אדם כהן
02/04/2014
שוק תעודות הסל ממשיך לצמוח: הענף מנהל למעלה מ-106 מיליארד ₪
• בחודש מרץ 2014 גייסו מנפיקי תעודות הסל למעלה מ-977 מיליון ₪
• הציבור ממשיך לנהור להשקעה במניות: במרץ 2014 הושקעו כחצי מיליארד ₪ בתעודות סל על מניות בארץ וחו"ל
"לאור המשך המגמה החיובית בשווקי ההון בעולם בכלל ובישראל בפרט, הרי ששוק תעודות הסל בישראל גייס במרץ 2014 למעלה מ-977 מיליון ₪", כך עולה מנתוני איגוד תעודות הסל בלשכת המסחר. לדברי רונן סולומון מנהל תחום פיננסים ושוק ההון באיגוד לשכות המסחר, "עיקר הגיוסים בחודש מרץ 2014 הינו בתעודות על מניות בארץ ובחו"ל בלמעלה מ-488 מיליון ₪. המדובר בהמשך מגמה של ציבור המשקיעים הישראלי, שגם בשנת 2013 הגדיל את ההשקעה באפיק המנייתי. מתחילת שנת 2014 הושקעו למעלה מ-1.5 מיליארד ₪ בתעודות סל על מניות בחו"ל.
לדברי סולומון, "שוק תעודות הסל בישראל מנהל נכון לסוף חודש מרץ 2014 למעלה מ-106 מיליארד ₪ (בניכוי החזקות הדדיות), לעומת פברואר 2014, שאז נוהלו כ-104.5 מיליארד ₪. מדובר שוב בשיא כל הזמנים בענף תעודות הסל, ובקצב צמיחה מרשים, בייחוד שיש רק 4 מנפיקי תעודות סל בישראל (לעומת 19 חברות מנהלות קרנות נאמנות)."
מבדיקתו של סולומון עולה בנוסף כי "אין שינוים מהותיים בהתפלגות ההשקעה בשוק תעודות הסל: כ-27.5% מושקעים במדדי מניות מקומיים, כ-26.5% מושקעים במדדי מניות בחו"ל, כ-19% במדדי אגרות-חוב בישראל, וכ-23% בתעודות פיקדון (שאר ההשקעות הן בשיעורים נמוכים במדדי אג"ח בחו"ל, סלי מדדים ותעודות ממונפות).
לדבריו, בחודש מרץ 2014 המגייסת המובילה הינה הראל תעודות סל (כ-388 מיליון ₪), ואחריה תכלית תעודות סל (כ-362 מיליון ₪). מבחינת נתחי השוק, הרי שקסם מבית אקסלנס-נשואה מחזיקה ב-30.8% מהשוק, ואחריה נמצאת תכלית מבית מיטב-דש שמחזיקה ב-29.5% מהשוק. פסגות תעודות סל מחזיקה בנתח שוק של כ-27.3%, והראל תעודות סל מחזיקה נתח של 12.4% משוק תעודות הסל".
להלן הגיוסים בקרנות המחקות:
מיטב דש קרנות נאמנות, בניהול רפי ניב, גייסה כ 94 מיליון בקרנות מחקות.
אי.בי.אי קרנות נאמנות, בניהול אורי בן דב, גייסה כ 227 מיליון בקרנות מחקות
אקסלנס קרנות נאמנות, בניהול צחי קורן, גייסה 103בקרנות מחקות
הראל פיא קרנות נאמנות, בניהול סמי בבקוב, גייסה כ 116 מיליון שקלים בקרנות מחקות
מגדל קרנות נאמנות, בניהול שגיא שטיין, גייסה כ 454 מיליון שקלים בקרנות מחקות.
פסגות קרנות נאמנות, בניהול ירון דייגי, גייסה כ 10 מיליון שקלים בקרנות מחקות.
סך הכל גוייסו 1 מיליארד שקלים בקרנות מחקות.
רצ"ב 2 טבלאות התפלגות הנכסים לפי קטגוריות ומנהלים:
| טבלה א - סך התפלגות הנכסים בשוק תעודות הסל - כלל מנפיקי תעודות הסל | |||||||
| קטגוריה | סך כלל הנכסים המנוהלים | יצירות/פדיונות לחודש מרץ 2014 (במיליוני ₪) | יצירות/פדיונות מתחילת שנת 2014 (במיליוני ₪) | אחוז שינוי בשווי נכסים מתחילת השנה | |||
| מרץ-14 | דצמ-13 | ||||||
| מיליוני ש"ח | אחוז | מיליוני ש"ח | אחוז | ||||
| מניות בארץ | 29,350 | 27.58 | 27,903 | 27.55 | 226.39 | 73.67 | 5.2% |
| מניות בחו"ל | 27,244 | 25.6 | 25,338 | 25.01 | 262.01 | 1554.50 | 7.5% |
| ממונפות ואסטרטגיות | 560 | 0.53 | 506 | 0.50 | 24.45 | 48.62 | 10.5% |
| אג"ח בארץ | 19,907 | 18.71 | 19,714 | 19.46 | -101.71 | -141.25 | 1.0% |
| אג"ח בחו"ל | 255 | 0.24 | 277 | 0.27 | -2.53 | -29.23 | -7.9% |
| סל מדדים | 4,215 | 3.96 | 3,624 | 3.58 | 247.29 | 532.52 | 16.3% |
| תעודות פיקדון | 24890 | 23.39 | 23933 | 23.63 | 321.60 | 897.24 | 4.0% |
| סה"כ | 106,420 | 100 | 101,295 | 100 | 977.51 | 2936.08 | 5.1% |
| טבלה ב - סך התפלגות נכסים לפי מנהל | |||||||
| שם המנהל | נכס מנוהל במרץ 2014 | נתח שוק | יצירות/פדיונות במרץ 2014 | יצירות/פדיונות מתחילת השנה | נכס מנוהל בתחילת השנה | שינוי בשווי נכסים מתחילת השנה | |
| קסם | 32,760 | 30.80% | -33 | 251 | 31,890 | 2.73% | |
| תכלית | 31,385 | 29.50% | 362 | 1143 | 29,610 | 5.99% | |
| פסגות | 29,076 | 27.30% | 261 | 694 | 27,750 | 4.78% | |
| הראל | 13,200 | 12.40% | 388 | 848 | 12,045 | 9.59% | |
| סה"כ | 106,420 | 100.00% | 978 | 2936 | 101,295 | 5.06% | |
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניניים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
