סמי בבקורב, מנכל הראל פיננסים
אדם כהן
06/10/2014
הראל פיננסים משיקה קרן נאמנות חדשה, הראל (1B) אג"ח בינלאומי + 10% מוגנת מט"ח, המאפשרת למשקיעים לגוון את תיק ההשקעות תוך מיזוג בין שני העולמות: חשיפה למניות ולאג"ח בחו"ל, ובכך להעצים את תוחלת התשואה של הקרן.
השקת הקרן החדשה, מהווה המשך להצלחתה של הקרן "הראל אג"ח בינלאומי מוגנת מט"ח", וחלק מהקו המקצועי שמובילה הראל פיננסים בחודשים האחרונים שנועד להדגיש את חשיבות פיזור ההשקעות בחו"ל לא רק בתחום המנייתי (שם כבר כולם מסכימים לצורך בכך), אלא גם בתחום האג"ח.
קבלת החלטות השקעה באג"ח קונצרני בחו"ל דומה במהותה לקבלת החלטות השקעה במניות, אך בנוסף להיכרות עם החברה ודו"חותיה הכספיים, מתבססת גם על דירוגה והתשואה לפדיון שלה. הפיזור מאפשר לגוון את תיק האג"ח תוך ניצול העובדה שכיום, בדירוגים בינלאומיים דומים, ניתן לרכוש בחו"ל אגרות חוב בתשואות גבוהות מהתשואות המקומיות, כאשר סיכון הנזילות נמוך יותר מאפשר להקטין סיכונים באמצעות חשיפה לשווקים שהקורלציה ביניהן נמוכה, ובד"כ מתאפיינים בתנודתיות פחותה. כך למשל אפשר להיחשף בחו"ל לאג"ח בדירוג BBB+ אשר בסולם הדירוג המקומי משמעותו דירוג AA+, דירוג שמעט מאוד מהחברות בישראל נהנות ממנו. דירוג עולמי של A+ בעולם הוא דירוג גבוה מזה של מדינת ישראל.
הקרן החדשה היא שינוי מדיניות שנכנס לתוקף ב-30 בספטמבר. דמי הניהול עומדים על 0.8%.הראל פיננסים משיקה קרן נאמנות חדשה, הראל (1B) אג"ח בינלאומי + 10% מוגנת מט"ח, המאפשרת למשקיעים לגוון את תיק ההשקעות תוך מיזוג בין שני העולמות: חשיפה למניות ולאג"ח בחו"ל, ובכך להעצים את תוחלת התשואה של הקרן.
השקת הקרן החדשה, מהווה המשך להצלחתה של הקרן "הראל אג"ח בינלאומי מוגנת מט"ח", וחלק מהקו המקצועי שמובילה הראל פיננסים בחודשים האחרונים שנועד להדגיש את חשיבות פיזור ההשקעות בחו"ל לא רק בתחום המנייתי (שם כבר כולם מסכימים לצורך בכך), אלא גם בתחום האג"ח.
קבלת החלטות השקעה באג"ח קונצרני בחו"ל דומה במהותה לקבלת החלטות השקעה במניות, אך בנוסף להיכרות עם החברה ודו"חותיה הכספיים, מתבססת גם על דירוגה והתשואה לפדיון שלה. הפיזור מאפשר לגוון את תיק האג"ח תוך ניצול העובדה שכיום, בדירוגים בינלאומיים דומים, ניתן לרכוש בחו"ל אגרות חוב בתשואות גבוהות מהתשואות המקומיות, כאשר סיכון הנזילות נמוך יותר מאפשר להקטין סיכונים באמצעות חשיפה לשווקים שהקורלציה ביניהן נמוכה, ובד"כ מתאפיינים בתנודתיות פחותה. כך למשל אפשר להיחשף בחו"ל לאג"ח בדירוג BBB+ אשר בסולם הדירוג המקומי משמעותו דירוג AA+, דירוג שמעט מאוד מהחברות בישראל נהנות ממנו. דירוג עולמי של A+ בעולם הוא דירוג גבוה מזה של מדינת ישראל.
הקרן החדשה היא שינוי מדיניות שנכנס לתוקף ב-30 בספטמבר. דמי הניהול עומדים על 0.8%.
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן – בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניניים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
