מיקי סבטליץ
18/06/2013
סיכום שבועי של נכסי תעשיית קרנות הנאמנות
המשקיעים נוהרים "לחוף מבטחים" בעקבות המימושים במדדי האג"ח:
תעשיית קרנות הנאמנות רושמת השבוע גיוסים של כ-2.55 מיליארד ₪, מתוכם, כ-2.15 מיליארד ₪ נותבו לקרנות הכספיות ו כ-0.4 מיליארד ₪ בלבד לקרנות המסורתיות.
• הקרנות המסורתיות רושמות גיוסים של כ-0.4 מיליארד ₪- צניחה חדה של כ-55% לעומת השבוע הקודם.
• קרנות אג"ח כללי בראש המגייסות מבין הקרנות המסורתיות, זאת לאחר שגייסו השבוע כ-370 מיליון ₪- ירידה של כ-35% בקצב הגיוסים לעומת השבוע הקודם. נציין, כי ביומיים האחרונים של השבוע נרשמו פדיונות, לראשונה מזה זמן רב.
• צניחה של כ-55% בגיוסים לקרנות אג"ח קונצרני שהסתכמו בכ-120 מיליון ₪ השבוע.
• המשקיעים מסתערים על הקרנות הכספיות שרשמו השבוע גיוסים אדירים של כ-2.15 מיליארד ₪. הסיבות: ירידות באפיקי ההשקעה האלטרנטיביים, ובעיקר ניסיון של גופים עסקיים גדולים לנצל את מדד המחירים לאפריל ומאי משיקולי מס.
• ירידה של כ-20% בקצב הגיוסים בקרנות המנייתיות1 שגייסו כ-65 מיליון ₪ השבוע.
• הפדיונות בקרנות אג"ח מדינה גדלו השבוע יותר מפי שניים, זאת לאחר שאיבדו השבוע כ-90 מיליון ₪ עקב המימושים האגרסיביים השבוע באגרות החוב הממשלתיות.
סיכום שבועי בנכסי תעשיית קרנות הנאמנות.
המסחר השבוע התאפיין במגמה שלילית בכל האפיקים. ירידות שערים במדדי המניות ואגרות החוב הממשלתיות והקונצרניות הובילו את המשקיעים להזרים סכום חסר תקדים של כ-2.15 מיליארד ₪ לקרנות הכספיות. תעשיית קרנות הנאמנות גייסה השבוע כ-2.55 מיליארד ₪, כאשר מתוכם כ-400 מיליון ₪ בלבד נותבו לקרנות המסורתיות. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב.
• עלייה חדה בקצב הגיוסים בקרנות הכספיות- הקרנות הכספיות גייסו השבוע כ-2.15 מיליארד ₪ ו כ-3.1 מיליארד ₪ מתחילת החודש. הקרנות השקליות מסכמות שבוע שני רצוף של גיוסים שהסתכמו מתחילת החודש בכ-180 מיליון ₪.
• אגרות החוב הקונצרניות התאפיינו במגמה שלילית- מדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו השבוע תשואות שליליות של עד כ-0.8%, בהמשך לכך נרשמו ירידות של 0.6% במדד קונצרני כללי. בעקבות הירידות החדות, קרנות אג"ח קונצרני ספגו צניחה חדה של כ-55% בקצב הגיוסים לעומת השבוע הקודם. זאת לאחר שגייסו השבוע כ-120 מיליון ₪ בלבד, מתוכם כ-1/3 נותבו לקרנות המחקות.
• קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית, קרנות 10/90 וכו', גייסו השבוע כ-370 מיליון ₪- ירידה חדה של כ-35% בקצב הגיוסים לעומת השבוע הקודם, ועדיין, מתחילת החודש קרנות אג"ח כללי הן בראש המגייסות מבין הקרנות המסורתיות עם גיוס נאה של כ-970 מיליון ₪.
• ירידות במדדי המניות שבוע שני ברציפות: מדד ת"א 25 ירד השבוע ב-0.3% ות"א 100 התממש ב-0.8%, כמו כן נרשמה צניחה של 2.4% במדד ת"א 75. כתוצאה מכך נרשמה ירידה בקצב הגיוסים לקרנות המנייתיות1 שגייסו השבוע כ-60 מיליון ₪, בהובלת קרנות מניות בישראל שגייסו מתחילת החודש כ-100 מיליון ₪.
• אגרות החוב הממשלתיות רושמות ירידות שערים: מדד ממשלתי כללי ירד השבוע בכ-0.3% בהובלת הצמודים והשקלים הארוכים שהתממשו בכ-0.6% כ"א. בעקבות התשואות השליליות, קרנות אג"ח מדינה איבדו השבוע כ-90 מיליון ₪ ו כ-120 מיליון ₪ מתחילת החודש.
• תעשיית הקרנות מנהלת נכון ל-13.06.13 כ-203.5 מיליארד שקל, הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-146.2 מיליארד שקל.
סיכום שבועי
גיוסים ופדיונות בתעשיית הקרנות. 
מיקי סבטליץ | מנהל קשרי יועצים- מיטב
מסמך זה הוכן על-ידי מיטב דש בית השקעות בע"מ ו/או על-ידי אחת או יותר מהחברות שבשליטתה. מסמך זה אינו מהווה תחליף לייעוץ אישי המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם, ועל כל אדם להתייעץ עם יועץ ו/או משווק השקעות בכל הנוגע לביצוע פעולה במוצרים פיננסיים ועם יועץ פנסיוני ו/או סוכן שיווק פנסיוני בכל הנוגע להצטרפות או עזיבת מוצרים פנסיוניים. כמו כן, מסמך זה אינו מהווה הצעה או המלצה לרכישת או מכירת מוצר פיננסי, לרבות קרן השתלמות, אופציות, יחידות השתתפות בקרן נאמנות או כל נייר ערך או מוצר פיננסי אחר, ואינו מהווה הצעה להצטרפות או עזיבת מוצר פנסיוני, לרבות קופת גמל, קרן השתלמות, קרן פנסיה או תכנית ביטוח. רכישת מוצר פיננסי בגינו נדרש פרסום תשקיף ודיווחים מיידיים, לרבות יחידות בקרנות נאמנות, תעשה על פי התשקיף והדיווחים המיידיים שבתוקף. כמו כן, מיטב בית השקעות בע"מ, וכן חברות שבשליטתה עוסקות, בין היתר, בניהול תיקי לקוחות, ניהול קרנות נאמנות, ניהול קופות גמל, ניהול קרנות השתלמות, ניהול קרנות פנסיה וחיתום, ועשוי להיות למי מהן עניין אישי במסמך זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמן ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. האמור במסמך זה נאסף ו/או מתבסס על מידע ממקורות שונים ולא בוצעה על-ידי מיטב בית השקעות ו/או כל חברה שבשליטתה בדיקה עצמאית של המידע האמור. האמור במסמך זה כולל הערכות, אומדנים ו/או תחזיות. מיטב בית השקעות בע"מ וכן כל חברה בשליטתה אינן אחריות לכל נזק, אובדן, הפסד או הוצאה מכל סוג שהוא, לרבות ישיר ועקיף, שייגרמו למי שמסתמך על האמור במסמך זה, כולו או חלקו. אין בתשואות העבר של המוצרים הפיננסיים כדי להעיד על תשואותיהם בעתיד. כל הזכויות, לרבות זכויות הקניין הרוחני, במסמך זה ובתוכנו, שייכות למיטב בית השקעות בע"מ ו/או לאחת או יותר מהחברות אשר בשליטתה, ואין לעשות בו כל שימוש שהוא, לרבות להפיצו ולהעתיקו, ללא קבלת אישורן מראש ובכתב.
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי וביןבהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
