לא עוצרת: תעשיית קרנות הנאמנות רשמה החודש גיוסים של כ-4.9 מיליארד ₪.

 הקרנות הכספיות מציגות גיוסים מרשימים של כ-2.4 מיליארד ₪, אם כי בקצב הנמוך בכ-45% מקצב הגיוסים בינואר.קרנות אג"ח קונצרני בראש טבלת הגיוסים עם כ-1.8 מיליארד ₪- המהווים כ-75% מכלל היצירות לקרנות המסורתיות.המשקיעים מגדילים את החשיפה למניות- הקרנות המנייתיות1 גייסו בינואר כ-270 מיליון ₪, מתוכם כ-160 מיליון ₪ נותבו לקרנות המתמחות במניות בישראל.

• מגמת הגיוסים לקרנות המסורתיות נמשכת- בסיכום חודש פברואר גייסו הקרנות המסורתיות כ-2.45 מיליארד ₪- ירידה של כ-25% בגיוסים לעומת החודש הקודם. חלק גדול מהירידה נובע ממספר ימי המסחר בפברואר (19) לעומת ינואר (23).

• קרנות אג"ח קונצרני בראש המגייסות מבין הקרנות המסורתיות זאת לאחר שגייסו בחודש פברואר כ-1.8 מיליארד ₪- ירידה קלה של כ-5% בגיוסים לעומת חודש ינואר.

• קרנות אג"ח כללי מציגות גיוסים של כ-1.55 מיליארד ₪- ירידה של כ- 15% בגיוסים ביחס לחודש הקודם.

• מגמה מעורבת באפיק השקלי- מחד, גיוסי עתק של כ-2.4 מיליארד ₪ בקרנות הכספיות ומנגד, פדיונות כבדים של כ-550 מיליון ₪ בקרב הקרנות השקליות.

• מתגברים הפדיונות בקרנות אג"ח מדינה, זאת לאחר שאיבדו בחודש פברואר כ-0.5 מיליארד ₪- זינוק חד של כ-250% בפדיונות לעומת החודש הקודם.

• "אפקט פברואר"- בחודש פברואר נרשמו גיוסים חיוביים ב-10 מתוך 11 השנים האחרונות.

סיכום חודש פברואר 2013 בנכסי תעשיית קרנות הנאמנות

 חודש פברואר התאפיין בעליות שערים בכל ה"חזיתות" כגון: מדדי המניות, אג"ח קונצרני ואג"ח ממשלתי, מה שהוביל את המשקיעים להמשיך ולהגדיל את רכיבי הסיכון בתיקי ההשקעות  וליהנות מגל העליות שהחל בספטמבר 2012. תעשיית קרנות הנאמנות רשמה החודש גיוסים של כ-4.9 מיליארד ₪ מתוכם כ-2.45 מיליארד ₪ בקרנות המסורתיות בהובלת קרנות אג"ח קונצרני ואג"ח כללי. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב.

 גיוסי עתק בקרנות הכספיות על חשבון קרנות מק"מ בודד ופקדונות- הקרנות הכספיות גייסו החודש כ-2.4 מיליארד ₪- ירידה של כ-45% בגיוסים לעומת החודש הקודם. ומנגד, פדיונות כבדים של כ-550 מיליון ₪ בקרב הקרנות השקליות.

 אגרות החוב הקונצרניות ממשיכות במגמה החיובית- מדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו החודש עליות של עד כ-0.7%, מדד קונצרני כללי הוסיף כ-1.1% לערכו. המשך המגמה החיובית באגרות החוב הקונצרניות הביאה את המשקיעים להמשיך ולהגדיל את החשיפה לאפיק הקונצרני דרך קרנות נאמנות שגייסו החודש כ-1.8 מיליארד ₪ ו כ-3.7 מיליארד ₪ מתחילת השנה.

 קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית, קרנות 90/10 וכו', גייסו החודש כ-1.55 מיליארד ₪- ירידה של כ-15% בגיוסים לעומת חודש ינואר.

 עליות במדדי המניות- מדד ת"א 25 ות"א 100 זינקו ב כ-3.8% ו כ-4.2% בהתאמה ובהמשך לכך, עליות שערים של כ-4.9% ו כ-5.6% במדד ת"א 75 ובמניות היתר. המגמה החיובית התבטאה היטב בקרנות המנייתיות1 שגייסו החודש כ-270 מיליון ₪ בהובלת קרנות מניות בישראל שגייסו החודש כ-160 מיליון ₪, מתוכם כ-20 מיליון ₪ בקרנות הגמישות.

 אגרות החוב הממשלתיות רושמות עליות שערים בפברואר: מדד ממשלתי כללי עלה החודש בכ-0.3% בהובלת השחרים הארוכים שטיפסו בכ-1%. למרות התשואות החיוביות שמחקו את מרבית הירידות באגרות החוב הממשלתיות מינואר המשקיעים העדיפו להקטין את החשיפה לאג"ח מדינה בכך שפדו מהן כ-500 מיליון ₪ החודש- עלייה של כ-250% לעומת חודש ינואר.

 תעשיית הקרנות מנהלת נכון ל-28.02.13 כ-184.1 מיליארד שקל, הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-141.6 מיליארד שקל.

סיכום חודשי - גיוסים ופדיונות בתעשיית הקרנות

 1 כולל מניות ישראל, מניות חו"ל וגמישות.
2  כולל קרנות אגד (חוץ וישראלי), ממונפות ואסטרטגיות, מעורבות  מט"ח ולתושבי חוץ בלבד.

מסמך זה הוכן על-ידי מיטב בית השקעות בע"מ ו/או על-ידי אחת או יותר מהחברות שבשליטתה. מסמך זה אינו מהווה תחליף לייעוץ אישי המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם, ועל כל אדם להתייעץ עם יועץ ו/או משווק השקעות בכל הנוגע לביצוע פעולה במוצרים פיננסיים ועם יועץ פנסיוני ו/או סוכן שיווק פנסיוני בכל הנוגע להצטרפות או עזיבת מוצרים פנסיוניים. כמו כן, מסמך זה אינו מהווה הצעה או המלצה לרכישת או מכירת מוצר פיננסי, לרבות קרן השתלמות, אופציות, יחידות השתתפות בקרן נאמנות או כל נייר ערך או מוצר פיננסי אחר, ואינו מהווה הצעה להצטרפות או עזיבת מוצר פנסיוני, לרבות קופת גמל, קרן השתלמות, קרן פנסיה או תכנית ביטוח. רכישת מוצר פיננסי בגינו נדרש פרסום תשקיף ודיווחים מיידיים, לרבות יחידות בקרנות נאמנות, תעשה על פי התשקיף והדיווחים המיידיים שבתוקף. כמו כן, מיטב בית השקעות בע"מ, וכן חברות שבשליטתה עוסקות, בין היתר, בניהול תיקי לקוחות, ניהול קרנות נאמנות, ניהול קופות גמל, ניהול קרנות השתלמות, ניהול קרנות פנסיה וחיתום, ועשוי להיות למי מהן עניין אישי במסמך זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמן ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. האמור במסמך זה נאסף ו/או מתבסס על מידע ממקורות שונים ולא בוצעה על-ידי מיטב בית השקעות ו/או כל חברה שבשליטתה בדיקה עצמאית של המידע האמור. האמור במסמך זה כולל הערכות, אומדנים ו/או תחזיות. מיטב בית השקעות בע"מ וכן כל חברה בשליטתה אינן אחריות לכל נזק, אובדן, הפסד או הוצאה מכל סוג שהוא, לרבות ישיר ועקיף, שייגרמו למי שמסתמך על האמור במסמך זה, כולו או חלקו. אין בתשואות העבר של המוצרים הפיננסיים כדי להעיד על תשואותיהם בעתיד. כל הזכויות, לרבות זכויות הקניין הרוחני, במסמך זה ובתוכנו, שייכות למיטב בית השקעות בע"מ ו/או לאחת או יותר מהחברות אשר בשליטתה, ואין לעשות בו כל שימוש שהוא, לרבות להפיצו ולהעתיקו, ללא קבלת אישורן מראש ובכתב.

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או  או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.