רונן סולומון
FUNDER Online
03/10/2012
לדברי רונן סולומון, מנהל תחום שוק ההון בלשכת המסחר. "לאור המגמה החיובית בשוקי ההון בעיקר לקראת סוף החודש החולף, הרי שבחודש ספטמבר 2012 גייס ענף תעודות הסל בנטו כ-673 מיליון ₪ (בניכוי החזקות הדדיות). כמו כן, מגמת הצמיחה נמשכת, והיקף הנכסים המנוהל במוצרי מדדים, עומד בסוף החודש החולף על כ-64 מיליארד ₪.
עיקר הגיוסים בחודש ספטמבר הינו בתעודות פיקדון (כ-600 מיליון ₪) ותעודות על מניות בחו"ל (כ-157 מיליון ₪), כשמנגד עיקר הפדיונות הינו בתעודות על מניות בארץ (כ-188 מיליון ₪). מתחילת שנת 2012 גייס ענף תעודות הסל מעל 6.2 מיליארד ₪, כשעיקר הגיוס הינו בתעודות פיקדון, שנחשבות להשקעה סולידית בתקופות משבר. שוק תעודות הסל מנהל נכון לסוף חודש ספטמבר 2012 כ-64 מיליארד ₪ (בניכוי החזקות פנימיות), לעומת אוגוסט 2012, שאז נוהלו סך של 61.8 מיליארד ₪. המדובר בשיא של כל הזמנים בהיקף הנכסים המנוהל" כך ציין סולומון.
מבדיקתו של סולומון עולה כי "עדיין אין שינוי בהתפלגות ההשקעה בענף תעודות הסל : כ-26% מושקעים במדדי מניות מקומיים, כ-20% מושקעים במדדי מניות בחו"ל, כ-28% במדדי אגרות-חוב בישראל, וכ-21% בתעודות פיקדון (שאר ההשקעות הן בשיעורים נמוכים במדדי אג"ח בחו"ל, סלי מדדים ותעודות ממונפות).
לדברי סולומון "החודש המגייסת המובילה הינה קסם תעודות סל (כ-401 מיליון ₪) ולאחריה תכלית תעודות סל (כ-173 מיליון ₪) והראל תעודות סל (כ-117 מיליון ₪). מבחינת נתחי השוק, הרי שקסם מבית אקסלנס-נשואה מחזיקה 33.5% מהשוק. אחריה נמצאות תכלית מבית דש-איפקס שמחזיקה כ-31% מהשוק. מיטב סל מחזיקה 14.6% מהשוק, אחריה פסגות סל שמחזיקה כ-13.4% מהשוק, ולבסוף הראל סל מחזיקה נתח של כ-7.5% משוק תעודות הסל".
הרכב נכסי תעודות הסל לסוף חודש ספטמבר 2012(הנתונים בניכוי החזקות הדדיות)
|
|
|
|
|
|
|
|
| טבלה א - סך התפלגות הנכסים בשוק תעודות הסל - כלל מנפיקי תעודות הסל |
|
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
קטגוריה | סך כלל הנכסים המנוהלים | יצירות/פדיונות לחודש ספטמבר 2012 (במיליוני ₪) | יצירות/פדיונות מתחילת שנת 2012 (במיליוני ₪) | אחוז שינוי בשווי נכסים מתחילת השנה | |||
ספטמבר-12 | דצמבר-11 | ||||||
מיליוני ש"ח | אחוז | מיליוני ש"ח | אחוז | ||||
מניות בארץ | 16,878 | 26.40 | 17,501 | 32.42 | -188.38 | -1,737.58 | -3.56% |
מניות בחו"ל | 12,974 | 20.29 | 10,130 | 18.77 | 157.42 | 1,172.97 | 28.08% |
ממונפות ואסטרטגיות | 511 | 0.80 | 986 | 1.83 | -19.68 | -417.09 | -48.17% |
אג"ח בארץ | 18,136 | 28.37 | 16,315 | 30.23 | 64.49 | 1,044.68 | 11.16% |
אג"ח בחו"ל | 481 | 0.75 | 95 | 0.18 | 64.15 | 366.58 | 407.44% |
סל מדדים | 1,795 | 2.81 | 1,755 | 3.25 | -4.14 | -34.64 | 2.26% |
תעודות פיקדון | 13,153 | 20.57 | 7,194 | 13.33 | 599.06 | 5,807.10 | 82.82% |
סה"כ | 63,928 | 100.00 | 53,976 | 100.00 | 672.92 | 6,202.02 | 18.44% |
|
|
|
|
|
|
|
|
| טבלה ב - סך התפלגות נכסים לפי מנהל |
|
| ||
|
|
|
|
|
|
|
שם המנהל | נכס מנוהל בספטמבר 2012 | נתח שוק | יצירות/פדיונות בספטמבר 2012 | יצירות/פדיונות מתחילת השנה | נכס מנוהל בתחילת השנה | שינוי בשווי נכסים מתחילת השנה |
קסם | 21,386 | 33.5% | 401.40 | 1406.04 | 18725 | 14.21% |
תכלית | 19,839 | 31.0% | 172.57 | 1903.22 | 16708 | 18.74% |
מיטב | 9,339 | 14.6% | 66.67 | 1533.25 | 7,354 | 26.99% |
פסגות | 8,584 | 13.4% | -84.66 | 399.31 | 7,627 | 12.55% |
הראל | 4,780 | 7.5% | 116.94 | 960.20 | 3,562 | 34.19% |
סה"כ | 63,928 | 100% | 672.92 | 6202.02 | 53976 | 18.44% |
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניניים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
