תעשיית קרנות הנאמנות גייסה כ-7.8 מיליארד ₪ בחצי הראשון של 2012- בהובלת קרנות אג"ח מדינה שגייסו כ-5.3 מיליארד ₪.

סיכום חצי-שנתי  2012

תעשיית קרנות הנאמנות גייסה כ-7.8 מיליארד ₪ בחצי הראשון של 2012- בהובלת קרנות אג"ח מדינה שגייסו כ-5.3 מיליארד ₪.

• בסיכום החצי הראשון של 2012 גייסו קרנות הנאמנות כ-7.8 מיליארד ₪, כ-100% מהגיוסים הופנו לקרנות המסורתיות. נכסיהן של הקרנות הכספיות נותרו ללא שינוי.

• בסיכום חצי שנתי גייסו קרנות אג"ח מדינה כ-5.3 מיליארד ₪ שהם כשני שלישים מסך כלל הגיוסים.

• קרנות אג"ח חברות והמרה לא נשארו מאחור וגייסו כ-3.4 מיליארד ₪. חלק ניכר מאוד הופנה לזירה הצרה של אג"ח בנקים.

• אפיק נוסף שזכה לפופולאריות בחצי הראשון של 2012 הוא אפיק אג"ח חו"ל, שזכה לאמונם של המשקיעים בעקבות התחזקות הדולר וכתוצאה מכך גייסו קרנות אג"ח חו"ל כ-1 מיליארד ₪.

• האפיק המנייתי1 סבל מפדיונות חדים- הקרנות המנייתיות איבדו כ-0.5 מיליארד ₪ מתחילת השנה בהובלת קרנות מניות ישראל והקרנות המעורבות.

• קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות 90/10, סיכמו את החצי הראשון של 2012 בפדיונות חדים של כ-1.7 מיליארד ₪- המשך ישיר למגמת הפדיונות מ-2011.

• נכסי הקרנות הכספיות נשארו ללא שינוי בחצי הראשון של השנה- עם פדיון גדול ברבע הראשון וגיוס גדול ודומה ברבע השני.

סיכום חודש יוני 2012

תעשיית קרנות הנאמנות מגייסת כ-0.9 מיליארד ₪ בסיכום חודש יוני

הגיוסים בתעשיית קרנות הנאמנות בחודש יוני הסתכמו בכ-1 מיליארד ₪- ירידה של כ-65% בקצב הגיוסים לעומת חודש מאי, מתוכם כ-350 מיליון ₪ נוספו לקרנות המסורתיות. עקב חוסר הוודאות בשווקים, המשקיעים העדיפו בחודש יוני להתבצר באפיקים הסולידיים לרבות קרנות אג"ח מדינה וקרנות הכספיות. כמו כן, חודש יוני התאפיין בפדיונות כבדים בקרנות אג"ח כללי ולראשונה השנה גם בקרנות אג"ח קונצרני. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב.

 חודש יוני התאפיין בירידות שערים במדדי המניות, מדד ת"א 100 ומדד המעו"ף ירדו  בכ-0.7% ובכ-1.2% בהתאמה, בהמשך לכך הקרנות המנייתיות רשמו פדיונות כבדים (ולא פרופורציונאליים לירידות) שהסתכמו בכ-250 מיליון ₪ מתחילת החודש. קרנות מניות ישראל נחתכו בכ-190 מיליון ₪ ומקרנות מניות חו"ל נפדו כ-60 מיליון ₪- פדיון חודש שני רצוף, למרות שחודש יוני הסתיים בעליות בשוקי המניות בחו"ל. 

 איגרות החוב הקונצרניות רשמו בחודש יוני ירידות שערים תוך תנודתיות רבה. מדד התל-בונד 20 איבד כ-1.8%, מדדי התל-בונד 40 ו-60 ירדו בכ-1.4% ובכ-1.6% בהתאמה ובנוסף לכך מדד האג"ח הקונצרני התממש בכ-2.1%, מה שהוביל לפדיונות בקרנות הקונצרניות בסך של כ-220 מיליון ₪ - פדיון חודשי ראשון מאז תחילת השנה.

 איגרות החוב הממשלתיות התאפיינו במגמה מעורבת בסיכום חודש יוני. מדד ממשלתי כללי עלה בכ-0.2%, תוך העדפה ברורה לשחרים הארוכים שטיפסו בכ-0.9%, על פני הגלילים הארוכים שירדו בכ-0.5%. בהמשך לכך גייסו קרנות אג"ח מדינה כ-1.1 מיליארד ₪ בחודש יוני- הגיוס הגבוה ביותר מאז חודש יוני 2010 !

 הקרנות השקליות מגייסות חודש שני רצוף- כ-470 מיליון ₪ נוספו לקרנות השקליות בחודש יוני. הקרנות הכספיות ממשיכות במסע הגיוסים עם גיוס של כ-0.6 מיליארד ₪.

 אפיק אג"ח כללי זוכה החודש בתואר "האפיק הפודה ביותר לחודש יוני", במהלך חודש יוני נפדו מקרנות אג"ח כללי כ-760 מיליון ₪, לעומת פדיונות של כ-400 מיליון ₪ במאי.

 תעשיית הקרנות מנהלת נכון ל-30.6.12 כ-151.5 מיליארד שקל, הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-116.6 מיליארד שקל.

סיכום שבועי וחודשי - גיוסים ופדיונות בתעשיית הקרנות

[1] כולל מניות ישראל, מניות חו"ל וגמישות.  
[2] כולל קרנות אגד (חוץ וישראלי), ממונפות ואסטרטגיות, מעורבות ולתושבי חוץ בלבד.  

נכתב ע''י מיקי סבטליץ,
מיטב בית השקעות

מסמך זה הוכן על-ידי מיטב בית השקעות בע"מ ו/או על-ידי אחת או יותר מהחברות שבשליטתה. מסמך זה אינו מהווה תחליף לייעוץ אישי המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם, ועל כל אדם להתייעץ עם יועץ ו/או משווק השקעות בכל הנוגע לביצוע פעולה במוצרים פיננסיים ועם יועץ פנסיוני ו/או סוכן שיווק פנסיוני בכל הנוגע להצטרפות או עזיבת מוצרים פנסיוניים. כמו כן, מסמך זה אינו מהווה הצעה או המלצה לרכישת או מכירת מוצר פיננסי, לרבות קרן השתלמות, אופציות, יחידות השתתפות בקרן נאמנות או כל נייר ערך או מוצר פיננסי אחר, ואינו מהווה הצעה להצטרפות או עזיבת מוצר פנסיוני, לרבות קופת גמל, קרן השתלמות, קרן פנסיה או תכנית ביטוח. רכישת מוצר פיננסי בגינו נדרש פרסום תשקיף ודיווחים מיידיים, לרבות יחידות בקרנות נאמנות, תעשה על פי התשקיף והדיווחים המיידיים שבתוקף. כמו כן, מיטב בית השקעות בע"מ, וכן חברות שבשליטתה עוסקות, בין היתר, בניהול תיקי לקוחות, ניהול קרנות נאמנות, ניהול קופות גמל, ניהול קרנות השתלמות, ניהול קרנות פנסיה וחיתום, ועשוי להיות למי מהן עניין אישי במסמך זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמן ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. האמור במסמך זה נאסף ו/או מתבסס על מידע ממקורות שונים ולא בוצעה על-ידי מיטב בית השקעות ו/או כל חברה שבשליטתה בדיקה עצמאית של המידע האמור. האמור במסמך זה כולל הערכות, אומדנים ו/או תחזיות. מיטב בית השקעות בע"מ וכן כל חברה בשליטתה אינן אחריות לכל נזק, אובדן, הפסד או הוצאה מכל סוג שהוא, לרבות ישיר ועקיף, שייגרמו למי שמסתמך על האמור במסמך זה, כולו או חלקו. אין בתשואות העבר של המוצרים הפיננסיים כדי להעיד על תשואותיהם בעתיד. כל הזכויות, לרבות זכויות הקניין הרוחני, במסמך זה ובתוכנו, שייכות למיטב בית השקעות בע"מ ו/או לאחת או יותר מהחברות אשר בשליטתה, ואין לעשות בו כל שימוש שהוא, לרבות להפיצו ולהעתיקו, ללא קבלת אישורן מראש ובכתב.