מיקי סבטליץ
08/07/2013
סיכום חודש יוני
תשואות תעשיית קרנות הנאמנות
מדד מיטב לתשואות קרנות הנאמנות רשם ירידה של כ-0.5% בסיכום חודש יוני, החודש נרשמו תשואות שליליות בכל האפיקים למעט קרנות שקליות וכספיות.
חודש יוני התאפיין בירידות שערים במרבית מדדי המניות בעולם, צניחה חדה במחירי הסחורות ותיסוף השקל אל מול הדולר, הובילו לירידות חדות של יותר מ-6% בקרנות מניות חו"ל.
מדדי המניות בארץ הושפעו מהמגמה השלילית בעולם, אם כי בצורה מתונה יותר וכתוצאה מכך גם קרנות מניות בישראל רשמו ירידות של כ-2.6% בהובלת קרנות מניות ת"א 100 שהתממשו בכ-3.3% בחודש יוני.
בעקבות דברי ברננקי על הפסקת ההרחבה הכמותית נרשמו החודש ירידות שערים ועליית תשואות באגרות החוב הממשלתיות והקונצרניות בעולם מה שהוביל לירידות של 4.3% בקרנות אג"ח חו"ל.
• הקרן שרשמה את התשואה הגבוהה ביותר בחודש יוני היא הקרן "אלפא פלטינום (60) אקסטרים שורט ת"א 25 פי 2" שקפצה בכ-7.4%, ובצד השני, הקרן שהשיגה למשקיעים את התשואה הגרועה ביותר החודש : "מיטב (D5) זהב" לאחר שצנחה בכ-21.2%.
• קרנות מניות בישראל, אמנם רשמו החודש תשואה שלילית של כ-2.6%- , אך היו עדיפות בהרבה על פני קרנות מניות חו"ל וכתוצאה מכך עקפו אותן בתשואה שהניבו למשקיעים מתחילת השנה שהסתכמה ב-7% בהובלת הקרנות הגמישות שעלו בכ-8%.
• בעקבות עליית התשואות בשוק האג"ח והירידות במדדי המניות, קרנות אג"ח כללי רשמו החודש תשואה שלילית של 0.4% . קרנות אג"ח כללי ללא מניות היו עדיפות וירדו רק בכ-0.05%.
• קרנות אג"ח קונצרני רשמו ביוני תשואה שלילית של כ-0.1%-, כאשר קרנות ה-HIGH YIELD בניגוד מוחלט למגמה בעולם השיגו למשקיעים תשואה חיובית העומדת על כ-0.6%.
• חודש קשה לקרנות אג"ח חו"ל שצנחו החודש ב-4.3% בהובלת קרנות אג"ח הצמוד לדולר וליורו שהתממשו כ"א ב-3.8%, כאשר מתחילת השנה הן הסבו למשקיעים הפסדים של כ-4.6%.
• אגרות החוב הממשלתיות התאפיינו בחודש יוני בתנודתיות גבוהה עם נטייה ברורה לירידות שערים ועליית תשואות כתוצאה מהמגמה בעולם בחודש האחרון. בעקבות כך, קרנות אג"ח מדינה ירדו החודש בכ-0.5% בהובלת קרנות אג"ח מדינה צמודות מדד לטווח ארוך שהתממשו ב-0.9%.
סיכום חודש יוני 2013 בתשואות קרנות הנאמנות.
מדד מיטב לתשואות קרנות הנאמנות ירד החודש ב-0.5%, כאשר מתחילת השנה עלה מדד מיטב בכ-1.7%. קרנות האג"ח המקומיות בלטו החודש בתרומתן השלילית למדד מיטב- קרנות אג"ח כללי (כולל קרנות עם חשיפה מנייתית), קרנות אג"ח קונצרני וקרנות אג"ח מדינה תרמו ביחד לירידה של 0.2% במדד. כמו כן, קרנות אג"ח חו"ל והקרנות המנייתיות1 אחראיות לירידה של כ-0.25% במדד למרות שמשקלן במדד הוא נמוך.
• קרנות המתמחות במניות בחו"ל התממשו בסיכום חודשי ב-6.1%. הקרנות שבלטו בתשואות השלילית ביוני ומתחילת השנה היו קרנות מניות אנרגיה וקומודטיס ומניות השווקים מתעוררים שצנחו ב-14.2% ו-13.2% בהתאמה ביוני, ו ב-32% ו-16% בהתאמה מתחילת השנה, ומנגד הקרנות שבלטו לטובה מתחילת השנה הן קרנות מניות ארה"ב שהניבו למשקיעים תשואה של כ-6.6%.
• למרות ירידות של כ-2.6% קרנות מניות בישראל הניבו למשקיעים את התשואה הגבוהה ביותר מתחילת השנה שעומדת על כ-7%. הקרנות הבולטות בתשואה מתחילת השנה הן קרנות מניות יתר ונדל"ן שעלו מתחילת השנה ב-16.5% ו ב-11.5% בהתאמה.
• קרנות אג"ח כללי רשמו תשואה שלילית של 0.4%, כאשר מתחילת השנה קרנות אג"ח כללי הניבו למשקיעים תשואה של 2.7% בהובלת קרנות מעורבות עם חשיפה של עד 10% מניות שהשיגו מתחילת השנה תשואה של 3.7%.
• מגמה מעורבת באפיק הקונצרני - קרנות הנאמנות הקונצרניות ללא מניות עלו החודש ב-0.1%, ומנגד, קרנות אג"ח קונצרני עם חשיפה מנייתית רשמו תשואה שלילית של כ-0.1%. לעומת זאת, קרנות ה-HIGH YIELD עלו החודש ב-0.6%. מתחילת השנה קרנות אג"ח קונצרני עלו ב-3.1%, התשואה הגבוהה ביותר מבין קרנות האג"ח.
• אגרות החוב הממשלתיות מתאימות עצמן למגמה בעולם ורושמות ירידות שערים: מדד ממשלתי כללי ירד החודש בכ-0.5% בהובלת הצמודים הארוכים שהתממשו בכ-0.9% כ"א. בעקבות התשואות השליליות, קרנות אג"ח מדינה איבדו כ-250 מיליון ₪ מתחילת החודש.
• טבלת 10 הקרנות הטובות ביותר ביוני 2013 מורכבת בעיקר מקרנות אג"ח קונצרני, בדגש על קרנות עם סימן קריאה וקרנות ממונפות ואסטרטגיות. הקרן המובילה את טבלת הקרנות עם התשואה החודשית הגבוהה ביותר היא "אלפא פלטינום (60) אקסטרים שורט ת"א 25 פי 2".
לעומת זאת, טבלת 10 הקרנות הגרועות ביותר ביוני 2013 מורכבת מקרנות מניות חו"ל, עם דגש על סחורות ומניות שווקים מתעוררים כדוגמת ברזיל ותורכיה שסבלו מחוסר יציבות פוליטית.
• טבלת 10 הקרנות הטובות ביותר מתחילת השנה מורכבת בעיקר מקרנות המשקיעות במניות יתר וביוטכנולוגיה בעוד הגרועות ביותר הן קרנות המתמחות בחו"ל בדגש על סחורות ושווקים מתעוררים.
הקרנות הבולטות לטובה ולרעה בחודש יוני 2013.
טבלה מספר 1:
10 הקרנות הטובות ביותר – יוני 2013
טבלה מספר 2:
10 הקרנות הגרועות ביותר – יוני 2013
הקרנות הבולטות לטובה ולרעה בחצי הראשון של 2013.
טבלה מספר 3:
10 הקרנות הטובות ביותר-- ינואר– יוני 2013
טבלה מספר 4:
10 הקרנות הגרועות ביותר – ינואר-יוני 2013
מיקי סבטליץ | מנהל קשרי יועצים | מיטב [email protected]
מסמך זה הוכן על-ידי מיטב דש בית השקעות בע"מ ו/או על-ידי אחת או יותר מהחברות שבשליטתה. מסמך זה אינו מהווה תחליף לייעוץ אישי המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם, ועל כל אדם להתייעץ עם יועץ ו/או משווק השקעות בכל הנוגע לביצוע פעולה במוצרים פיננסיים ועם יועץ פנסיוני ו/או סוכן שיווק פנסיוני בכל הנוגע להצטרפות או עזיבת מוצרים פנסיוניים. כמו כן, מסמך זה אינו מהווה הצעה או המלצה לרכישת או מכירת מוצר פיננסי, לרבות קרן השתלמות, אופציות, יחידות השתתפות בקרן נאמנות או כל נייר ערך או מוצר פיננסי אחר, ואינו מהווה הצעה להצטרפות או עזיבת מוצר פנסיוני, לרבות קופת גמל, קרן השתלמות, קרן פנסיה או תכנית ביטוח. רכישת מוצר פיננסי בגינו נדרש פרסום תשקיף ודיווחים מיידיים, לרבות יחידות בקרנות נאמנות, תעשה על פי התשקיף והדיווחים המיידיים שבתוקף. כמו כן, מיטב בית השקעות בע"מ, וכן חברות שבשליטתה עוסקות, בין היתר, בניהול תיקי לקוחות, ניהול קרנות נאמנות, ניהול קופות גמל, ניהול קרנות השתלמות, ניהול קרנות פנסיה וחיתום, ועשוי להיות למי מהן עניין אישי במסמך זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמן ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. האמור במסמך זה נאסף ו/או מתבסס על מידע ממקורות שונים ולא בוצעה על-ידי מיטב בית השקעות ו/או כל חברה שבשליטתה בדיקה עצמאית של המידע האמור. האמור במסמך זה כולל הערכות, אומדנים ו/או תחזיות. מיטב בית השקעות בע"מ וכן כל חברה בשליטתה אינן אחריות לכל נזק, אובדן, הפסד או הוצאה מכל סוג שהוא, לרבות ישיר ועקיף, שייגרמו למי שמסתמך על האמור במסמך זה, כולו או חלקו. אין בתשואות העבר של המוצרים הפיננסיים כדי להעיד על תשואותיהם בעתיד. כל הזכויות, לרבות זכויות הקניין הרוחני, במסמך זה ובתוכנו, שייכות למיטב בית השקעות בע"מ ו/או לאחת או יותר מהחברות אשר בשליטתה, ואין לעשות בו כל שימוש שהוא, לרבות להפיצו ולהעתיקו, ללא קבלת אישורן מראש ובכתב.
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי וביןבהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
