מיקי סבטליץ
30/06/2013
סיכום שבועי של נכסי תעשיית קרנות הנאמנות
שבוע של פדיונות בקרנות המסורתיות: איבדו כחצי מיליארד שקל.
כל קבוצות הקרנות המסורתיות פדו כספים פרט לקרנות השקליות שגייסו סכום זעיר של כ-50 מ' ₪. הובילו את הפדיונות קרנות אג"ח מדינה עם כ-240 מ' ₪, חצי מכלל הפדיונות. הקרנות הכספיות גייסו כ-720 מ' ₪.
המאפיין המרכזי של התנהגות השווקים הפיננסים בשבוע החולף היה רמת תנודתיות גבוהה במיוחד בשוקי אגרות החוב. זו הרחיקה משקיעים וגרמה לפדיונות בקרנות המסורתיות בסכום של כ-510 מ' ₪ (סכום כמעט זהה לסכום שנכנס שבוע קודם לכן) ולכניסת כספים לקרנות הכספיות בסך של כ-720 מ' ₪. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב דש.
קרנות אג"ח מדינה הובילו את המגמה עם פדיונות של כ-240 מ' ₪, בשבוע שבו מדד אגרות החוב הממשלתיות שמר על יציבות, אבל עם רמת תנודתיות גבוהה מאוד. זאת, לעומת פדיונות של כ-90 מ' ₪, שבוע קודם לכן.
מגמה זו הדביקה גםאת הקרנות המתמחות באג"ח חברות, מהן יצאו כ-130 מ' ₪, כאשר ברקע מדדי התל בונד יורדים בשיעור ממוצע של כ-0.5%.
גם קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית, סבלו מפדיונות, אם כי בסכום נמוך של כ-30 מ' ₪. כדאי לציין, שזוהי הקבוצה שהובילה בגיוסים בחודשים האחרונים, וגם היא נפגעה בגל המימושים האחרון.
ירידות במדדי המניות: מדד ת"א 25 ות"א 100 ירדו בשיעור של 1.7% ו-1.8% בהתאמה.
אלה גרמו אמנם לפדיונות בקרנות המנייתיות, אבל סכומם היה נמוך יחסית והגיע לכ-40 מ' ₪.
הקבוצה היחידה שגייסה השבוע כ-50 מ' ש"ח הייתה קבוצת הקרנות השקליות.
הנהנות העיקריות מהפדיונות בקרנות המסורתיות היו הקרנות הכספיות שגייסו כ-720 מ' ₪.
תעשיית הקרנות מנהלת נכון ל-27.06.13 כ-204.1 מיליארד שקל. הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-145.6 מיליארד שקל.
סיכום שבועי
גיוסים ופדיונות בתעשיית הקרנות. 
מיקי סבטליץ | מנהל קשרי יועצים מיטב | [email protected]
מסמך זה הוכן על-ידי מיטב דש בית השקעות בע"מ ו/או על-ידי אחת או יותר מהחברות שבשליטתה. מסמך זה אינו מהווה תחליף לייעוץ אישי המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם, ועל כל אדם להתייעץ עם יועץ ו/או משווק השקעות בכל הנוגע לביצוע פעולה במוצרים פיננסיים ועם יועץ פנסיוני ו/או סוכן שיווק פנסיוני בכל הנוגע להצטרפות או עזיבת מוצרים פנסיוניים. כמו כן, מסמך זה אינו מהווה הצעה או המלצה לרכישת או מכירת מוצר פיננסי, לרבות קרן השתלמות, אופציות, יחידות השתתפות בקרן נאמנות או כל נייר ערך או מוצר פיננסי אחר, ואינו מהווה הצעה להצטרפות או עזיבת מוצר פנסיוני, לרבות קופת גמל, קרן השתלמות, קרן פנסיה או תכנית ביטוח. רכישת מוצר פיננסי בגינו נדרש פרסום תשקיף ודיווחים מיידיים, לרבות יחידות בקרנות נאמנות, תעשה על פי התשקיף והדיווחים המיידיים שבתוקף. כמו כן, מיטב בית השקעות בע"מ, וכן חברות שבשליטתה עוסקות, בין היתר, בניהול תיקי לקוחות, ניהול קרנות נאמנות, ניהול קופות גמל, ניהול קרנות השתלמות, ניהול קרנות פנסיה וחיתום, ועשוי להיות למי מהן עניין אישי במסמך זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמן ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. האמור במסמך זה נאסף ו/או מתבסס על מידע ממקורות שונים ולא בוצעה על-ידי מיטב בית השקעות ו/או כל חברה שבשליטתה בדיקה עצמאית של המידע האמור. האמור במסמך זה כולל הערכות, אומדנים ו/או תחזיות. מיטב בית השקעות בע"מ וכן כל חברה בשליטתה אינן אחריות לכל נזק, אובדן, הפסד או הוצאה מכל סוג שהוא, לרבות ישיר ועקיף, שייגרמו למי שמסתמך על האמור במסמך זה, כולו או חלקו. אין בתשואות העבר של המוצרים הפיננסיים כדי להעיד על תשואותיהם בעתיד. כל הזכויות, לרבות זכויות הקניין הרוחני, במסמך זה ובתוכנו, שייכות למיטב בית השקעות בע"מ ו/או לאחת או יותר מהחברות אשר בשליטתה, ואין לעשות בו כל שימוש שהוא, לרבות להפיצו ולהעתיקו, ללא קבלת אישורן מראש ובכתב.
כולל מניות ישראל, מניות חו"ל וגמישות.
כולל קרנות אגד (חוץ וישראלי), ממונפות ואסטרטגיות, מעורבות מט"ח ולתושבי חוץ בלבד.
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניניים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
