השבוע הקשה של תעשיית קרנות הנאמנות‎ - גייסה רק 417 מיליון שקלים

סיכום שבועי של נכסי תעשיית קרנות הנאמנות
 

חולשה בגיוסים בקרנות המסורתיות ופדיונות בקרנות הכספיות

כ-600 מיליון ₪ נותבו לקרנות המסורתיות- ירידה של כ-10% בקצב הגיוסים לעומת השבוע הקודם.

קרנות אג"ח כללי ואג"ח מדינה רשמו השבוע גיוסים של כ-680 מיליון ₪- ירידה של כ-10% בקצב הגיוסים לעומת השבוע הקודם.

הפדיונות מתגברים - קרנות אג"ח קונצרני רושמות פדיונות של כ-190 מיליון ₪ בסיכום שבועי.

ובקרנות המחקות:  ירידה של כ-30% בקצב הגיוסים לרמות של כ-160 מיליון ₪ (וכ-710 מיליון ₪ מתחילת החודש).

שבוע המסחר התנהל במגמה מעורבת: מחד, מימושים במדדי המניות ואגרות החוב הקונצרניות,  ומנגד עליות במדדי אגרות החוב הממשלתיות. תעשיית קרנות הנאמנות רשמה השבוע גיוסים של כ-420 מיליון ₪- צניחה של כ-70% לעומת השבוע הקודם. הקרנות המסורתיות רשמו השבוע גיוסים של כ-600 מיליון ₪ בעוד הקרנות הכספיות פדו כ-180 מיליון ₪.

קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית1, קרנות 10/90 וכו', גייסו השבוע כ-320 מיליון ₪- ירידה של כ-20% בקצב הגיוסים, עם האטה חדה הרבה יותר ביומיים האחרונים, וכ-1.8 מיליארד ₪ מתחילת החודש.

אגרות החוב הקונצרניות נסחרו השבוע במגמה שלילית ומדדי התל-בונד 20,40,60 ירדו עד 0.4%. בעקבות זאת, השבוע נרשם זינוק של כ-70% בקצב הפדיונות בקרנות אג"ח קונצרני  שאיבדו השבוע כ-190  מיליון ₪. מתחילת החודש, סך הפדיונות בקרנות אג"ח קונצרני מסתכמים בכ-400 מיליון ₪- החודש הגרוע ביותר מאז דצמבר 2011!

ירידות במדדי המניות: מדד ת"א 25 ות"א 100 הציגו תשואה שלילית של 1.4% כ"א, כמו כן, נרשמה ירידה של כ-1.8% במדד ת"א 75. הקרנות המנייתיות1 סיכמו את השבוע עם גיוסים של כ-80 מיליון ₪- עלייה קלה בקצב הגיוסים לעומת השבוע הקודם, כאשר מתחילת החודש הן רשמו גיוסים של כ-420 מיליון ₪, 2/3 מתוכם נותבו לקרנות מניות חו"ל.

אגרות החוב הממשלתיות רושמות עליות שערים קלות: מדד ממשלתי כללי רשם תשואה של 0.2%  בהובלת השחרים הארוכים שעלו ב-0.6%. קרנות אג"ח מדינה גייסו השבוע כ-370 מיליון ₪- עלייה קלה בקצב הגיוסים לעומת השבוע הקודם. מתחילת החודש קרנות אג"ח ממשלתי גייסו כ-1.4 מיליארד ₪.

שבוע שלילי לאפיק השקלי- פדיונות של של כ-180 מיליון ₪ בקרב הקרנות הכספיות, שמסתכמים ל כ-510 מיליון ₪ מתחילת החודש. הקרנות השקליות ממשיכות אף הן במגמת הפדיונות לאחר שאיבדו השבוע סכום צנוע של כ-10 מיליון ₪ ו כ-150 מיליון ₪ מתחילת החודש.

הורדת הריבית ל-0.1% והנחלת ריבית בין בנקאית שלילית בגוש היורו, עדכון על התכווצות של 2.9% בתוצר ארה"ב ברבעון הראשון (פי 3 לעומת העדכון הקודם) הובילו לעליות באגרות החוב הממשלתיות בגוש היורו ובארה"ב. תגובתם של המשקיעים לא איחרה להגיע והיא התבטאה בגיוסים של כ-50 מיליון ₪ לקרנות אג"ח חו"ל בשבוע החולף וכ-130 מיליון ₪ מתחילת החודש.

תעשיית הקרנות מנהלת נכון ל-26.06.14 כ-262 מיליארד שקל, הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-203.5 מיליארד שקל והקרנות הכספיות שמנהלות כ-58.5 מיליארד ₪.

סיכום שבועי ומתחילת החודש
גיוסים ופדיונות של תעשיית הקרנות.

מיקי סבטליץ | מנהל קשרי יועצים | מיטב דש [email protected]

מסמך זה הוכן על-ידי מיטב דש השקעות בע"מ ו/או על-ידי אחת או יותר מהחברות שבשליטתה. מסמך זה אינו מהווה תחליף לייעוץ אישי המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם, ועל כל אדם להתייעץ עם יועץ ו/או משווק השקעות בכל הנוגע לביצוע פעולה במוצרים פיננסיים ועם יועץ פנסיוני ו/או סוכן שיווק פנסיוני בכל הנוגע להצטרפות או עזיבת מוצרים פנסיוניים. כמו כן, מסמך זה אינו מהווה הצעה או המלצה לרכישת או מכירת מוצר פיננסי, לרבות קרן השתלמות, אופציות, יחידות השתתפות בקרן נאמנות או כל נייר ערך או מוצר פיננסי אחר, ואינו מהווה הצעה להצטרפות או עזיבת מוצר פנסיוני, לרבות קופת גמל, קרן השתלמות, קרן פנסיה או תכנית ביטוח. רכישת נכס פיננסי בגינו נדרש פרסום תשקיף ודיווחים מיידיים, לרבות יחידות בקרנות נאמנות, תעשה על פי התשקיף והדיווחים המיידיים שבתוקף. כמו כן, מיטב דש השקעות בע"מ, וכן חברות שבשליטתה עוסקות, בין היתר, בניהול תיקי לקוחות, ניהול קרנות נאמנות, ניהול קופות גמל, ניהול קרנות השתלמות, ניהול קרנות פנסיה וחיתום, ועשוי להיות למי מהן עניין אישי במסמך זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמן ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה, ככל שנזכרים. האמור במסמך זה נאסף ו/או מתבסס על מידע ממקורות שונים ולא בוצעה על-ידי מיטב דש השקעות בע"מ ו/או כל חברה שבשליטתה בדיקה עצמאית של המידע האמור. האמור במסמך זה כולל הערכות, אומדנים ו/או תחזיות, נכון למועד כתיבת מסמך זה. מיטב דש השקעות בע"מ וכן כל חברה בשליטתה אינן אחריות לכל נזק, אובדן, הפסד או הוצאה מכל סוג שהוא, לרבות ישיר ועקיף, שייגרמו למי שמסתמך על האמור במסמך זה, כולו או חלקו. אין בתשואות העבר של המוצרים הפיננסיים כדי להעיד על תשואותיהם בעתיד. כל הזכויות, לרבות זכויות הקניין הרוחני, במסמך זה ובתוכנו, שייכות למיטב דש השקעות בע"מ ו/או לאחת או יותר מהחברות אשר בשליטתה, ואין לעשות בו כל שימוש שהוא, לרבות להפיצו ולהעתיקו, ללא קבלת אישורן מראש ובכתב.  

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או  או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניניים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.