גבירותי ורבותי מהפך >> הקרנות המחקות עברו את תעודות הסל בגיוס

סיכום חודש אפריל בתעשיית המדדים

לראשונה עברו הקרנות המחקות את תעודות הסל בהיקף הגיוסים החודשי. אם מדברים על תחרות, הנה היא קורמת עור וגידים. מי אמר שקרנות נאמנות לא יכולות להתמודד בזירה של תעודות הסל. הנה ההוכחה. בסיכום חודש אפריל גייסו הקרנות המחקות סכום של 548 מיליון שקל, בעוד תעודות הסל גייסו רק 480 מיליון שקל. 

בקרנות המחקות המגייסת הגדולה היא כרגיל מגדל שוקי הון עם גיוס של 229 מיליון שקל. במקום השני נמצאים אי.בי.אי. עם גיוס של 116 מיליון שקל. במקום השלישי הראל פיא עם 96 מיליון שקל. מגדל הם עדין המנהלים הגדולים ביותר בקרנות המחקות, והם מנהלים מעל לחצי מהנכס המנוהל בקרנות המחקות כ-9.8 מיליארד שקל. אחריהם אי.בי.אי. עם כ-2.5 מיליארד שקל, ואקסלנס במקום השלישי עם 1.67 מיליארד שקל.

מבחינת תעודות הסל, עיקר הגיוסים בתעודות הסל בחודש אפריל הוא בתעודות על מניות בארץ ובחו"ל בכ-300 מיליון שקל. לדברי רונן סולומון, מנהל תחום פיננסים ושוק ההון באיגוד לשכות המסחר, מדובר בהמשך מגמה של ציבור המשקיעים הישראלי, שגם בשנת 2013 הגדיל את ההשקעה באפיק המנייתי. מתחילת השנה הושקעו למעלה מ-1.8 מיליארד בתעודות סל על מניות בחו"ל.

לדברי סולומון, "שוק תעודות הסל בישראל מנהל נכון לסוף חודש אפריל 2014 למעלה מ-106 מיליארד שקל. כמו כן, אין כמעט שינוי לעומת חודש מרץ 2013, שגם אז נוהלו קצת מעל 106 מיליארד ₪. ירידות שערים בבורסות העולם בשבועות האחרונים, השפיעו על היקף הנכסים המנוהל בענף, למרות הגיוסים.

מבדיקתו של סולומון עולה בנוסף כי "אין שינוים מהותיים בהתפלגות ההשקעה בשוק תעודות הסל: כ-27% מושקעים במדדי מניות מקומיים, כ-25.7% מושקעים במדדי מניות בחו"ל, כ-19% במדדי אגרות-חוב בישראל, ו-23.4% בתעודות פיקדון (שאר ההשקעות הן בשיעורים נמוכים במדדי אג"ח בחו"ל, סלי מדדים ותעודות ממונפות).

לדבריו, באפריל המגייסת המובילה הינה הראל תעודות סל (273 מיליון שקל) ואחריה קסם תעודות סל (236 מיליון שקל) מתחילת השנה המגייסת המובילה היא תכלית תעודות סל (כ-1.3 מיליארד שקל). מבחינת נתחי השוק, הרי שקסם מבית אקסלנס-נשואה מחזיקה ב-30.9% מהשוק, ואחריה נמצאת תכלית מבית מיטב-דש שמחזיקה ב-29.5% מהשוק. פסגות תעודות סל מחזיקה בנתח שוק של כ-27%, והראל תעודות סל מחזיקה נתח של 12.6% משוק תעודות הסל". 

גיוסים / פדיונות בקרנות מחקות

סך התפלגות הנכסים בשוק תעודות הסל – כלל מנפיקי תעודות הסל

התפלגות נכסים לפי מנהל

מאת: אדם כהן

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או  או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי וביןבהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.