רונן סולומון
FUNDER Online
01/11/2012
לדברי רונן סולומון, מנהל תחום שוק ההון בלשכת המסחר. "לאור התאוששות הבורסות בעולם, בעיקר בתחילת החודש החולף לרבות הבורסה בישראל, הרי שבחודש אוקטובר 2012 גייס ענף תעודות הסל בנטו למעלה מ-1.6 מיליארד ₪ (בניכוי החזקות הדדיות). כמו כן, מגמת הצמיחה נמשכת, והיקף הנכסים המנוהל במוצרי מדדים, עומד בסוף החודש החולף על למעלה מ-66.2 מיליארד ₪.
עיקר הגיוסים בחודש אוקטובר הינו בתעודות על מניות בארץ (כ-930 מיליון ₪) ותעודות פיקדון (כ-360 מיליון ₪), כשמנגד היה פדיון שולי בתעודות על תעודות ממונפות ואסטרטגיות (כ-3 מיליון ₪). מתחילת שנת 2012 גייס ענף תעודות הסל מעל 7.7 מיליארד ₪, כשעיקר הגיוס הינו בתעודות פיקדון (כ-6.1 מיליארד ₪), שנחשבות להשקעה סולידית בתקופות משבר. שוק תעודות הסל מנהל נכון לסוף חודש אוקטובר 2012 כ-66.2 מיליארד ₪ (בניכוי החזקות הדדיות), לעומת ספטמבר 2012, שאז נוהלו סך של כ-64 מיליארד ₪. המדובר בשיא של כל הזמנים בהיקף הנכסים המנוהל" כך ציין סולומון.
מבדיקתו של סולומון עולה כי "עדיין אין שינוי בהתפלגות ההשקעה בענף תעודות הסל: כ-28% מושקעים במדדי מניות מקומיים, כ-20% מושקעים במדדי מניות בחו"ל, כ-28% במדדי אגרות-חוב בישראל, וכ-20% בתעודות פיקדון (שאר ההשקעות הן בשיעורים נמוכים במדדי אג"ח בחו"ל, סלי מדדים ותעודות ממונפות).
לדברי סולומון "החודש המגייסת המובילה הינה קסם תעודות סל (כ-760 מיליון ₪) ולאחריה מיטב תעודות סל (כ-290 מיליון ₪). מתחילת שנת 2012 המגייסת המובילה היא קסם תעודות סל (כ-2.1 מיליארד ₪) ואחריה תכלית תעודות סל (כ-2 מיליארד ₪). מבחינת נתחי השוק, הרי שקסם מבית אקסלנס-נשואה מחזיקה 33.7% מהשוק. אחריה נמצאות תכלית מבית דש-איפקס שמחזיקה כ-30.4% מהשוק. מיטב סל מחזיקה 14.7% מהשוק, אחריה פסגות סל שמחזיקה כ-13.5% מהשוק, ולבסוף הראל סל מחזיקה נתח של כ-7.6% משוק תעודות הסל".
הרכב נכסי תעודות הסל לסוף חודש אוקטובר 2012
(הנתונים בניכוי החזקות הדדיות)
טבלה א - סך התפלגות הנכסים בשוק תעודות הסל - כלל מנפיקי תעודות הסל | |||||||
קטגוריה | סך כלל הנכסים המנוהלים | יצירות/פדיונות לחודש אוקטובר 2012 (במיליוני ₪) | יצירות/פדיונות מתחילת שנת 2012 (במיליוני ₪) | אחוז שינוי בשווי נכסים מתחילת השנה | |||
אוקטובר-12 | דצמבר-11 | ||||||
מיליוני ש"ח | אחוז | מיליוני ש"ח | אחוז | ||||
מניות בארץ | 18,462 | 27.88 | 17,501 | 32.42 | 930.90 | -876.94 | 5.49% |
מניות בחו"ל | 12,843 | 19.39 | 10,130 | 18.77 | 148.72 | 1,292.57 | 26.78% |
ממונפות ואסטרטגיות | 498 | 0.75 | 986 | 1.83 | -2.87 | -413.31 | -49.46% |
אג"ח בארץ | 18,571 | 28.04 | 16,315 | 30.23 | 171.23 | 1,227.46 | 13.83% |
אג"ח בחו"ל | 482 | 0.73 | 95 | 0.18 | 0.27 | 366.23 | 408.70% |
סל מדדים | 1,851 | 2.79 | 1,755 | 3.25 | 32.78 | -6.66 | 5.42% |
תעודות פיקדון | 13,515 | 20.41 | 7,193 | 13.33 | 359.86 | 6,175.28 | 87.87% |
סה"כ | 66,222 | 100.00 | 53,975 | 100.00 | 1,640.88 | 7,764.63 | 22.69% |
טבלה ב - סך התפלגות נכסים לפי מנהל | ||||||
שם המנהל | נכס מנוהל באוקטובר 2012 | נתח שוק | יצירות/פדיונות באוקטובר 2012 | יצירות/פדיונות מתחילת השנה | נכס מנוהל בתחילת השנה | שינוי בשווי נכסים מתחילת השנה |
קסם | 22,328 | 33.7% | 759.90 | 2143.11 | 18725 | 19.24% |
תכלית | 20,139 | 30.4% | 109.80 | 1989.76 | 16708 | 20.53% |
מיטב | 9,745 | 14.7% | 290.88 | 1808.65 | 7,353 | 32.52% |
פסגות | 8,964 | 13.5% | 279.31 | 678.62 | 7,627 | 17.54% |
הראל | 5,046 | 7.6% | 200.99 | 1144.49 | 3,562 | 41.66% |
סה"כ | 66,222 | 100% | 1640.88 | 7764.63 | 53975 | 22.69% |
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניניים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
