הנחיית גילוי בדבר אופן הצגת שם תעודת סל

רשות ניירות ערך
גילוי בדבר אופן הצגת שם תעודת סל

 https://www.isa.gov.il/Download/IsaFile_7176.pdf

מוצרי המדדים הקיימים כיום בשוק ההון הם רבים ומגוונים. עם מוצרים אלו נמנות תעודות סל, תעודות בחסר, תעודות סחורה, תעודות שילוב מדדים לסוגיהן, ולרבות תעודות פיקדון ואופציות כיסוי (להלן: "תעודות סל" או "סדרות התעודות" או "התעודות").

תעודת סל מונפקת על ידי חברות השקעה ייעודיות (להלן: "חברות") כנייר ערך סחיר, שערכו ותשואתו נגזרים מהנכס או מהמדד לייחוס נשוא ההתחייבות בנייר הערך (להלן: "נכס הבסיס") בניכוי עמלות, והכל בהתאם לנוסחה הקבועה מראש בתשקיף התעודה ובשטר הנאמנות.

חברה המציעה לציבור תעודות סל נדרשת להגיש לרשות, מתוקף היותה תאגיד מדווח, דיווחים שונים- מידיים, תקופתיים ואחרים (להלן: "הדיווחים").

ריבוי סדרות התעודות1 מדגיש את הצורך בפישוט מלאכת זיהוי התעודות השונות על ידי המשקיע באמצעות פרמטרים אחידים, אשר יופיעו בדיווחי החברות. לעמדת סגל הרשות, שמה של תעודת סל הינו אחד הפרמטרים המשמעותיים בזיהויה. שם תעודת סל שאינו מדויק או נעדר מידע מהותי מספק, עלול להטעות את הציבור ולגרום לו לנזק.

הואיל ובמסגרת דיווחי החברות היה קיים חוסר בפרטי זיהוי המבדילים בין סדרות התעודות השונות, כדוגמת מספר נייר הערך בבורסה, שם הסדרה וכן פירוט אודות נכס הבסיס של אותה הסדרה, פרסם סגל הרשות את עמדת רשות מספר 107-4 שעניינה "החלטת סגל בנושא דיווח אודות סדרות מכשירים פיננסיים", לפיה בכל מקום בו מנפיק תעודות סל מדווח אודות סדרות ניירות ערך שהנפיק, עליו לציין פרטי זיהוי שונים ומוגדרים.

ההנחיה שבפנינו נותנת תוקף מחייב לדרישות הנ"ל, תוך קביעת פרטים נוספים אשר יש להציג בעת הצגת שם תעודת הסל ואף קובעת את אופן הצגתם של פרטים אילו. בהתאם, סגל הרשות יפעל לעדכון עמדת הרשות האמורה לעיל.

יישומה של ההנחיה נדרש בכל מקום בו מתייחסות החברות לתעודות סל ספציפיות במסגרת דיווחיהן השונים לרשות ולבורסה. כן קובעת ההנחיה מהם הפרמטרים המרכיבים שם תעודת סל מקוצר, שנועד לסייע בהצגת שמות תעודות הסל במערכות מידע שונות.

נכון ל 31.12.2011  עמד מספר התעודות שבמחזור על כ 431 תעודות, המונפקות על ידי 5 קבוצות של חברות תעודות - סל.

- https://www.isa.gov.il/Download/IsaFile_7176.pdf

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או  או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.

להרשמה לניוזלטר של פאנדר >>> https://www.funder.co.il/newsletter.aspx