קרנות כספיות: 10 הגדולות ו 10 הטובות בשנה חולפת - ליגת FUNDER

פרטי הקרנות

עשר הגדולות בקטגוריה

עשר הטובות שנתית בקטגוריה

שתי הטבלאות מציגות שתי זוויות משלימות על שוק הקרנות הכספיות: טבלה אחת  ממיינת את 10 הקרנות בעלות התשואה השנתית הגבוהה ביותר, ואילו הטבלה האחרת מציגה את 10 הקרנות הגדולות ביותר לפי היקף הנכסים. השילוב בין השתיים מאפשר לראות לא רק מי מובילה בביצועים, אלא גם האם אותה הובלה מתקיימת בקרנות בעלות היקף נכסים משמעותי, ומהו המחיר בדמי הניהול.

בטבלת 10 הקרנות המובילות ברמה השנתית, מור כספית ניהול נזילות נמצאת בראש עם תשואה שנתית של 4.02%, והיא גם בולטת בדמי הניהול הנמוכים ביותר בטבלה, 0.04%. זו דוגמה לקרן שמופיעה בראש דירוג התשואה השנתית ובמקביל מציגה עלות ניהול נמוכה במיוחד. מיטב כספית ניהול נזילות בולטת בהדגשות של הטווחים הקצרים יותר: תשואה חודשית של 0.28% ותשואה של 2.98% מתחילת השנה, שתיהן מודגשות במקור, בעוד שהתשואה השנתית שלה עומדת על 3.99%. אלטשולר שחם כספית ניהול נזילות בולטת דווקא בגודל הקרן, 12,310.20, הנתון הגבוה ביותר בטבלה זו, לצד תשואה שנתית של 3.95% ודמי ניהול של 0.06%.

ממוצע הטבלה עומד על 3.96% בשנה, 2.90% מתחילת השנה ו-0.26% בחודש, לעומת ממוצע קטגוריה של 3.88% בשנה, 2.84% מתחילת השנה ו-0.26% בחודש. כלומר, הקבוצה שנבחרה בשל ביצועיה השנתיים מציגה יתרון של 0.08 נקודת אחוז בשנה ושל 0.06 נקודת אחוז מתחילת השנה ביחס לממוצע הקטגוריה, בעוד שבחודש האחרון אין פער. גם מבחינת המבנה הכלכלי של הקבוצה יש הבדל: דמי הניהול הממוצעים בטבלה הם 0.15% לעומת 0.16% בקטגוריה, וגודל הקרן הממוצע הוא 6,380.52 לעומת 4,196.32 בקטגוריה, כך שהקרנות המובילות שנתית אינן רק בעלות תשואה גבוהה יחסית אלא גם גדולות יותר בממוצע מהקרן הטיפוסית בקטגוריה.

מעניין במיוחד שהפער בין המקום הראשון לבין הקצה התחתון של רשימת המובילות השנתיות קטן יחסית: 4.02% במור כספית ניהול נזילות לעומת 3.93% בילין לפידות כספית ניהול נזילות ובאיילון כספית, פער של 0.09 נקודת אחוז בלבד. הדבר ממחיש עד כמה התחרות בקבוצת הקרנות הכספיות צפופה כאשר בוחנים שנה מלאה, ולכן דווקא נתונים כמו דמי ניהול, גודל הקרן והיכולת לשמור על יתרון גם מתחילת השנה מקבלים משקל אנליטי משמעותי יותר בהבחנה בין הקרנות.

בטבלת 10 הקרנות הגדולות ביותר התמונה מעט שונה. אלטשולר שחם כספית ניהול נזילות נמצאת בראש מבחינת גודל עם 12,310.20, והנתון הזה מודגש במקור. מיטב כספית שקלית כשרה בולטת עם תשואה שנתית של 3.98% ותשואה חודשית של 0.27%, שתיהן מודגשות, וממחישה שבקרן גדולה ניתן לראות גם ביצועים הקרובים מאוד לצמרת השנתית. איילון כספית ואנליסט כספית שקלית מציגות שתיהן תשואה חודשית מודגשת של 0.27%, ואילו ילין לפידות כספית כשרה בולטת בשלושה נתונים מודגשים במקביל: 3.10% מתחילת השנה, 0.27% בחודש ודמי ניהול של 0.06%.

במקרה שלה, השילוב בין תשואה מתחילת השנה לבין דמי ניהול נמוכים יחסית הוא המאפיין המרכזי. ממוצע 10 הקרנות הגדולות עומד על 3.89% בשנה, 2.86% מתחילת השנה ו-0.26% בחודש, לעומת 3.88%, 2.84% ו-0.26% בהתאמה בממוצע הקטגוריה. כלומר, היתרון הממוצע של הקרנות הגדולות בביצועים הוא קטן מאוד, בניגוד לקבוצת המובילות השנתיות שבה הפער ברור יותר. לעומת זאת, גודל הקרן הממוצע בקבוצת הגדולות הוא 8,314.18, לעומת 4,196.32 בממוצע הקטגוריה, בעוד שדמי הניהול הממוצעים זהים לממוצע הקטגוריה ועומדים על 0.16%.

גם בתוך קבוצת הגדולות אין דפוס אחיד: לצד אלטשולר שחם כספית ניהול נזילות עם 12,310.20, נמצאות הראל כספית מגמת ריבית עם 10,398.50, מיטב כספית שקלית כשרה עם 9,672.40 וילין לפידות כספית ניהול נזילות עם 9,579.00, אך שיעורי התשואה השנתיים שלהן שונים. החיבור בין שתי הטבלאות מחדד נקודה חשובה: גודל לבדו אינו מבטיח הובלה בביצועים, אך קיימת חפיפה חלקית בין שתי הקבוצות. אלטשולר שחם כספית ניהול נזילות, מיטב כספית שקלית כשרה, ילין לפידות כספית ניהול נזילות ואיילון כספית מופיעות בשתי הרשימות, ולכן הן משלבות נוכחות בין הגדולות עם השתייכות לקבוצת הקרנות החזקות יותר בתשואה השנתית.

עם זאת, גם בתוך החפיפה קיימים הבדלים: אלטשולר שחם בולטת בעיקר בגודל, מיטב שקלית כשרה בולטת יותר בתשואה, ואילו איילון וילין לפידות נמצאות באזור התחתון יותר של דירוג התשואה השנתית אך עדיין שומרות על נוכחות בין הגדולות. בסיכום, שתי הטבלאות יחד מציגות שוק שבו הפערים בין הקרנות קטנים יחסית ברמה החודשית, אך ברמה השנתית כבר נוצרת הבחנה ברורה יותר בין המובילות לבין ממוצע הקטגוריה. ההדגשות הירוקות מראות שהיתרון אינו מרוכז בקרן אחת או במדד יחיד:

מור כספית ניהול נזילות משלבת תשואה שנתית מובילה ודמי ניהול נמוכים, מיטב כספית ניהול נזילות מובילה בטווחים הקצרים בטבלת התשואה, אלטשולר שחם כספית ניהול נזילות מובילה בגודל, ובטבלת הגדולות ילין לפידות כספית כשרה בולטת בשילוב של תשואה מתחילת השנה, תשואה חודשית ודמי ניהול נמוכים. לכן התמונה הכוללת היא של פיזור חוזקות בין תשואה, גודל ועלות, ולא של קרן אחת שמובילה באופן גורף בכל הפרמטרים.

למי שמעוניין, ניתן להגיע לקטגוריה כולה בעזרת לינק באתר. המון הצלחה לכולם!

לידיעת הקוראים:

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמים באתר זה מסופקים כשירות לגולשים. אין לראות בהם משום המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, וכן אין לראות בהם הצעה, שיווק או ייעוץ השקעות בקרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות, ניירות ערך אחרים או נדל"ן – בין אם באופן כללי ובין אם בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לשם רכישה, ביצוע השקעות, פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות, וכמו כן עשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים.

בנוסף, עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לבין התוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי בתוכן המאמר, לרבות החזקה או ביצוע עסקאות, עבור עצמו או עבור אחרים, בניירות הערך או במוצרים הפיננסיים הנזכרים במסמך זה, ולפיכך הוא עשוי להימצא בניגוד עניינים. מערכת אתר פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, בין מראש ובין בדיעבד. פאנדר לא תישא באחריות בכל צורה שהיא לנזק או להפסד שייגרמו, ככל שייגרמו, משימוש במאמר או בראיון זה, ואינה מתחייבת כי השימוש במידע זה יניב רווחים למשתמש.

כמו כן, מערכת האתר עושה מאמצים ניכרים לאתר את בעלי הזכויות בצילומים, בסרטונים, בגרפים או בכל חומר אחר המתפרסם בו. השימוש ביצירות שבעל זכויות היוצרים בהן אינו ידוע, לא אותר או שרשותו לא הושגה, נעשה על פי סעיף 27א לחוק זכות יוצרים. אם זיהיתם צילום, סרטון או גרף שאתם סבורים כי זכויות היוצרים בו נמצאות בבעלותכם, יש לפנות לכתובת הדוא"ל [email protected]. במידה שהתוכן בכתבה מפר זכויות יוצרים שבבעלותכם, אם מצאתם שגיאה בכתבה או במאמר, או אם נתקלתם בפרסומת בלתי ראויה, אנא דווחו לנו לכתובת [email protected].