מיקי סבטליץ
28/01/2013
בשבוע החולף:
הקרנות המסורתיות רשמו השבוע גיוסים של כ-425 מיליון ₪. כ-80% מהגיוסים התרכזו במחצית השנייה של השבוע לאחר פרסום תוצאות הבחירות.
קרנות אג"ח קונצרני ממשיכות להוביל את הגיוסים בקרנות המסורתיות זאת לאחר שגייסו השבוע1 כ-300 מיליון ₪
קרנות אג"ח כללי גייסו השבוע כ-230 מיליון ₪- ירידה של כ-30% בממוצע הגיוסים היומי לעומת השבוע החולף.
גם הקרנות המנייתיות2 גייסו השבוע1 כ-60 מיליון ₪, מתוכם כ-2/3 הופנו לקרנות מניות חו"ל והשאר לקרנות מניות בארץ.
מתחילת החודש:
52% מזרימת הכספים לתעשייה הגיעה לקרנות הכספיות ו-48% לקרנות המסורתיות.
בקרנות המסורתיות, המגייסות הגדולות הן קרנות אג"ח כללי (בעיקר קרנות מעורבות 90/10, 80/20, וכו') עם 1.5 מיליארד ₪ וקרנות קונצרניות עם 1.6 מיליארד ₪.
הקרנות המנייתיות גייסו 280 מיליון ₪, רובן בחו"ל.
לעומת זאת, הקרנות השקליות המקומיות פדו כ-400 מ' ₪ וקרנות אג"ח בחו"ל סבלו מיציאה של כ-160 מ' ₪.
1. השבוע התקיימו 4 ימי מסחר בעקבות הבחירות לכנסת
המסחר התנהל השבוע1 על רקע תוצאות הבחירות לכנסת שהשפיעו לטובה על מדדי האג"ח והמניות. כתוצאה מכך, כ-2/3 מהגיוסים (830 מ') הגיעו לקרנות הנאמנות במחצית השנייה של השבוע1. תעשיית קרנות הנאמנות גייסה השבוע1 כ-1.25 מיליארד ₪ מתוכם כ-1/3 לקרנות המסורתיות בהובלת קרנות אג"ח קונצרני וקרנות אג"ח כללי שגייסו ביחד כ-520 מיליון ₪. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב.
עליות קלות באפיק הקונצרני- השבוע נרשמו תשואות חיוביות של עד כ-0.1% במדדי התל-בונד השונים, מדד קונצרני כללי עלה השבוע1 בכ-0.15%. הקרנות הקונצרניות ממשיכות להוביל את הגיוסים מבין הקרנות המסורתיות, זאת לאחר שרשמו השבוע1 גיוסים של כ-300 מיליון ₪- ירידה של כ-13% בממוצע הגיוסים היומי לעומת השבוע החולף. מתחילת החודש גייסו הקרנות הקונצרניות כ-1.6 מיליארד ₪ המהווים כ-55% מסך הגיוסים בקרנות המסורתיות.
קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות הכוללות חשיפה מנייתית, גייסו השבוע1 כ-230 מיליון ₪- ירידה של כ-30% בממוצע הגיוסים היומי לעומת השבוע הקודם.
אגרות החוב הממשלתיות רשמו שבוע עליות נוסף: מדד ממשלתי כללי עלה השבוע1 בכ-0.2% בהובלת השחרים הארוכים שטיפסו בכ-0.4%. למרות התשואות החיוביות באגרות החוב הממשלתיות השבוע1, קרנות אג"ח מדינה רשמו השבוע1 פדיון של כ-40 מיליון ₪- פדיון שבועי שלישי ברציפות.
המשקיעים מעדיפים כספיות על פני קרנות מק"מ יחיד- הקרנות הכספיות גייסו השבוע1 כ-820 מיליון ₪ ו כ-3.25 מיליארד ₪ מתחילת החודש ומנגד, נרשמו פדיונות כבדים של כ-140 מיליון ₪ בקרב הקרנות השקליות.
מדדי המניות המקומיים התאפיינו השבוע1 במגמה מעורבת- מניית מלאנוקס שנחתכה השבוע1 בכ-22% הכבידה מאוד על המדדים ת"א 25 ו ת"א 100 שכתוצאה מכך רשמו השבוע1 תשואה שלילית של עד כ-0.9%. מנגד, מדד הבנקים והיתר הוסיפו לערכם כ-0.6% ו כ-0.4% בהתאמה. הקרנות המנייתיות1 גייסו השבוע כ-60 מיליון ₪, כ-2/3 מתוכם הופנו לקרנות מניות חו"ל.
תעשיית הקרנות מנהלת נכון ל-24.01.13 כ-177.2 מיליארד ₪ ואילו הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-138.3 מיליארד ₪.
מיקי סבטליץ, מנהל קשרי יועצים
סיכום שבועי - גיוסים ופדיונות בתעשיית הקרנות
אפיק | סיכום שבועי1 (20-24.01.13) (במיליוני ₪) | מתחילת החודש (במיליוני ₪ ) |
קרנות מנייתיות[1] | 56 | 272 |
קרנות כספיות | 822 | 3250 |
קרנות אג"ח שקליות | -138 | -396 |
קרנות אג"ח מדינה וצמוד מדד | -38 | 1 |
קרנות אג"ח חברות והמרה | 296 | 1594 |
קרנות אג"ח כללי | 227 | 1508 |
קרנות אג"ח חו"ל | 14 | -163 |
שונות[2] | 7 | 78 |
סה"כ | 1246 | 6144 |
סה"כ קרנות מסורתיות (בנטרול כספיות) | 425 | 2894 |
[2] כולל מניות ישראל, מניות חו"ל וגמישות.
[3] כולל קרנות אגד (חוץ וישראלי), חו"ל כללי, אג"ח בארץ - מט"ח, ממונפות ואסטרטגיות, מעורבות ולתושבי חוץ בלבד.
מסמך זה הוכן על-ידי מיטב בית השקעות בע"מ ו/או על-ידי אחת או יותר מהחברות שבשליטתה. מסמך זה אינו מהווה תחליף לייעוץ אישי המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם, ועל כל אדם להתייעץ עם יועץ ו/או משווק השקעות בכל הנוגע לביצוע פעולה במוצרים פיננסיים ועם יועץ פנסיוני ו/או סוכן שיווק פנסיוני בכל הנוגע להצטרפות או עזיבת מוצרים פנסיוניים. כמו כן, מסמך זה אינו מהווה הצעה או המלצה לרכישת או מכירת מוצר פיננסי, לרבות קרן השתלמות, אופציות, יחידות השתתפות בקרן נאמנות או כל נייר ערך או מוצר פיננסי אחר, ואינו מהווה הצעה להצטרפות או עזיבת מוצר פנסיוני, לרבות קופת גמל, קרן השתלמות, קרן פנסיה או תכנית ביטוח. רכישת מוצר פיננסי בגינו נדרש פרסום תשקיף ודיווחים מיידיים, לרבות יחידות בקרנות נאמנות, תעשה על פי התשקיף והדיווחים המיידיים שבתוקף. כמו כן, מיטב בית השקעות בע"מ, וכן חברות שבשליטתה עוסקות, בין היתר, בניהול תיקי לקוחות, ניהול קרנות נאמנות, ניהול קופות גמל, ניהול קרנות השתלמות, ניהול קרנות פנסיה וחיתום, ועשוי להיות למי מהן עניין אישי במסמך זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמן ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. האמור במסמך זה נאסף ו/או מתבסס על מידע ממקורות שונים ולא בוצעה על-ידי מיטב בית השקעות ו/או כל חברה שבשליטתה בדיקה עצמאית של המידע האמור. האמור במסמך זה כולל הערכות, אומדנים ו/או תחזיות. מיטב בית השקעות בע"מ וכן כל חברה בשליטתה אינן אחריות לכל נזק, אובדן, הפסד או הוצאה מכל סוג שהוא, לרבות ישיר ועקיף, שייגרמו למי שמסתמך על האמור במסמך זה, כולו או חלקו. אין בתשואות העבר של המוצרים הפיננסיים כדי להעיד על תשואותיהם בעתיד. כל הזכויות, לרבות זכויות הקניין הרוחני, במסמך זה ובתוכנו, שייכות למיטב בית השקעות בע"מ ו/או לאחת או יותר מהחברות אשר בשליטתה, ואין לעשות בו כל שימוש שהוא, לרבות להפיצו ולהעתיקו, ללא קבלת אישורן מראש ובכתב.
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן – בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
