אגף שוק ההון, ביטוח וחיסכון » איך מחשבים דמי ניהול מהצבירה?

 

בתוקף סמכותי לפי סעיף 39(ב)(1) לחוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל), התשס"ה-2005 (להלן – החוק), ולפי סעיף 2(ב) לחוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (ביטוח), התשמ"א-1981, ולאחר התייעצות עם הוועדה המייעצת, אני מורה כדלקמן:

סעיף 32 לחוק קובע כי חברה מנהלת של קופת גמל רשאית לגבות דמי ניהול, בין היתר, מנכסי קופת גמל שבניהולה ומחשבונות עמיתים בקופה. בתקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל) (דמי ניהול), התשע"ב-2012 (להלן – תקנות דמי ניהול), נקבעו, בין היתר, הוראות לעניין גביית דמי ניהול מן היתרה הצבורה של חשבונות עמיתים מסוגים שונים של קופות גמל, ובכלל כך הוראות לעניין דמי הניהול המרביים שחברה מנהלת רשאית לגבות כאמור.

מבדיקות שערכנו לאחרונה, עולה כי גופים מוסדיים חישבו ודיווחו בצורה שונה את אופן גביית דמי ניהול מיתרה צבורה של עמיתים בקופות גמל. על כן, חוזר זה קובע דרך אחידה לחישוב ודיווח של דמי ניהול מיתרה צבורה בין כלל הגופים המוסדיים וקופות הגמל. קביעת דרך אחידה כאמור נדרשת על מנת שניתן יהיה לקיים השוואה מדויקת בין דמי הניהול אשר נגבים בקופות הגמל השונות.

גוף מוסדי ייחשב ויגבה דמי ניהול מיתרה צבורה, לרבות מתוך נכסים העומדים כנגד התחייבויות למקבלי קצבה, לפי הנוסחה הבאה:

P_t=〖(1+D)〗^(1⁄t)-1

P_t- דמי ניהול נגבים ביום t או בחודש t, לפי העניין;

D- השיעור במונחים שנתיים שלפיו נגבים דמי ניהול; 

t- מס' חודשים או ימי עסקים בשנה קלנדארית, לפי העניין;

לעניין זה, "יום עסקים" – כהגדרתו בתקנות דמי ניהול.

הוראות חוזר זה חלות על כל קופות הגמל, למעט תכניות ביטוח ששווקו לפני שנת 2013.

תחילתו של חוזר ביום 1 בינואר 2016.

דורית סלינגר

הממונה על שוק ההון ביטוח וחסכון

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן – בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניניים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.

»