עומר רגב
29/06/2014
"מור ת"א 4B) MID CAP)" קרן חדשה שיחידותיה מוצעות לראשונה
מדיניות ההשקעות של הקרן:
1. שיעור החשיפה למניות ת א MID CAP, כהגדרתן להלן, לא יפחת מ50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
בסעיף זה:
שווי שוק של חברה - הכמות הרשומה למסחר של מניות שהונפקו על ידי החברה, כשהיא מוכפלת בשוויה של מניה כאמור.
מניות ת א MID CAP - מניות הנסחרות בבורסה לניירות ערך בתל אביב בע"מ, שבמועד הבדיקה האחרון שווי השוק של החברה שהנפיקה אותן אינו נמוך מ-150 מיליון ₪ ואינו
עולה על 5 מיליארד ₪ .
2. שיעור החשיפה למניות שאינן מניות ת א MID CAP כהגדרתן לעיל, לא יעלה על 30% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
3. בכוונת מנהל הקרן ליצור חשיפה למניות הנסחרות בחו ל בשיעור שלא יעלה על 30% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. חשיפה כאמור תיווצר, בין היתר, באמצעות מכשירים פיננסיים שונים לרבות נגזרים ומוצרי מדדים.
4. שיעור החשיפה למניות לא יעלה בערך מוחלט על 120% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
5. שיעור החשיפה למט ח לא יעלה בערך מוחלט על 30% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
6. שיעור החשיפה לאג"ח שאינו בדירוג השקעה לא יעלה בערך מוחלט על 120% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
7. השווי הכולל של ניירות ערך חוץ, יחידות של קרנות חוץ ומטבע חוץ, בתוספת החשיפה לנכס בסיס הנסחר בחו"ל באמצעות פעילות בנגזרים בבורסות בחו ל לא יעלה על 10% מהשווי הנקי
של נכסי הקרן.
8. יתרת נכסי הקרן תושקע על פי שיקול דעתו המוחלט של מנהל הקרן.
נכס הייחוס של הקרן : מדד מניות כללי.
גורמי סיכון ייחודיים להשקעות הקרן ולאו ן ניהולה:
בכוונת מנהל הקרן ליצור חשיפה למניות ת א MID CAP כהגדרתן להלן אשר עשויה להיות להן תנודתיות גבוהה ביחס למניות הנכללות במדד ת א 29, לאור היותן בעלות סחירות נמוכה יותר ביחס למדד האמור.
בכוונת מנהל הקרן ליצור חשיפה למניות הנסחרות בחו ל, בין היתר באמצעות שימוש בנגזרים, אך הוא אינו מתחייב לכך.
בכוונת מנהל הקרן ליצור חשיפה למט ח, אך הוא אינו מתחייב לכך.
בכוונת מנהל הקרן ליצור חשיפה לאג ח שאינו בדירוג השקעה, אך הוא אינו מתחייב לכך. חשיפות כאמור עשויות להגדיל את תנודתיות מחירי הקרן ביחס למצב בו לא היו נוצרות חשיפות
כאמור.
גורמי הסיכון הייחודיים מפורטים בהתאם להערכת מנהל הקרן את מצב השווקים השונים, בהתאם לתחזיותיו ובהתאם לאסטרטגיית ההשקעה שלו, בתקופת התשקיף, והכל נכון לתאריך התשקיף.
מנהל הקרן עשוי, מעת לעת ובכפוף למדיניות ההשקעות של הקרן, לשנות את אסטרטגיית ההשקעה )לרבות אופן ניהול ההשקעה ומעבר בין אפיקי השקעה( בהתאם למגמות בשווקים ותחזיות מנהל הקרן לגביהן. שינויים כאמור עשויים לגלם בתוכם גורמי סיכון שלא צויינו לעיל.
גורמי הסיכון המצוינים לעיל אינם מהווים את כל גורמי הסיכון הגלומים ברכישת יחידות הקרן לרבות גורמי סיכון הנובעים מהשקעה בשווקי הון בכלל והשקעה בשוק ההון באמצעות רכישת יחידות בקרן
מר אלי לוי וניר צרפתי מנהלים את השקעות הקרן
