אלמוג עזר
09/03/2014
המשקיעים ברחבי העולם פונים לשוקי ההון הגלובאליים בציפייה לצמיחה מחודשת בשנה זו. כך עולה מדו"ח חדש ומקיף על נטיות המשקיעים שפורסם על ידי חברת ניהול הנכסים שרודרס. מניתוח דו"ח מגמות השקעות גלובליות לשנת 2014 1, המייצג 15,749 משקיעים מ- 23 מדינות, חושף כי למעלה מ - 82% מהנשאלים מעוניינים לשמר או להגדיל סכומי ההשקעה והחיסכון בשנת 2014, וכ- 70% מהמשקיעים 2 הביעו רצון להשקיע במניות.
התיאבון הגובר לניירות ערך משקף תחזית כלכלית חיובית יותר לטווח הארוך, למרות התנודתיות בשוקי ההון לאחרונה. הדו"ח חושף כי משקיעים ברחבי העולם מעוניינים להשקיע בכלכלות מפותחות, מאחר והן מסתמנות כמציעות פוטנציאל רווחים יציב יותר והזדמנויות צמיחה טובות ביותר.
בנוגע לערוצי השקעה נוספים, הדו"ח חושף כי רק כ- 18% מהמשקיעים יהיו מעוניינים בהשקעות באיגרות חוב, ורק כ- 8% מתכננים להחזיק כסף בקרנות כספיות ובהשקעות לטווח קצר.
כאשר נשאלו על סדרי העדיפויות הפיננסיים שלהם לשנת 2014, כמעט מחצית 48% מהנשאלים מתכננים להשקיע את הכנסתם הפנויה. שיעור קטן יותר 23% מתכננים להפקיד כסף בתכניות חסכון, בעוד רק 9% ציינו כי ישקיעו כספים בכיסוי חוב או שיבזבזו הכנסה פנויה על רכישת מותרות.
ביטחון המשקיעים אכן עלה בחדות, ובאופן מובהק, בכלכלות מתפתחות כגון ארה"ב ומערב אירופה מאז הדו"ח של שנת 2013, כאשר 27% מהמשקיעים השקיעו את כספם במערב אירופה (עליה חדה מ- 10% ב- 2013), ו-31% מצפים כי ארה"ב תציע הזדמנויות צמיחה חזקות (לעומת 18% בלבד ב- 2013).
עם זאת, אזור אסיה-פסיפיק ממשיך לשמור על הכתר כאזור הדומיננטי ביותר מבחינת ציפיות המשקיעים לצמיחה החזקה ביותר ב- 2014, כאשר 39% מהמשקיעים סימנו אזור זה בעדיפות עליונה. נציין כי זוהי ירידה משמעותית מהשנה שעברה, שבה 46% מהמשקיעים ראו באזור אסיה-פסיפיק כיעד החם והמרכזי ביותר להשקעה.
מאסימו טוסאטו, סגן יו"ר שרודרס, אמר: "דו"ח זה מגלה סימנים מעודדים של ביטחון מחודש בשוקי ההון, ביטחון אשר מונע בחלקו מהשיפור הכלכלי ומביצועי השוק בכלכלות מפותחות. בשנת 2013, כלכלת ארה"ב הראתה גידול של כ- 3% ברבעון הרביעי למרות הסגירה של הממשל הפדרלי באוקטובר. באירופה, גרמניה ובריטניה הציגו ביצועים טובים. כמו כן, יפן הפגינה כמה מהביצועים הטובים ביותר מכל הכלכלות הגלובליות בעקבות המדיניות הכלכלית של ראש הממשלה אבה שינזו' (Abe Shinzo), אשר העניקו תקווה מחודשת למשקיעים ברחבי העולם.
עם זאת, מגמה זו אינה נעדרת אתגרים בשנת 2014. למרות חדשות חיוביות מכמה מדינות, הצמיחה בתל"ג ממשיכה להיות נמוכה מהתחזיות, בהשוואה לקצב ההתאוששות שנצפה במיתונים קודמים. הצמיחה לא צפויה להיות אחידה בכל הסקטורים, הכלכלות או האזורים, בעיקר בהתחשב בחולשה המשמעותית אשר ממשיכה להתקיים בכמה מדינות באזור היורו ובכמה שווקים מתפתחים, אזורים שבהם הפסקת מדיניות ההטבה הכמותית (Quantitative Easing) של הבנקים המרכזיים מכבידה מאד על שוקי המניות. אנו נמצאים עדיין בכלכלת מעבר גלובלית-- נקיטת מדיניות השקעות אקטיבית הינה המפתח עבור משקיעים".
מרבית המשקיעים מעוניינים להשקיע בצורה רחבה יותר במניות מחוץ לשווקים המקומיים שלהם, או בסוגי נכסים אחרים, בעוד חלק קטן יותר (41%) של הנשאלים מתכננים לרכוש מניות במדינה שלהם בשנה זו. בשנת 2013 הנשאלים היו ממוקדים יותר בשווקים המקומיים, כאשר כמחצית מהנסקרים היו מעוניינים להשקיע במדינה שלהם כמנוע לצמיחה."
מאסימו טוסטאו מסכם, "נראה כי השנה המשקיעים נוקטים במדיניות השקעה גלובלית יותר ומעוניינים להרוויח מהזדמנויות צמיחה חדשות. חשוב לציין כי המעבר מנכסים מקומיים לנכסים גלובליים מחוץ לשווקי הבית פירושו שרבים יחרגו מגבולות הידע שלהם. לפיכך, הסתמכות על ייעוץ מקצועי צריכה להיות המוקד עבור משקיעים שרוצים לצאת אזורים חדשים וליהנות מהצמיחה ומההזדמנויות הגלובליות."
שרודרס
שרודר הינה חברת ניהול נכסים גלובלית, המנהלת נכסים בגובה של 256.7 מיליארד ליש"ט (307.2 מיליארד אירו / 415.8 מיליארד דולר) נכון ל- 30 בספטמבר 2013. לקוחותיה הינם מוסדות פיננסיים מרכזיים הכוללים קרנות פנסיה, בנקים וחברות ביטוח, רשויות מקומיות וציבוריות, ממשלות, קרנות צדקה, אנשים בעלי הון אישי גבוה ומשקיעים קמעונאיים. שרודרס פועלים מ- 37 משרדים ב- 27 מדינות ברחבי אירופה, אמריקה, אסיה והמזרח התיכון.
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי וביןבהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
