שינויי דמי ניהול בקרנות הנאמנות 18 מעלות 13 מורידות >> מהם דמי ניהול הוגנים לתקופה? ולמה קרנות "מניות חו"ל" גובות דמי ניהול של עד 3% ?

בסקירה הנוכחית 13 קרנות נאמנות מורידות דמי ניהול ואילו 18 קרנות מעלות דמי ניהול. עם זאת דמי הניהול הממוצעים בקבוצה (אקראית זו) דווקא יורדים מרמה של כ 1.014 לרמה של 0.96 אחוז בשנה בממוצע. 

דמי ניהול הוגנים, לדעתנו, לתקופה זו שבה הריבית והתשואות הפוטנציאליות באגרות החוב נמוכות הן כך:
עד 1% לשנה לקרן נאמנות ללא מניות
עד 1.1% לשנה לקרן 90/10
עד 1.2% לשנה לקרן 80/20
עד 1.3% לשנה לקרן 70/30
עד 2% לשנה לקרן עד 100% מניות

מרבית קרנות הנאמנות בתעשייה עומדים ברף דמי הניהול הנ"ל, אבל חשוב לבדוק. בקרוב נוסיף טור דמי ניהול לטבלאות המעקב של הקרנות, במנוע ההשוואה המתקדם ובתיק אישי יש טור כזה כבר שנים רבות.

כמובן שככל שהסיכון גבוה יותר והניהול דינאמי יותר דמי הניהול יקרים יותר ואילו ככל שהקרן סולידית ופסיבית יותר דמי הניהול אמורים להיות זולים יותר.

למה קרנות המשקיעות בחו"ל גובות דמי ניהול יקרים??

נראה שיש עיוות אחד גדול בקרנות המשקיעות במניות בחו"ל (שאינן ארה"ב) - דמי הניהול שם גבוהים מאוד (עד כדי 3%) ולדעתנו לא בצדק! יש בוודאי קרנות או תעודות סל בחו"ל שיענו על הצורך בהשקעה במדינות "אקזוטיות" אלו בדמי ניהול זולים בהרבה. אם דמי הניהול גבוהים מיכיוון שבתי ההשקעות משקיעים מאמץ באפיק שאינו מוכר להם ולכן גובים דמי ניהול גבוהים אזי המלצתנו לכם אל תשקיעו בקרנות אלו- חפשו פתרון אטרקטיבי יותר כי בשביל חוסר ידע אמורים לשלם פחות ולא יותר....
נראה שלאחרונה מנהלי הקרנות מבינים זאת וחלקם הוזיל דמי ניהול בקטגוריה זו.
 
 

תאריך השינוי	מספר הקרן	שם הקרן	לפני השינוי	לאחר השינוי
25/05/2014	5119326	מנורה מבטחים (1A) אופק	0.35	0.15
27/05/2014	5118773	אניגמה סיירת אג"ח (0B)(!)	1.10	0.95
29/05/2014	5115282	מגדל 10/90 (1B) פרימיום	0.69	0.79
30/05/2014	5113089	פסגות פלטינום (0A) אג"ח מדינה ללא מניות	0.56	0.68
30/05/2014	5114988	פסגות (0A) תיק קונצרני מדורג	0.92	0.97
30/05/2014	5118898	פסגות (4B) מניות ממוקדת	0.65	1.20
30/05/2014	5109053	פסגות (4D) ברזיל ואמריקה הלטינית	2.08	1.45
30/05/2014	5118534	פסגות נבחרת מנהלים (4B) מניות ארה"ב מוגנת מט"ח	1.54	1.35
30/05/2014	5114863	פסגות 10/90 (1B) השקעות חו"ל – מגודר מט"ח	0.75	0.62
02/06/2014	5102298	מנורה מבטחים (4B) ת"א MID CAP	0.40	0.70
02/06/2014	5119367	תכלית (0A) תל בונד מאגר	0.38	0.00
02/06/2014	5114954	אקסלנס (2B) שכבות 15-85	0.85	0.50
02/06/2014	5104591	אקסלנס (00) כספית פרימיום	0.13	0.16
02/06/2014	5105416	אקסלנס (4D) פיננסים ונדל"ן	1.02	1.47
02/06/2014	5116173	מגדל (4A) גרמניה מגודרת מט"ח	1.11	1.45
03/06/2014	5104211	מיטב (2B) אקטיבית 25/75	0.38	0.69
05/06/2014	5104476	הראל פיא 10/90 (1B)	1.17	1.23
05/06/2014	5107156	הראל פיא (0C) קונצרני A ומעלה	0.79	0.88
08/06/2014	5101944	מיטב (00) שקלית מנוהלת	0.87	0.49
08/06/2014	5104500	תמיר פישמן (4C) יתר ו-SMALL-CAP	1.45	1.85
08/06/2014	5103627	תמיר פישמן (4D) נבחרת חו"ל	2.88	2.65
08/06/2014	5115142	מיטב (0A) מדינה בניהול שמרני	0.54	0.64
09/06/2014	5102884	הראל (00) סל מק"מ	0.50	0.40
09/06/2014	5102710	מגדל 10/90 (1A)	1.18	1.38
09/06/2014	5115332	מגדל (1A) תיק השקעות 0-3 שנים עד 10%	0.49	0.79
09/06/2014	5104849	מגדל   0A)(!) EX) תל בונד 60 ושקלי	0.93	1.23
09/06/2014	5100649	תמיר פישמן (0A) אג"ח A ומעלה	1.49	1.05
12/06/2014	5104674	מגדל (5E) המזרח הרחוק	2.80	0.95
16/06/2014	5131479	מגדל (1A) שער מיועד רבעוני	0.27	0.35
16/06/2014	5116736	דיאמונד (3C) לכל עת	2.57	1.95
18/06/2014	5104948	אפסילון (4D)י ETF מניות אירופה	0.59	0.80

---

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניניים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.