ניתוח טכני >> למרות חולשתו הברורה של מדד ת"א 25 המבנה שלו עדין חיובי

תחזית של תטא ל- 11 במאי  2014


מניית פוטאש (סימבול POT), מחיר אחרון 36.04$

תאגיד האשלג פוטאש של ססקצ'ואן בע"מ, יחד עם החברות הבנות שלו, מייצר ומוכר דשנים ומוצרים תעשייתיים ומוצרי מזון נלווים ברחבי העולם. הוא עוסק בכרייה והפקה של אשלג, המשמש בעיקר כדשן . כמו כן, החברה מציעה דשני פוספט מוצקים ונוזלים, תוספי מזון לבעלי חיים, חומצה זרחתית מנוקה, המשמשת במוצרי מזון ותהליכים תעשייתיים, חומצת hydrofluosilicic ,ו-tetrafluoride סיליקון. בנוסף, היא מייצרת דשני חנקן והזנת חנקן, כמו גם מוצרים תעשייתיים כולל אמוניה, אוריאה, פתרונות חנקן, אמוניום חנקתי וחומצה חנקתית. החברה מחזיקה ומפעילה חמישה מכרות אשלג בססקצ'ואן ומכרה אשלג אחד בניו ברונסוויק . היא מחזיקה את הזכויות לכריית 769,260 דונם בססקצ'ואן ; ו58,263 דונמים של אדמה בניו ברונסוויק בקנדה. החברה מוכרת את הדשנים שלה לקמעונאים, סוחרים , קואופרטיבים, מפיצים, ומפיקי דשנים אחרים, כמו גם מוצרים תעשייתיים בעיקר ליצרני מוצרים כימיים. תאגיד האשלג פוטאש של ססקצ'ואן בע"מ נוסד בשנת 1953ובסיסו בססקטון , קנדה.
פוטאש נסחרת במדד הדאו ג'ונס הכולל 30 מניות ענק כגון בנק אוף אמריקה, קוקה קולה, מרק, קאטרפילר, וולט דיסני, מקדונלדס, IBM ואחרות.


להלן גרף מניית פוטאש  ל-14 השנים האחרונות






 
בחצי השנה הראשונה של שנת 2008, כאשר כל השוק נפל, המשיך לעלות מחירה של פוטאש עד ל-78$ אבל במחצית השנייה של 2008 התרסק מחירה בכ-80% עד ל-15$. בשנתיים של התאוששות שבאה אחרי עלה המחיר בחזרה ל-62$ אבל ירידה במחירי האשלג גרמו לירידה מתמשכת עד 28$ באוגוסט 2013.


להלן גרף מניית פוטאש ל-3 השנים האחרונות





במשך תקופת הירידה החזיק המחיר מעמד מעל לרמת ה-37$  בכל התקופה שבין דצמבר 2011 ועד אוגוסט 2013 כאשר המחיר נעצר שם מספר פעמים ויצר תמיכה משמעותית. שבורת התמיכה המשמעותית גרמה לנפילת מחיר משמעותית  עד ל-28$. התמיכה המשמעותית ברמת ה-37$ היא עכשיו התנגדות משמעותית והמחיר לא אמור לעלות מעליה לפחות בשלושת החדשים הקרובים. קנייה של המניה צריכה להיעשות רק אחרי עליית מחיר אל מעל ל-37$ והתבססות מעל לפחות לשבועיים. במצב כזה יש לחתוך הפסד במצב של ירידה בחזרה אל מתחת ל-37$. יעד המחיר הוא 50$ תוך חצי שנה מיום פריצת רמת ה-37$.
בהצלחה!


ת"א 25, מחיר אחרון: 1,372.18

פער הארביטר'ג עומד על מינוס 0.55% וזה מרמז על נטייה לירידה בפתיחה. המדד הגלום (המדד כפי שהוא מחושב במחירי האופציות) סגר מעט גבוה יותר ברמה  של 1373.





על פי קווי המגמה המצביעים על קצב עליית המחיר צפויה ירידת מדד ת"א 25 להיעצר באיזור1350-1360 נקודות. למרות חולשתו הברורה של מדד ת"א 25 המבנה שלו עדין חיובי ויש לצפות לחידוש הגל העולה שיביא את מדד ת"א 25 לשיא חדש.
יעד המחיר הוא 1450 עד סוף יוני 2014.

מדד הנאסדק 100, מחיר אחרון: 3,555




עדין אין סימנים להיפוך מגמה ולהתחלת ירידות. בירידה האחרונה, שבר הנאסדק 100 את קו המגמה של השנה האחרונה. בינתיים חזר המחיר אל תוך רצועת קווי המגמה ובמקביל לא נשבר שפל נמוך יותר ועל כן התמונה נותרת חיובית.
לפיכך, יש לצפות לחזרה למסלול עלייה לקראת פריצת שיא גבוה יותר בקרוב
יעד המחיר הוא 3,800 עד סוף 2014.
.
אפשר לצפות להיפוך הכיוון בשנה הקרובה. סימני האזהרה העיקריים להתחלת ירידה יהיו כאשר הנאסדק או סביר יותר שיהיה זה מדד אחר, לא יצליח לפרוץ שיא גבוה יותר אבל כן ישבור שפל נמוך יותר במגמה ארוכת הטווח, ירידה מתחת התמיכה בשער 3390 תאותת על תיקון חד העומד להתרחש, אך עדיין לא תהיה אישור לשינוי המגמה בטווח ארוך מבחינת נקודות שיא ושפל ועל כן המחזוריות וחולשה במדדים אחרים צריכים לתת את הסימן לשינוי מגמה לירידות.
בהצלחה.

 

בועז אילון

תטא 1 הינה חברה פרטית בעלת רישיון ניהול תיקים ושיווק השקעות בהתאם לחוק הסדרת העיסוק בייעוץ השקעות, שיווק השקעות וניהול תיקי השקעות, התשנ"ה-1995, העוסקת בניהול תיקי השקעות, בשיווק השקעות (ולא בייעוץ השקעות) וכן בניהול השקעות של קרנות נאמנות בניהול מיטב דש קרנות נאמנות בע"מ (עד 16.06.13 היה שם מנהל הקרן מיטב ניהול קרנות נאמנות (1982) בע"מ), ועל כן יש לה זיקה לקרנות נאמנות אלו. הכותבים ו/או לקוחותיהם מחזיקים בנכסים הנ"ל ויש להם עניין אישי בהן ועל כן קיים חשש לניגוד עניינים במישרין. העבודה נעשתה על בסיס "ניתוח טכני", כל אירוע מדיני, כלכלי או אחר עלול לגרום לכך שהתחזית לא תתקיים והיא עלולה שלא להתקיים גם ללא אירוע כלשהו. האמור אינו תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם ואינו מהווה הצעה לרכישת יחידות בקרנות נאמנות, המתבצעת על פי תשקיף הקרן והדיווחים שבתוקף. כל מי שפועל על סמך הכתוב עושה זאת על אחריותו בלבד. הנני מנהל תיקים בתטא 1 (רישיון מספר 4786). אני מצהיר בזאת שהדעות המובעות בעבודת אנליזה זו, משקפות נאמנה את דעותיי האישיות על ניירות הערך המסוקרים. בועז אילון, תטא 1 השקעות וניירות ערך בע"מ, עמק רפאים 7 ירושלים. טל' – 02-6251213



הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או  או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניניים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.