קרן מרדכי
04/11/2013
דגשים לתוצאות תשעת החודשים הראשונים שהסתיימו ביום 30 בספטמבר 2013 (במיליוני דולר קנדי)
· במהלך התקופה השקיעה FCR כ- 457 מיליון דולר קנדי ברכישה, פיתוח והשבחת נכסים קיימים.
· במהלך התקופה נוספו שטחים להשכרה בהיקף של כ- 50 אלפי מ"ר כתוצאה מרכישה, השלמת פיתוח ופיתוח מחדש של נכסים.
· במהלך התקופה רכשה FCR מרכז רפואי ומסחרי אחד, 11 נכסים סמוכים למרכזים מסחריים קיימים וכן 5 קרקעות לפיתוח עתידי בשטח כולל של כ- 18 אלפי מ"ר להשכרה וקרקעות בשטח של כ- 43 דונם.
· במהלך התקופה מכרה FCR 9 מרכזים מסחריים, 4 קרקעות וזכויות בקרקע נוספת וזכויות בנכס נוסף. הנכסים, בשטח להשכרה כולל של כ- 99 אלפי מ"ר, נמכרו בתמורה כוללת של כ- 264 מיליון דולר קנדי.
· התזרים הכולל נטו מנכסים זהים (Same Property N.O.I) גדל בשיעור של 3.4% ביחס לתקופה המקבילה אשתקד. התזרים נטו מנכסים זהים יציבים גדל בשיעור של 2.2% ביחס לתקופה המקבילה אשתקד.
· הרווח הנקי המיוחס לבעלי מניות החברה בתקופה הסתכם בכ- 167 מיליון דולר קנדי (0.80 דולר קנדי למניה) לעומת כ- 323 מיליון דולר קנדי (1.67 דולר קנדי למניה) בתקופה המקבילה אשתקד. הירידה ברווח נובעת בעיקרה משערוך נכסים גבוה יותר בתקופה המקבילה אשתקד בסכום נטו של כ- 199 מיליון דולר קנדי. הירידה ברווח האמור קוזזה מעליה ב- NOI כתוצאה מרכישה נטו של נכסים, השלמת נכסים בפיתוח ועליה בתזרים נטו מנכסים זהים.
· שיעור התפוסה ליום 30 בספטמבר 2013 עמד על 95.0% לעומת 95.2% ליום 30ביוני 2013 ושיעור תפוסה של 95.6% ליום 30 בספטמבר 2012. שיעור התפוסה בנכסים זהים עמד על שיעור של 97.3%, לעומת שיעור תפוסה של 97.4% ליום 30 ביוני 2013 ושיעור תפוסה של 97.4% ליום 30 בספטמבר 2012.
· גידול של 5.0% בשכ"ד בחוזי שכירות חדשים ובפיתוח מחדש אל מול חוזים שהסתיימו.
· גידול של 9.9% בשכ"ד בחידוש חוזי שכירות בשטח של כ- 61 אלפי מ"ר.
במהלך התקופה חתמה FCR על חוזי שכירות חדשים בשטח של כ- 32 אלפי מ"ר בשכ"ד חודשי ממוצע של כ- 18.2 דולר קנדי למ"ר.
· במהלך התקופה חתמה FCR על חוזי שכירות (בנכסים מפיתוח ומפיתוח מחדש) בשטח של כ- 29 אלפי מ"ר בשכ"ד חודשי ממוצע של כ- 21.7 דולר קנדי למ"ר.
· שכ"ד החודשי הממוצע ליום 30 בספטמבר 2013 עלה בכ- 0.28 דולר קנדי ביחס לשכ"ד הממוצע ליום 31 בדצמבר 2012. שכ"ד החודשי הממוצע הסתכם בכ- 16.0 דולר קנדי למ"ר.
דגשים לתוצאות הרבעון השלישי לשנת 2013 (במיליוני דולר קנדי)
· במהלך הרבעון השקיעה FCR כ- 109 מיליון דולר קנדי ברכישה, פיתוח והשבחת נכסים קיימים.
· במהלך הרבעון נוספו שטחים להשכרה בהיקף של כ- 17 אלפי מ"ר כתוצאה מרכישה, השלמת פיתוח ופיתוח מחדש של נכסים.
· במהלך הרבעון רכשה FCR 3 נכסים סמוכים לנכסים קיימים בשטח כולל של כ- 3 אלפי מ"ר להשכרה.
· התזרים הכולל נטו מנכסים זהים (Same Property N.O.I) גדל בשיעור של 2.9% ביחס לרבעון המקביל אשתקד. התזרים נטו מנכסים זהים יציבים גדל בשיעור של 0.5% ביחס לרבעון המקביל אשתקד.
· הרווח הנקי המיוחס לבעלי מניות החברה ברבעון הסתכם בכ- 41.1 מיליון דולר קנדי (0.20 דולר קנדי למניה) לעומת כ- 101.9 מיליון דולר קנדי (0.51 דולר קנדי למניה) ברבעון המקביל אשתקד. הירידה ברווח נובעת בעיקרה משערוך נכסים גבוה יותר ברבעון המקביל אשתקד בסכום נטו של כ- 74 מיליון דולר קנדי. הירידה ברווח האמור קוזזה מעליה ב- NOI כתוצאה מרכישה נטו של נכסים והשלמת נכסים בפיתוח ועליה בתזרים נטו מנכסים זהים.
· במהלך הרבעון חתמה FCR על חוזי שכירות חדשים בשטח של כ- 10 אלפי מ"ר בשכ"ד חודשי ממוצע של כ- 19.8 דולר קנדי למ"ר.
· במהלך התקופה חתמה FCR על חוזי שכירות (בנכסים מפיתוח ומפיתוח מחדש) בשטח של כ- 14 אלפי מ"ר בשכ"ד חודשי ממוצע של כ- 21.0 דולר קנדי למ"ר.
· FCR השלימה לאחרונה הנפקת אג"ח שאינה מובטחת בשעבוד, בהיקף של 50 מיליון דולר קנדי האג"ח הינה לפדיון בינואר 2022 ונושאת ריבית שנתית בשיעור של 4.43%. סה"כ הנפיקה FCR מתחילת השנה אג"ח שאינן מובטחות בשעבוד בהיקף של כ- 450 מיליון דולר קנדי.
· ליום 30 בספטמבר 2013 ל- FCR מזומנים ושווי מזומנים בהיקף של כ- 78 מיליון דולר קנדי וכן מסגרות אשראי מתחדשות, מאושרות ולא מנוצלות למשיכה מיידית בהיקף של כ- 655 מיליון דולר קנדי מתוך מסגרות בהיקף כולל של כ- 675 מיליון דולר קנדי (Revolving Credit Facility).
· ליום 30 בספטמבר 2013 ל- FCR נכסים בלתי משועבדים בהיקף של כ- 4.2 מיליארד דולר קנדי המהווים כ- 55% מסך הנכסים.
· המח"מ הממוצע של חוב החברה עמד על 5.6 שנים ליום 30 בספטמבר 2013, זאת בהשוואה למח"מ של 5.3 שנים ליום 31 בדצמבר 2012 ו- 5.2 שנים ליום 30 בספטמבר 2012.
· הריבית הממוצעת על החוב בריבית קבועה ואג"ח של החברה עמדה על כ- 5.12% ליום 30 בספטמבר 2013, זאת בהשוואה לריבית ממוצעת של כ- 5.28% ליום 31 בדצמבר 2012 וריבית ממוצעת של כ- 5.41% ליום 30 בספטמבר 2012.
תחזית ה-FFO לשנת 2013
· תחזית ה- F.O.F למניה לשנת 2013 הינה 1.02 עד 1.03 דולר קנדי למניה, זאת בהשוואה לתחזית שפורסמה במועד פרסום הדוחות לרבעון השני של שנת 2013 ועמדה על טווח של 1.02 עד 1.05 דולר קנדי למניה.
דיבידנד רבעוני
· ב- 9 בינואר 2014 תחלק FCR דיבידנד רבעוני של 0.21 דולר קנדי למניה בגין תוצאות הרבעון הרביעי של 2013.
אודות גזית-גלוב
גזית-גלוב הנה אחת מחברות הנדל"ן הגלובאליות הגדולות בעולם המתמחה ברכישה, פיתוח וניהול של מרכזים מסחריים מעוגני סופרמרקטים ברחבי העולם עם התמקדות באיזורים אורבאניים צומחים. בנוסף פועלת החברה בתחום מבני המשרדים הרפואיים בצפון אמריקה. גזית-גלוב נסחרת בבורסה בתל אביב (TASE: GZT) ונכללת במדד ת"א 25 ובמדד נדל"ן 15 בישראל וכן בבורסה בניו יורק (NYSE:GZT), ובבורסת טורונטו (TSX:GZT). הקבוצה פעילה בלמעלה מ- 20 מדינות, מחזיקה ומנהלת 592 נכסים המשתרעים על שטח בנוי להשכרה של כ- 6.7 מיליון מ"ר. שווי נכסי החברה הכולל הינו למעלה מ- 75 מיליארד ש"ח.
מידע נוסף באתר החברה: www.gazit-globe.com
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניניים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
