קרן נאמנות במוקד: מגדל שווקים מתעוררים

אחד מגורמי הגיוון הידועים הוא האלמנט הגיאוגרפי. למשל: שוקי ההון של ארה"ב מול שוקי ההון של סין. אין כמעט קורלציה כיוונית ביניהם... והנה, בתקופה סוערת זו של עימות מלחמתי במזרח התיכון, ההשפעה של מחירי הנפט, על המשקים השונים, יכולה להיות הגורם המשנה בתנועות של שוקי המניות בעולם.

לצורך העניין נחלק את העולם לשני חלקים גדולים: העולם המפותח (בעיקר המערבי, שכולל את ארה"ב, אירופה, יפן, קוריאה וכו...) והעולם המתפתח (מדינות אסיה כמו סין, וייטנאם, תאילנד, וכו.. וגם מדינות בדרום אמריקה כמו ברזיל, וכו..).

והאמת היא שעדיין לא ברור אם המתפתחות ייפגעו יותר או פחות מן המלחמה מול איראן אבל כדאי להכיר קרן מעניינת שמנוהלת מול אותן מדינות מתפתחות במקרה ו... קרן שבהחלט עושה זאת כבר הרבה זמן. הבה נתחיל.

פרטי הקרן
 

הקרן מגיעה אלינו מבית מגדל ויצאה לעולם בתחילת 2010 (!). זהו זמן ארוך מאוד יחסית כאשר לא היה שום שינוי מדיניות השקעה משמעותי מאז ההקמה. וזה גורם חיובי נוסף בהחלט. הקרן מנהלת 48.6 מיליוני שקלים הממקמים אותה במקום ה-4 מבין 12 הקרנות בקטגוריה (מהגדולה לקטנה). זה די גבוה עבור סיווג כזה, כאשר אנו יודעים שהמשקיע הישראלי די מרוכז בשוק האמריקאי כאשר הוא חושב על חו"ל.

דמי הניהול בה עומדים על 1.25% הממקמים אותה במקום ה-3 (מהזולה ליקרה) עם קרן נוספת של מגדל המטפלת בסין... לעומת הנתונים הטובים האלו נציין את סטיית התקן שנמצאת קצת גבוה עם 1.64%. יש לקחת בחשבון שמדובר בקרן מנייתית כולה ולמרות הגיוון הגיאוגרפי, אין ספק שיש כאן תנודתיות וסיכון.

התשואה לשלוש שנים די מרשימה, עם 46.72%, כאשר לוקחים בחשבון את השפעת הדולר-שקל. כמו כן, שימו לב לתשואה השנתית: 6.15% מול 0.12% ב-S&P500 עם אותה השפעת מטבע. כאמור, כולה מנייתית אבל עם קצת גידור מטבעי: 83.60% במקום ה-105.17% של החשיפה המנייתית.

ביצועי הקרן
 

מן הגרף השנתי, אנו רואים איך הקרן עשתה שנתית ולמה הסטייה הייתה באמת קצת גבוהה. למרות זאת, הביצועים היו נהדרים עד הנפילה בתחילת שנה זו כאשר הדולר האמריקאי החל להתחזק במקום להמשיך להיות נמוך מאוד.

ראו מטה השוואה של הקרן מול קרנות מהקטגוריה: קרן של קסם על שווקים מתעוררים, קרן של קסם על יפן, קרן של אלטשולר העוקבת אחרי MSCI עולם, וקרן של אלפא-טק מול אירופה. אלו היו הקרנות עם הגיוסים הגדולים ביותר בחודש הדיווח האחרון.
 

גיוסים ופדיונות
 

אחת מן הסיבות שבחרתי בקרן הזו הייתה בגידול המדהים של הגיוס בחודש הדיווח האחרון. שימו לב לגרף התלת שנתי! זה כבר חודשיים שיש כאן זרימת הון גדולה במיוחד לאור ה"חושך" שבו הייתה הקרן הזו שרויה עד כה.

האם יש כאן תזמון משקיעים? או שלפנינו השפעה של שיווק מוצלח? לא ברור וקצת מוקדם לדעת... בכל מקרה, המקרה מדהים בחריגה שלו... ראו מטה את הגיוסים של הקרנות בהשוואה כאשר הקרן הפעילה ביותר (עד החודשיים האחרונים) הייתה זו של אלטשולר והעקיבה אחרי המדד החיצוני של MSCI.
 

למי שמעוניין, ניתן להגיע לדף הקרן באתר פאנדר, וגם לקטגוריה. המון הצלחה לכולם!

המון הצלחה לכולם!

לידיעת הקוראים:

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן.

במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.

אנחנו עושים מאמצים גדולים לאתר בעלי זכויות בצילומים, סרטונים, גרפים, או כל חומר מתפרסם אחר. יצירות שבעל זכות היוצרים בהן אינו ידוע, לא אותר, או לא הושג נעשה לפי סעיף 27א (תיקון מס' 5) תשע"ט 2019 ל"חוק זכויות יוצרים". אם זיהיתם צילום, סרטון, גרף, ואתם חושבים שאתם בעלי הזכויות עליהם, יש לפנות ל [email protected]. בכל מקרה והתוכן בכתבה מפר זכויות יוצרים שבבעלותך, מצאת שגיאה בכתבה או מאמר, או נתקלת בפרסומת לא ראויה? אנא דווח/י לנו לאימייל   [email protected]