מעוז חן, מנכ"ל אפריקה קרנות נאמנות: "הכספית שלנו קטנה וזריזה"

שלום מעוז איך עברתם את שנת 2007?

כמו שכולם יודעים 2007 הייתה מאוד תנודתית וגם אנחנו סבלנו מכך. גדלנו ממאוד עד אמצע השנה ופדינו הרבה מכך עד סוף השנה.

מה דעתך על הרפורמה בקרנות נאמנות?

אני חושב שרצו לתת יותר שקיפות ולייצר קטגוריות הומוגניות יותר וזה דבר טוב, אבל ייקח זמן עד שכולם ילמדו את נושא האותיות והמספרים שמייצגים את פרופיל החשיפה של הקרנות. בעניין זה הדרך בה מציגים העיתונות ואתרי האינטרנט שהינם אמצעי לבדיקת התשואות עבור הלקוח את התשואות משרתת את המטרה, כדוגמה  אצלכם זה מאוד בולט עברתם לקטגוריות /ענפים חדשים ויש אצלכם אפשרות לדירוג על פי החשיפה של הקרנות בתוך כל ענף.

מה אתה חושב על הקרנות הכספיות?

זה מוצר מאוד מוצלח שהצליח לתת תשואות עודפות על התחליף שלו, שהם הפיקדונות.  ב 100 יום הראשונים להנפקת הקרנות הקרן שלנו הניבה תשואה השווה ל 5% במונחים שנתיים כאשר פיקדונות ג`מבו נתנו באותו זמן תשואה של כ 3% במונחים שנתיים. נכון להיום מי שישקיע בכספית צפוי לקבל תשואה נמוכה יותר אולם עדיין טובה יותר מהפיקדונות.

איך בדיוק הגיעו הכספיות להצלחה הזו?

תראה מה שמאוד עזר אלו הן רווחי ההון במק"מים, שנוצרו בעקבות הורדות הריבית של הנגיד. מה שיפה כאן שניתן היה להרוויח מכך בקרן הכספית וכאשר נחשוב שמתחילה תקופה של עליית ריבית נקצר את המח"מ למינימום.

איך אתם ממוקמים ביחס לשאר הקרנות הכספיות?

כרגע המיקום שלנו מצוין-מקום 6 מתוך 30 קרנות בקטגוריה. כאשר יש לנו יתרונות נוספים כגון 0% דמי ניהול ו- 0% דמי נאמן. יתרון נוסף וחשוב הוא הגודל-הקרן שלנו קטנה וזריזה-110 מיליון שח.

מדוע הגודל חשוב?

תראה זה עשוי להישמע לך מצחיק אבל גם בתחום של המקמים, שאלו הן ניירות ערך סחירים מאוד, יש קשיים כשאתה חייב לקנות את המק"מ הקצר. בעניין הזה יש יתרון לקרנות הקטנות שיכולות להיכנס ולצאת מבלי להשפיע על המחיר. יש חיסרון לגודל בתחום הזה.

מתוך הקרנות המובילות בקטגוריה אנחנו עדין מספיק קטנים ולכן הפוטנציאל העתידי שלנו יותר גדול. לעומת זאת אנו מספיק גדולים כדי לתת ביטחון למשקיע.

תודה רבה לך על הראיון.

תודה גם לך.

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או  או שיווק השקעות – בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש בראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.