אייל סגל מנכל תכלית
FUNDER Online
03/09/2012
לדברי רונן סולומון, מנהל תחום פיננסים ושוק ההון בלשכת המסחר ת"א והמרכז. "לאור המשך המגמה החיובית בשוקי ההון בחודש החולף, הרי שבחודש אוגוסט 2012 גייס ענף תעודות הסל בנטו קצת מעל 1 מיליארד ₪ (בניכוי החזקות הדדיות). כמו כן, מגמת הצמיחה נמשכת, והיקף הנכסים המנוהל במוצרי מדדים, עומד בסוף החודש החולף על כ-61.8 מיליארד ₪."
"עיקר הגיוסים בחודש אוגוסט הן בתעודות פיקדון (כ-929 מיליון ₪), תעודות על אג"ח בחו"ל (כ-110 מיליון ₪), ותעודות על אג"ח בארץ (כ-66 מיליון ₪). מתחילת שנת 2012 גייס ענף תעודות הסל מעל 5.6 מיליארד ₪, כשעיקר הגיוס הינו בתעודות פיקדון, שנחשבות להשקעה סולידית בתקופות משבר. שוק תעודות הסל מנהל נכון לסוף חודש אוגוסט 2012 כ-61.8 מיליארד ₪ (בניכוי החזקות פנימיות), לעומת יולי 2012, שאז נוהלו סך של 60.3 מיליארד ₪. המדובר בשיא של כל הזמנים בהיקף הנכסים המנוהל."
מבדיקתו של סולומון עולה כי "עדיין אין שינוי בהתפלגות ההשקעה בענף תעודות הסל, והינה, כ-26% מהענף מושקע במדדי מניות מקומיים וכ-21% במדדי מניות בחו"ל. בנוסף, כ-29% מושקע במדדי אגרות-חוב בארץ, וכ-20% בתעודות פיקדון (שאר ההשקעות הן בשיעורים נמוכים במדדי אג"ח בחו"ל, סלי מדדים ותעודות ממונפות).
לדבריו "החודש המגייסת המובילה הינה תכלית תעודות סל (כ-605 מיליון ₪) ואחריה קסם תעודות סל (כ-336 מיליון ₪). מבחינת נתחי השוק, הרי שקסם מבית אקסלנס-נשואה מחזיקה 33.2% מהשוק. אחריה נמצאות תכלית מבית דש-איפקס שמחזיקה כ-31.1% מהשוק. מיטב סל מחזיקה 14.7% מהשוק, אחריה פסגות סל שמחזיקה כ-13.7% מהשוק, ולבסוף הראל סל מחזיקה נתח של כ-7.3% משוק תעודות הסל".
איל סגל, מנכ"ל משותף בתכלית תעודות סל אומר כי "הפעילות בענף בחודש אוגוסט אפיינה את הפעילות שאנחנו רואים מתחילת הרבעון השלישי, והיא כניסה של כספים לנכסים סולידיים באמצעות תעודות סל על מדדי אג"ח, לצד תעודות פיקדון. למרות שמתחילת השנה ראינו גיוס מרשים גם באפיק מניות חו"ל, בחודשים האחרונים אנחנו רואים יציבות באפיק". עוד הוסיף סגל "ענף תעודות הסל ממשיך במומנטום החיובי שלו מתחילת השנה, כאשר הענף גייס למעלה מ- 5.5 מיליארד ₪".
תכלית תעודות סל, בניהולם של איל סגל ודוד אללוף, היא החברה השנייה בגודלה בענף תעודות הסל. תכלית הוקמה באוגוסט 2004 ונמצאת כיום בשליטה של דש בית השקעות וקבוצת מייקל דיוויס. החברה מנהלת תעודות סל על מדדי מניות ואג"חים בישראל ובחו"ל ועל מטבעות וסחורות. לאחרונה השלימה תכלית מהלך מיזוג עם אינדקס תעודות סל, והיא מנהלת כיום נכסים בהיקף של כ- 19 מיליארד ש"ח
רצ"ב טבלאות התפלגות הנכסים לפי קטגוריות ומנהלים
| טבלה ב - סך התפלגות נכסים לפי מנהל | ||||||
| שם המנהל | נכס מנוהל באוגוסט 2012 | נתח שוק | יצירות/פדיונות באוגוסט 2012 | יצירות/פדיונות מתחילת השנה | נכס מנוהל בתחילת השנה | שינוי בשווי נכסים מתחילת השנה |
| תכלית | 19,191 | 31.10% | 605 | 1757 | 16,708 | 14.86% |
| קסם | 20,513 | 33.20% | 336 | 1056 | 18,725 | 9.55% |
| הראל | 4,507 | 7.30% | 156 | 850 | 3,562 | 26.54% |
| פסגות | 8,481 | 13.70% | 108 | 484 | 7,627 | 11.20% |
| מיטב | 9,106 | 14.70% | -115 | 1499 | 7,354 | 23.83% |
| סה"כ | 61,799 | 100.00% | 1090 | 5647 | 53,976 | 14.49% |
בקרנות המחקות
| גוף קרנות נאמנות | היקף נכסים בקרנות מחקות | גיוסים/פדיונות נטו בקרנות מחקות | |
| לסוף אוגוסט | אוגוסט | מתחילת השנה | |
| מגדל שוקי הון | 3,558 | 162 | 2358 |
| אקסלנס (ללא MORE) | 532 | 65 | 194 |
| הראל פיא | 402 | 36 | 339 |
| פסגות | 861 | 35 | 436 |
| אי.בי.אי | 386 | 5 | 165 |
| מיטב (ללא הוסטינג) | 71 | 4 | -14 |
| כלל פיננסים | 382 | -7 | -66 |
| דש | 355 | ל"נ | ל"נ |
| סיכום | 6,547 | 300 | 3,412 |
בתעודות סל לפי ענפים:
| טבלה א - סך התפלגות הנכסים בשוק תעודות הסל - כלל מנפיקי תעודות הסל | |||||||
| קטגוריה | סך כלל הנכסים המנוהלים | יצירות/פדיונות לחודש אוגוסט 2012 (במיליוני ₪) | יצירות/פדיונות מתחילת שנת 2012 (במיליוני ₪) | אחוז שינוי בשווי נכסים מתחילת השנה | |||
| אוגוסט-12 | דצמבר-11 | ||||||
| מיליוני ש"ח | אחוז | מיליוני ש"ח | אחוז | ||||
| מניות בארץ | 16,005 | 25.9 | 17,501 | 32.42 | 0.62 | -1443.94 | -8.55% |
| מניות בחו"ל | 12,702 | 20.55 | 10,130 | 18.77 | -15.18 | 1039.13 | 25.39% |
| ממונפות ואסטרטגיות | 535 | 0.87 | 986 | 1.83 | 2.14 | -402 | -45.75% |
| אג"ח בארץ | 17,772 | 28.76 | 16,315 | 30.23 | 65.92 | 968.82 | 8.93% |
| אג"ח בחו"ל | 420 | 0.68 | 95 | 0.18 | 109.76 | 305.63 | 342.92% |
| סל מדדים | 1,771 | 2.87 | 1,755 | 3.25 | -1.89 | -27.44 | 0.90% |
| תעודות פיקדון | 12594 | 20.38 | 7194 | 13.33 | 928.68 | 5206.87 | 75.07% |
| סה"כ | 61,799 | 100 | 53,976 | 100 | 1090.05 | 5,647 | 14.49% |
באדיבות איגוד תעודות הסל
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניניים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
