עליות שערים במניות בהובלת מניות חברות הביטוח, מחזור שיא באג"ח, פעילות ערה באופציות הדולריות והמשך יצירות רחבות היקף בקרנות האג"ח ובקרנות הכספיות

 
 סיכום חודש מאי 2013

 שוק המניות

• המסחר במניות במאי הסתכם בעליות שערים בכל מדדי המניות המובילים.
• בסיכום חודשי עלה מדד ת"א-25 בכ-2% ומתחילת השנה עלה בכ-4%, לאחר עלייה בכ-9% בשנת 2012.
• מדד ת"א-ביטוח בלט החודש בעלייה של כ-10% ואחריו מדדי ת"א יתר-50 ות"א נדל"ן-15 שעלו החודש בכ-7%-6%. מדד ת"א-ביומד נותר החודש כמעט ללא שינוי ואילו מדד ת"א-תקשורת היה היחיד שירד החודש בכ-5%.
• בסיכום מתחילת השנה בולט מדד ת"א יתר-50 בעלייה של כ-24% ומדדי ת"א-ביטוח ותל-דיב בעלייה של כ-18%. לעומת זאת, מדדי ת"א-טכנולוגיה ות"א בלוטק-50 נותרו כמעט ללא שינוי.
• המחזור היומי במניות (בבורסה ומחוצה לה) הסתכם בכ-1.0 מיליארד שקל במאי, בדומה למחזור בחודש הקודם. בסיכום מתחילת 2013 היה המחזור כ-1.1 מיליארד שקל ביום, בדומה למחזור הממוצע בשנת 2012.
• בשוק המניות הראשוני גויסו במאי כ-600 מיליון שקל בלבד:
כ-575 מיליון שקל גויסו בשש הנפקות לציבור ובשתי הנפקות זכויות. בלטו הנפקות זכויות שביצעו אפריקה השקעות וכלל ביוטכנולוגיה בסך כ-218 וכ-124 מיליון שקל, בהתאמה.
כ-20 מיליון שקל גויסו בשש הקצאות פרטיות.
בסיכום מתחילת השנה גויסו בתל-אביב כ-2.2 מיליארד שקל בהנפקות והקצאות פרטיות של מניות, סכום  גבוה בכ-7% לעומת התקופה המקבילה אשתקד. כ-44% מגיוס ההון מתחילת השנה בוצע ע"י חברות נדל"ן.
• 35 חברות פרסמו החודש תשקיפי מדף, על בסיס הדו"חות הכספיים השנתיים של 2012, המהווים מסגרת לגיוס הון בשנתיים הקרובות.
 
 שוק איגרות החוב והמק"מ
 
• המסחר בשוק איגרות החוב החודש הסתכם בעליות שערים בכל המדדים המובילים.
• איגרות החוב הלא-ממשלתיות צמודות המדד בלטו החודש בעלייה של כ-1% ומתחילת השנה עלו
בכ-4.3%.
• מדד תל-בונד תשואות, שהושק במהלך פברואר וכולל אג"ח חברות צמודות מדד בדירוג (A) עד(BBB-), עלה ב-1.6% במאי ומאז השקתו עלה ב-2.3%.
• איגרות החוב הממשלתיות צמודות המדד והשקליות עלו בפחות מחצי אחוז. בסיכום מתחילת השנה עלו איגרות החוב הממשלתיות בכ-2%-1.5%.
• איגרות החוב הלא-ממשלתיות צמודות המט"ח עלו ב-1% במאי, במקביל לעלייה חדה יותר של 2.5% בשער הדולר ביחס לשקל. מתחילת השנה עלו איגרות חוב אלה ב-0.9%.
• המחזור היומי באיגרות חוב (בבורסה ומחוצה לה) שבר החודש את השיא שנרשם באוקטובר 2008 והסתכם בכ-5.5 מיליארד שקל. המחזור היומי באיגרות חוב מתחילת 2013 מגיע לכ-4.6 מיליארד שקל והוא גבוה בכ-13% מהמחזור היומי בשנה הקודמת.
• המחזור היומי במק"מ (בבורסה ומחוצה לה) עלה והסתכם בכ-836 מיליון שקל במאי, והיה המחזור הגבוה ביותר מאז דצמבר 2011. מתחילת השנה היה המחזור במק"מ כ-693 מיליון שקל ביום - גבוה
בכ-10% מהמחזור הממוצע בשנת 2012.
• במאי גייס האוצר כ-5.5 מיליארד שקל ברוטו בהנפקות אג"ח, כ-68% מהסכום גויס באמצעות אג"ח שקלי וכ-32% באמצעות אג"ח צמוד מדד. החודש לא נרשמו פדיונות של אג"ח ממשלתי בסכום מהותי, כלומר סך הגיוס נטו הסתכם בכ-5.5 מיליארד שקל במאי ובכ-10 מיליארד שקל בסיכום מתחילת 2013, כמעט פי 4.5 סך הגיוס נטו בתקופה המקבילה אשתקד.
• הסקטור העסקי גייס במאי כ-4 מיליארד שקל בהנפקות והקצאות פרטיות של אג"ח:
כ-2.7 מיליארד שקל גויסו החודש ב-13 הנפקות לציבור של אג"ח צמוד מדד. בלטו בגודלן החודש הנפקות שביצעו החברות חלל תקשורת ואמות בסך כ-0.5 מיליארד שקל כ"א.
כ-1.3 מיליארד שקל נוספים גויסו בחמש הקצאות פרטיות של אג"ח, רובו צמוד מדד, למשקיעים מוסדיים באמצעות הרחבת סדרות סחירות. מתוכם כ-0.9 מיליארד שקל גויסו ע"י בזק.
• בסיכום מתחילת השנה גייס הסקטור העסקי כ-17 מיליארד שקל בהנפקות והקצאות פרטיות של אג"ח, לעומת כ-19 מיליארד שקל בתקופה המקבילה אשתקד. כ-39% מהסכום גויס השנה ע"י חברות נדל"ן.


 
שוק הנגזרים

•באופציות על מדד ת"א-25 נסחרו כ-190 אלף יחידות ביום בממוצע במאי, ובממוצע מתחילת השנה נסחרו כ-200 אלף יחידות ביום -  מחזור נמוך בכ-15% מהמחזור הממוצע בשנת 2012.
• באופציות הדולריות חלה במאי עלייה משמעותית בפעילות, על רקע רכישות דולרים ע"י בנק ישראל והתחזקות המטבע בכ-2.5% ביחס לשקל, ונסחרו כ-54 אלף יחידות בממוצע ביום במאי – המחזור הגבוה ביותר באופציות אלה מאז יולי 2011. בממוצע מתחילת השנה נסחרו כ-40 אלף אופציות דולריות ביום, מחזור הגבוה בכ-12% מהמחזור הממוצע בשנת 2012.

תעודות סל

• בשוק תעודות הסל הונפקו במאי ארבע סדרות של תעודות סל על מדדי מניות בינ"ל.
• כיום נסחרות 452 סדרות של תעודות סל - 273 תעודות סל על מדדי מניות מקומיים ובינ"ל ו-179 תעודות סל על מדדי אג"ח מקומיים, מק"מ וסחורות
• הציבור רכש תעודות סל על מדדי מניות מקומיים בסך נטו של כ-0.5 מיליארד שקל במאי וכ-2.2 מיליארד שקל מתחילת 2013, גבוה בכ-77% מסך הרכישות נטו בכל 2012. בנוסף הציבור רכש במאי תעודות סל על מדדי מניות בינלאומיים בהיקף של כ-0.4 מיליארד שקל נטו, ומתחילת 2013 בסך כ-3.5 מיליארד שקל, סכום הגבוה בכ-50% מסך הרכישות בכל שנת 2012.
• הציבור רכש תעודות סל על מדדי אג"ח בסך כ-0.1 מיליארד שקל במאי וכ-0.9 מיליארד שקל מתחילת השנה, לאחר רכישות בסך כ-1.2 מיליארד שקל בכל שנת 2012.
• מחזור המסחר היומי בתעודות סל על מניות במאי היווה כ-25% ממחזור המסחר במניות לעומת   כ-20% בשנת 2012. לעומת זאת, מחזור המסחר בתעודות סל על אג"ח היווה כ-12% מהמחזור באג"ח לא ממשלתי, לעומת כ-14% בשנת 2012.

קרנות נאמנות

• בקרנות האג"ח התגברו היצירות במאי והסתכמו בסכום גדול של כ-3.1 מיליארד שקל נטו. קרנות אלה בולטות השנה עם יצירות נטו בסך כ-13.8 מיליארד שקל , לאחר שבלטו גם אשתקד ביצירות ענק בסך כ-17.6 מיליארד שקל בסיכום שנת 2012.
• בקרנות הכספיות התמתנו היצירות החודש ועדיין הסתכמו בסכום רחב היקף בסך כ-1 מיליארד שקל נטו. סך היצירות נטו בקרנות אלה מגיע לכ12.4 מיליארד שקל בסיכום מתחילת השנה, לאחר יצירות בסךכ-0.3 מיליארד שקל בלבד בסיכום שנת 2012, וזאת בין היתר בעקבות הוראת בנק ישראל שלא לגבות דמי משמרת ממחזיקים בקרנות אלה.
• בקרנות המנייתיות ובקרנות המשקיעות בחו"ל לא נרשמה גם החודש פעילות מהותית וסך היצירות בהן בסיכום מתחילת השנה מגיע לכ-0.9 ו-0.2 מיליארד שקל בהתאמה. בקרנות השקליות לא נרשמה במאי פעילות מהותית, בדומה לחודש הקודם, וזאת לאחר הפדיונות שאפיינו אותן מתחילת השנה והסתכמו בכ-1.3 מיליארד שקל ברבעון הראשון של 2013, לאחר יצירות בסך כ-0.7 מיליארד שקל נטו בסיכום שנת 2012.

החלטות דירקטוריון

1.הארכת שעות המסחר בבורסה תכנס לתוקף ב- 16 ביוני  2013
- השינוי יתאים את שעות המסחר לשווקים הבינלאומיים
- המסחר בכל ניירות הערך ובנגזרים יימשך בימים ב' עד ה' עד 17:25 . בשאר השעות לא יהיה שינוי.
לפרטים נוספים: https://www.tase.co.il/Heb/NewsandEvents/PRArchive/2013/Pages/PR_20130526.aspx

2. הבורסה מיישרת קו עם בורסות נגזרים בעולם: החל מה-3 ביולי: אופציות שבועיות וחוזים עתידיים שבועיים על מדד ת"א-25
- הרחבת אפשרויות הפעולה באופציות על מדד ת"א-25 באמצעות הוספת מועד מימוש
-  כלי נוסף לגידור סיכונים של הטווח הקצר
- לעידוד הנזילות באופציות השבועיות תינתן למחוללי הציטוטים מכסת פקודות יומית  עליה לא יחול  
- יחס פקודות-מחזורים
לפרטים נוספים: https://www.tase.co.il/Heb/NewsandEvents/PRArchive/2013/Pages/PR_20130526_2.aspx

  

נתונים עיקריים -פירוט  

 

 

נורית דרור – יחידת המחקר, המחלקה הכלכלית


הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או  או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי וביןבהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.