השווקים דורכים במקום: מחכים לדוח התעסוקה בארה"ב; ת"א ננעלה בירוק, הדולר סביב 2.99 ש׳

השווקים פותחים את יום המסחר בזהירות לקראת דוח התעסוקה האמריקאי, שצפוי להיות האירוע המרכזי של היום ולהשפיע על ציפיות הריבית בארה”ב. במקביל, דבריהם של נגידי הבנקים המרכזיים בכנס סינטרה חיזקו את ההערכה כי הפד, ה־ECB וה־BoE אינם ממהרים להמשיך בהעלאות ריבית. הירידה במחירי הנפט וההתמתנות בלחצי האינפלציה ממשיכות לתמוך בתרחיש של סביבת ריבית יציבה, למרות שנתוני שוק העבודה עדיין מהווים גורם מכריע.

נתונים מרכזיים הבוקר

מט”ח

דולר / שקל

מחיר בוקר: 2.9894

טווח מסחר: 2.9825–2.9918

שער יציג בנק ישראל אחרון: 2.9790

אירו / דולר

מחיר בוקר: 1.1384

אירו / שקל

מחיר בוקר: 3.4143

טווח מסחר: 3.3935–3.4150

ישראל

ת״א־35: 4,121.73 | +1.35%

ת״א־90: 3,921.89 | +2.70%

מדד ת״א בנקים־5: 7,780.38 | +1.07%

עולם

S&P 500: -0.22%

Nasdaq: -0.66%

Euro Stoxx 50: -0.70%

KOSPI: 7,933.10 | -2.38%

גורמי מט”ח

DXY: 101.38

תשואת אג”ח ארה”ב ל־10 שנים: 4.49%

תשואת אג”ח גרמניה ל־10 שנים: 2.69%

Brent: 71.0 דולר לחבית

Gold: 4,065 דולר לאונקיה

בשוק המקומי, הדולר/שקל ממשיך להיסחר סביב רמת 2.99, כאשר הכיוון מושפע בעיקר מהמסחר בדולר בעולם ומהציפיות למדיניות הפד. השקל ממשיך להפגין יציבות יחסית, אך גם היום צפוי להיות מושפע בעיקר מהנתונים שיגיעו מארה”ב ופחות מגורמים מקומיים.

המסחר בבורסה בתל אביב הסתיים בעליות, כאשר מדד ת״א־35 ות״א־90 המשיכו להציג ביצועים חיוביים, ומדד הבנקים הוסיף לבלוט על רקע חוזקת המגזר הפיננסי והמשך זרימת כספים לשוק המקומי.

בוול סטריט נרשמה אמש מגמה שלילית מתונה. ה־S&P 500 ירד ב־0.2% והנאסד”ק איבד 0.7%, בעיקר בעקבות חולשה במניות השבבים. ברקע, הודעת Meta כי היא בוחנת מסחור של עודפי כוח המחשוב שלה באמצעות שירותי ענן העלתה חשש מהיווצרות עודף קיבולת בתחום ה־AI והובילה למימושים במניות השבבים.

החולשה עברה גם לאסיה, כאשר מדד KOSPI בדרום קוריאה ירד בכ־2.4% והוביל את הירידות באזור. באירופה נרשמה אמש מגמה שלילית מתונה, כאשר Euro Stoxx 50 ירד בכ־0.7%.

בכנס הבנקים המרכזיים בסינטרה התקבלו מסרים מתונים יחסית מצד כריסטין לגארד, אנדרו ביילי וקווין וורש. לגארד ציינה כי הירידה החדה במחירי הנפט הפחיתה את הסיכונים האינפלציוניים, ביילי הדגיש כי תנאי המימון בבריטניה כבר התהדקו משמעותית, ואילו וורש ציין כי השיפור בפריון כתוצאה מהשקעות בבינה מלאכותית עשוי לאפשר המשך צמיחה ללא עלייה משמעותית באינפלציה.

המסרים הללו מחזקים את הערכת השוק כי הפד, הבנק המרכזי האירופי והבנק המרכזי של אנגליה צפויים להותיר את הריבית ללא שינוי בתקופה הקרובה, כל עוד נתוני האינפלציה ושוק העבודה ימשיכו להתמתן.

בשוק המט”ח, הדולר שומר על יציבות יחסית, בעוד הדולר/ין ממשיך להיסחר מעל רמת 162 – רמה שהשוק ממשיך לראות כאזור אפשרי להתערבות מצד הרשויות ביפן. בשלב זה המשקיעים אינם מייחסים לכך השפעה מהותית על שוקי הסיכון.

מאקרו ואירועים מרכזיים היום

המוקד המרכזי יהיה דוח התעסוקה בארה”ב לחודש יוני. קונצנזוס השוק עומד על תוספת של כ־113 אלף משרות, כאשר נתון חזק מהצפוי עשוי לתמוך בדולר ולהעלות מחדש את ציפיות הריבית. בנוסף יתפרסמו תביעות האבטלה השבועיות, הזמנות ממפעלים ונתוני Durable Goods, לצד נאומים של בכירי הפד, ה־ECB והבנק המרכזי של אנגליה.

לסיכום, יום המסחר צפוי להתנהל בזהירות עד לפרסום נתוני שוק העבודה בארה”ב. המסרים המתונים מצד הבנקים המרכזיים והירידה במחירי הנפט תומכים בנכסי הסיכון, אך דוח התעסוקה צפוי להיות הגורם המרכזי שיכתיב את כיוון הדולר, תשואות האג”ח והמסחר במט”ח בהמשך היום.