1.7 מיליארד שקל גוייסו לתעודות הסל >> כמיליארד שקל גוייסו לקרנות המחקות

תעשיית מוצרי המדדים מגייסת בנובמבר סך של כ-2.7 מיליארד שקל, כאשר החודש עיקר הגיוס מגיע לתעודות הסל עם גיוס של כ-1.7 מיליארד שקל. הקרנות המחקות גייסו סך של כמיליארד שקל.

מתחילת השנה גייסה תעשיית המדדים כעשרים מיליארד שקל, שמתפלגים באופן כמעט זהה בין תעודות הסל, שגייסו כ-10.5 והקרנות המחקות, שגייסו כ-9.8 מיליארד שקל. אפשר לציין כי שנת 2014 היא השנה שבה הקרנות המחקות תפסו את מקומם כמתחרה ראוי לתעשיית תעודות הסל.

מבחינת היקף הנכס המנוהל קיים פער עצום בין שני האפיקים. כאשר תעודות הסל מנהלות קצת מעל 118 מיליארד שקל ואילו הקרנות המחקות מנהלות כרבע מהיקף זה – קצת יותר מ-25 מיליארד שקל.

כאמור, בנובמבר 2014 - ענף תעודות הסל גייס כ-1.7 מיליארד שקל, נמשכת המגמה של הפניית השקעות לחו"ל - למעלה מ-1 מיליארד שקל הופנו בנובמבר לתעודות על מניות ואג"ח בחו"ל. המגמה החיובית בבורסות העולם בנובמבר, נתנה אותותיה גם בענף תעודות הסל בישראל, והשקעות חדשות הופנו למרבית האפיקים – כך עולה מנתוני איגוד תעודות הסל בלשכת המסחר. לדברי רונן סולומון מנהל תחום פיננסים ושוק ההון באיגוד לשכות המסחר, "מתחילת שנת 2014 הושקעו למעלה מ-6.8 מיליארד שקל בתעודות סל מנייתיות בחו"ל, אולם בחודש החולף הושקעו למעלה מ-800 מיליון שקל גם בתעודות על אג"ח בארץ. המגמה החיובית בבורסה, בלמה רצף של כמה חודשי פדיון בתעודות מנייתיות בארץ, אולם עדיין שמתחילת השנה ועד לסוף חודש נובמבר 2014, נפדו כ-560 מיליון שקל מתעודות על מניות בארץ". לדברי סולומון, "שוק תעודות הסל בישראל מנהל נכון לסוף חודש נובמבר 2014 כ-118.4 מיליארד שקל (בניכוי החזקות הדדיות), לעומת כ-114.1 מיליארד שקל שנוהלו בסוף חודש אוקטובר 2014. המדובר בשיא כל הזמנים בענף תעודות הסל, שצמח מתחילת השנה בכ-17%."

עוד עולה מבדיקתו של סולומון כי "התפלגות ההשקעות בשוק תעודות הסל בסוף חודש נובמבר, הינה: כ-24% מושקעים במדדי מניות מקומיים בשווי כספי של כ-28.4 מיליארד שקל, כ-31% מושקעים במדדי מניות בחו"ל בשווי כספי של כ-36.5 מיליארד שקל, כ-18.6% מושקעים במדדי אגרות-חוב בישראל בשווי כספי של למעלה מ-22 מיליארד שקל, וכ-21% מושקעים בתעודות פיקדון בשווי כספי של כמעט 25 מיליארד שקל (שאר ההשקעות הן בשיעורים נמוכים במדדי אג"ח בחו"ל, סלי מדדים ותעודות ממונפות".

לדברי סולומון, בחודש נובמבר 2014 המגייסת המובילה הינה פסגות תעודות סל (כ-518 מיליון שקל). מתחילת השנה המגייסת המובילה היא תכלית תעודות סל (כמעט 3 מיליארד שקל). מבחינת נתחי השוק, הרי שקסם תעודות סל מבית אקסלנס-נשואה מחזיקה ב-30.1% מהשוק, ואחריה נמצאת תכלית תעודות סל מבית מיטב-דש שמחזיקה ב-29% מהשוק. פסגות תעודות סל מחזיקה בנתח שוק של כ-27.6%, והראל תעודות סל מחזיקה נתח של 13.3% משוק תעודות הסל."
בקרנות המחקות, המגייסת הגדולה היא, כרגיל, מגדל שוקי הון עם גיוס של 282 מיליארד שקל, אולם החודש, להבדיל מחודשים קודמים, היקף הגיוס מתפלג באופן קצת יותר שוויוני. במקום השני בגיוס נמצאת אקסלנס עם 201 מיליון שקל. במקום השלישי עם 189 מיליון שקל גיוס נמצאת הראל פיא.

מגדל שוקי הון ממשיכה להוביל את ענף הקרנות המחקות, עם היקף נכס מנוהל של כ-12.8 מיליארד שקל, המהווה קצת יותר מ-50% מהיקף הנכס שמנוהל בענף כולו. במקום השני מבחינת היקף נכס מנוהל נמצאת אי.בי.אי. עם היקף נכס מנוהל של 3.7 מיליארד שקל.

כאמור מתחילת השנה גייסה תעשיית הקרנות המחקות כעשרה מיליארד שקל, כשמגדל שוקי הון מגייסים כמעט 40% מהיקף זה, במקום השני נמצאים אי.בי.אי., ובמקום השלישי בגיוס מתחילת השנה נמצאים אקסלנס.

סך התפלגות הנכסים בשוק תעודות הסל - כלל מנפיקי תעודות הסל

סך התפלגות נכסים לפי מנהל

סך התפלגות נכסים בקרנות מחקות לפי גוף מנהל

מאת: עידו אסאייג

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או  או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניניים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.