מיליארד שקל >>> גייסה השבוע תעשיית הקרנות, בהובלת אג"ח כללי וקונצרני

סיכום שבועי בנכסי תעשיית קרנות הנאמנות  

ארה"ב רושמת שבוע של ירידות שערים ועלייה בתשואות אג"ח ל-10 שנים לשיא של שנתיים
ומנגד, תעשיית קרנות הנאמנות ממשיכה לצמוח לאחר שגייסה השבוע כ-1 מיליארד ₪. מתוכם, גיוסים של כ-780 מיליון ₪ בקרנות ו כ-200 מיליון ₪ בקרב הקרנות הכספיות.
 
קרנות אג"ח קונצרני וכללי גייסו השבוע כ-660 מיליון ₪. זאת, לאחר ירידה קלה של כ-5% בקצב גיוסים השבוע לעומת השבוע הקודם. הקרנות המנייתיות1 גייסו השבוע כ-60 מיליון ₪- ירידה של כ-60% לעומת השבוע הקודם, שנובעת בעיקר מהירידה החדה בגיוסים לקרנות מניות חו"ל.

בהמשך לגיוסים של כ-510 מיליון ₪ השבוע ו כ-1.1 מיליארד ₪ מתחילת החודש, קרנות אג"ח כללי ממשיכות להוביל בגיוסים מבין הקרנות המסורתיות.

קרנות אג"ח קונצרני גייסו השבוע כ-160 מיליון ₪- ירידה של כ-30% בקצב הגיוסים לעומת השבוע הקודם.
מגמה חיובית באפיק השקלי- הקרנות הכספיות רשמו השבוע גיוסים של כ-200 מיליון ₪. זאת, לעומת פדיונות של כ-760 מיליון ₪ בשבוע הקודם. כמו כן, נמשכו הגיוסים לקרנות השקליות, אם כי בקצב הנמוך בכ-30% לעומת השבוע הקודם, שהסתכמו השבוע בכ-80 מיליון ₪.

ירידה חדה בקצב הפדיונות בקרנות אג"ח מדינה לעומת השבוע הקודם, למרות הירידות שנרשמו באגרות החוב הממשלתיות השבוע. כתוצאה מכך, נפדו מקרנות אג"ח מדינה השבוע כ-5 מיליון ₪ בלבד.
התיסוף במטבע המקומי אל מול הדולר ועלייה בתשואת אגרות החוב הממשלתיות בארה"ב גורמת למשקיעים להקטין חשיפה לקרנות אג"ח חו"ל ואלה פדו כ-20 מיליון ₪ השבוע.

סיכום שבועי  בנכסי תעשיית קרנות הנאמנות

השבוע התאפיין במגמה מעורבת בשוקי ההון. מחד, עליות קלות במדדי המניות בארץ, בניגוד למגמה בעולם, ומאידך, ירידות שערים במדדי אגרות החוב הממשלתיות והקונצרניות. למרות זאת, תעשיית קרנות הנאמנות ממשיכה לצמוח לאחר גיוס שבועי של כ-1 מיליארד ₪ השבוע. הקרנות המסורתיות רשמו גיוסים של כ-780 מליון ₪ מתוכם כ-660 מיליון ₪ או לחילופין כ-85% נותבו לקרנות אג"ח כללי וקונצרני . כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב.

קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית, קרנות 10/90 וכו', גייסו השבוע כ-510 מיליון ₪. כאשר מתחילת השנה הגיוסים בקרנות אג"ח כללי מסתכמים ב-13.1 מיליארד ₪.
האפיק השקלי ממשיך לצמוח- גיוסים של כ-70 מיליון ₪ בקרב הקרנות השקליות השבוע וכרבע מיליארד ₪ מתחילת החודש. הקרנות הכספיות גייסו השבוע כ-200 מיליון ₪ ובכך צמצמו את הפדיונות מתחילת החודש לכ-400 מיליון ₪.

אגרות החוב הקונצרניות התאפיינו בירידות שערים- מדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו השבוע תשואה שלילית קלה של עד כ-0.2%, ומנגד, עלייה קלה נרשמה השבוע במדד קונצרני כללי. בעקבות כך, ירד השבוע קצב הגיוסים לקרנות אג"ח קונצרני בכ-30%, לאחר שגייסו כ-160 מיליון ₪. מתחילת החודש הן גייסו כ-430 מיליון ₪.

עליות קלות במדדי המניות: מדדי המניות ת"א 25,100,75. אלה רשמו השבוע תשואה של עד כ-0.2%, זאת לעומת ירידה של 1.6% ב-S&P בעקבות כך, חלה ירידה חדה בגיוסים לקרנות מניות בח"ל. קרנות מניות בישראל וקרנות גמישות הציגו השבוע גיוסים של כ-60 מיליון ₪ המסתכמים לכ-190 מיליון ₪ מתחילת החודש.

אגרות החוב הממשלתיות מציגות ירידות שערים: מדד ממשלתי כללי ירד השבוע ב-0.3% בהובלת השחרים לטווח ארוך שירדו ב-0.5%. למרות זאת, חלה ירידה חדה בקצב הפדיונות בקרנות אג"ח מדינה שאיבדו השבוע כ-5 מיליון ₪, בלבד ו כ-60 מיליון ₪ מתחילת החודש.

תעשיית הקרנות מנהלת נכון ל-15.08.13 כ-214.2 מיליארד שקל, הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ.152.8 מיליארד שקל.

סיכום שבועי
גיוסים ופדיונות בתעשיית הקרנות.

 מיקי סבטליץ | מנהל קשרי יועצים | [email protected]  

מסמך זה הוכן על-ידי מיטב דש השקעות בע"מ ו/או על-ידי אחת או יותר מהחברות שבשליטתה. מסמך זה אינו מהווה תחליף לייעוץ אישי המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם, ועל כל אדם להתייעץ עם יועץ ו/או משווק השקעות בכל הנוגע לביצוע פעולה במוצרים פיננסיים ועם יועץ פנסיוני ו/או סוכן שיווק פנסיוני בכל הנוגע להצטרפות או עזיבת מוצרים פנסיוניים. כמו כן, מסמך זה אינו מהווה הצעה או המלצה לרכישת או מכירת מוצר פיננסי, לרבות קרן השתלמות, אופציות, יחידות השתתפות בקרן נאמנות או כל נייר ערך או מוצר פיננסי אחר, ואינו מהווה הצעה להצטרפות או עזיבת מוצר פנסיוני, לרבות קופת גמל, קרן השתלמות, קרן פנסיה או תכנית ביטוח. רכישת מוצר פיננסי בגינו נדרש פרסום תשקיף ודיווחים מיידיים, לרבות יחידות בקרנות נאמנות, תעשה על פי התשקיף והדיווחים המיידיים שבתוקף. כמו כן, מיטב דש השקעות בע"מ, וכן חברות שבשליטתה עוסקות, בין היתר, בניהול תיקי לקוחות, ניהול קרנות נאמנות, ניהול קופות גמל, ניהול קרנות השתלמות, ניהול קרנות פנסיה וחיתום, ועשוי להיות למי מהן עניין אישי במסמך זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמן ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. האמור במסמך זה נאסף ו/או מתבסס על מידע ממקורות שונים ולא בוצעה על-ידי מיטב דש השקעות בע"מ ו/או כל חברה שבשליטתה בדיקה עצמאית של המידע האמור. האמור במסמך זה כולל הערכות, אומדנים ו/או תחזיות. מיטב דש השקעות בע"מ וכן כל חברה בשליטתה אינן אחריות לכל נזק, אובדן, הפסד או הוצאה מכל סוג שהוא, לרבות ישיר ועקיף, שייגרמו למי שמסתמך על האמור במסמך זה, כולו או חלקו. אין בתשואות העבר של המוצרים הפיננסיים כדי להעיד על תשואותיהם בעתיד. כל הזכויות, לרבות זכויות הקניין הרוחני, במסמך זה ובתוכנו, שייכות למיטב דש השקעות בע"מ ו/או לאחת או יותר מהחברות אשר בשליטתה, ואין לעשות בו כל שימוש שהוא, לרבות להפיצו ולהעתיקו, ללא קבלת אישורן מראש ובכתב.  
 כולל מניות ישראל, מניות חו"ל וגמישות.
 כולל קרנות אגד (חוץ וישראלי), ממונפות ואסטרטגיות, מעורבות  מט"ח ולתושבי חוץ בלבד.


הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או  או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניניים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.