איתי שלוסברג
28/10/2015
הגישה תשקיף לרשות לניירות ערך להנפקה ראשונה של אגרות חוב המדורגות A ע"י מעלות בהיקף של כ-250 מיליון ₪
את ההנפקה הראשונה בישראל של חברה הפועלת בתחום בתי אבות סיעודיים מובילה חברת איפקס הנפקות
חברת 'סטרוברי פילדס ריט לימיטד' (Strawbery Fields) הינה חברת נדל"ן מניב אמריקאית, וותיקה, הפועלת שנים רבות בתחום בתי אבות סיעודיים ומרכזים רפואיים. בבעלות החברה 40 בתי אבות ומרכזים רפואיים שיקומיים במדינות: אילינוי, אינדיאנה, אוהיו, טקסס, מישיגן ואוקלהומה.
כלל הנכסים בפורטפוליו של החברה, מושכרים למפעילים שונים של בתי אבות. רוב המטופלים בבתי אבות שמחזיקה החברה, הינם מטופלי Long term'' הזקוקים לאשפוז ממושך, טיפול רפואי ושיקומי.
בעלי המניות העיקריים של החברה הינם משה גובין ומייקל בליסקו להם וותק רב בתחום. בראש החברה עומדים, נני עין גל המכהן כמנכ"ל משותף יחד עם משה גובין.
החברה מציגהNOI (הכנסות תפעוליות שנתיות, נטו) בקצב שנתי של כ- 32.8 מיליון דולר ותזרים מזומנים בקצב שנתי של כ- 19 מיליון דולר. עפ"י הדוחות הכספיים נכון ליום 30.06.15, ההון העצמי של החברה עומד על כ- 128.7 מיליון $ ומהווה כ- 40% מהמאזן.
החברה הציגה בשנים האחרונות גידול מרשים ב-NOI מרמה של 22 מיליון דולר בשנת 2012 לרמה של כ- 30 מיליון דולר בשנת 2015, ולרמה שנתית של כ- 33 מיליון דולר ב- 2016 לאחר שהשלימה רכישה של 9 נכסים נוספים אשר לא הוכללו בדו"חות של רבעון 2 (30.6.15).
זו הפעם הראשונה שמונפקת בישראל חברה אמריקאית הפעילה בתחום הדיור הסיעודי . תחום בתי האבות הסיעודיים בארצות הברית נחשב סולידי מאוד מאחר והוא מתוקצב בעיקר ע"י המדינה ונהנה בשנים האחרונות מהגידול בתוחלת החיים של האוכלוסייה ומהזדקנות דור הבייבי בום.
סטרוברי פילדס מחזיקה אך ורק בנכסי הנדל"ן, נכסי הנדל"ן מושכרים לשוכרים שנים בהסכמי שכירות ארוכי טווח ומופעלים ע"י 40 מפעילים שונים. הסכמי השכירות הארוכים נהנים גם מעלייה קבועה בדמי השכירות בשיעור של 1%-3% בשנה.
כאמור, אגרות החוב קיבלו דירוג של חברת מעלות לגיוס בהיקף של עד 250 מיליון ₪ .
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
