בנק ישראל >> ברביע הראשון של השנה נרשמו הפקדות נטו בקרנות הנאמנות בהיקף של כ- 3.3 מיליארדי שקל

מהחטיבה למידע ולסטטיסטיקה בבנק ישראל נמסר, כי ברביע הראשון של שנת 2017 עלה שוויו של תיק הנכסים בכ- 18 מיליארדי ₪ (0.5%) ועמד בסופו על כ- 3.46 טריליוני ש"ח. 

העלייה בשווי התיק ברביע הראשון נבעה בעיקר מעלייה ביתרת אג"ח החברות הסחיר (13.1 מיליארדים, 4.4%), ביתרת ההשקעות במניות בחו"ל (9.9 מיליארדים, 3.7%) וברכיב המזומן והפיקדונות (7.1 מיליארדים, 0.6%). עלייה זו קוזזה בחלקה על ידי ירידה ביתרת הפיקדונות בחו"ל (5.4 מיליארדים, 28%-), ביתרת המניות בארץ (5 מיליארדים, 1%-) וביתרת האג"ח הממשלתי הסחיר (3.4 מיליארדים, 0.9%-).

משקל תיק הנכסים הפיננסיים של הציבור ביחס לתוצר ירד במהלך הרביע ועמד בסוף מרץ 2017 על כ-279.6% (תרשים 2), ירידה של כ- 1.6 נקודות האחוז במהלך הרביע הראשון. ירידה זו נבעה מקצב עלייה גבוה יותר של התמ"ג (במחירים שוטפים) מאשר קצב עליית תיק הנכסים. 

הרכב תיק הנכסים – ברביע הראשון של שנת 2017 חלה עלייה של כ- 0.3 נקודות האחוז במשקל הנכסים בסיכון, זאת בעיקר כתוצאה מהשקעות נטו באג"ח פרטיות בארץ בשילוב עם העליות במחירן. מנגד, ברביע הראשון חלה ירידה של כ-0.2 נקודות האחוז במשקלם של הנכסים במט"ח, בעיקר כתוצאה מייסוף השקל מול הדולר. 

ברביע הראשון של שנת 2017 ירדה יתרת המניות בארץ בתיק הנכסים בכ- 4.9 מיליארדי ש"ח (1%-) ועמדה בסוף חודש מרץ על כ-492.6 מיליארדים. זאת בניגוד לעלייה של כ- 5.1 מיליארדים ביתרת המניות בשנת 2016. הירידה ברביע הנוכחי היא כתוצאה ממימושים נטו ומירידת המחירים בבורסה בת"א. 

ברביע הראשון של שנת 2017 עלה שווי יתרת תיק אג"ח החברות הסחיר בארץ בכ- 13 מיליארדי ש"ח (4.4%) ועמד בסוף מרץ על כ-310.8 מיליארדים. העלייה נבעה משילוב של השקעות נטו ועלייה במחירי האג"ח.

ביתרת תיק האג"ח הממשלתיות (סחיר ולא-סחיר) חלה ירידה של כ- 0.9 מיליארדי ש"ח (0.1%-), ובמקביל חלה ירידה של כ- 2.8 מיליארדי ש"ח (5.5%-) בשווי יתרות המק"מ.

יתרת רכיבי המזומן והפיקדונות עלתה ברביע הראשון בכ- 7.1 מיליארדי ש"ח (0.6%), זאת בהמשך למגמת העלייה בשנים האחרונות. העלייה במהלך הרביע נבעה מהגדלת יתרות המזומן והעו"ש וכן מעלייה ביתרת הפיקדונות.

תיק הנכסים בחו"ל

ברביע הראשון של שנת 2017 עלה שווי התיק המוחזק בחו"ל בכ-1.1 מיליארדי ש"ח (0.2%) ועמד בסוף מרץ על כ-473.5 מיליארדים - המהווים כ-13.9% מסך תיק הנכסים:

3.התיק המנוהל באמצעות המשקיעים המוסדיים

יתרת התיק המנוהל בידי המשקיעים המוסדיים עלתה ברביע הראשון של שנת 2017 בכ-1.3% (19 מיליארדי ש"ח), ועמדה בסופו על כ-1.46 טריליון ש"ח. העלייה ביתרת התיק נבעה בעיקר מעלייה ברכיבי: המזומן והפיקדונות (7 מיליארדי ש"ח, 7.4%), האג"ח הממשלתיות (5.8 מיליארדים, 1%), המניות בישראל  (2.9 מיליארדים, 2.5%), ההלוואות (2.5 מיליארדים, 3.2%) והאג"ח הפרטיות (1.5 מיליארדים, 1%). העלייה בשווי התיק המנוהל קוזזה בחלקה על ידי ירידה בשווי רכיב האג"ח בחו"ל בכ-1.2 מיליארדי ש"ח (1.4%), זאת כתוצאה מייסוף השקל מול הדולר אשר פעל להקטנת השווי השקלי של התיק וקיזז את ההשקעות נטו שנרשמו במהלך הרביע ואת עליית המחירים בבורסות בחו"ל.

משקלו של התיק המנוהל בידי המוסדיים מסך תיק הנכסים של הציבור עלה במהלך הרביע בכ-0.9 נקודות האחוז ועמד בסופו על כ-42.8%.

 

חשיפת  התיק המנוהל בידי הגופים המוסדיים לנכסים זרים ולמט"ח –

ברביע הראשון של שנת 2017 שיעור החשיפה של המשקיעים המוסדיים לנכסים זרים נותר ללא שינוי ועמד בסופו על כ-25% מהתיק. 

במהלך הרביע הראשון של שנת 2017 עלה שיעור החשיפה למט"ח (כולל נגזרי ש"ח/מט"ח), ועמד בסופו על כ-15.3%; יתרת החשיפה למט"ח במונחים שקליים עלתה בקצב גבוה יותר מאשר העלייה בסך נכסי ההשקעה. העלייה ביתרת החשיפה נבעה הן מעלייה במחירי ני"ע בשוקי חו"ל והן מזרם השקעות נטו בחו"ל שקוזזו חלקית כתוצאה מייסוף השקל מול הדולר שהקטין את השווי השקלי של התיק.

  

*ניתן למצוא באתר בנק ישראל לוחות ארוכי טווח חודשיים לנתוני חשיפה למט"ח ולזרים של המשקיעים המוסדיים. 

 

היקף התיק המנוהל באמצעות קרנות נאמנות ישראליות עמד בסוף הרביע הראשון של שנת 2017 על כ-219.3 מיליארדי ש"ח, כ-6.4% מסך תיק הנכסים של הציבור.

ברביע הראשון, נרשמו הפקדות נטו (עודף הפקדות על פדיונות, בניכוי דיבידנד) בהיקף של כ- 3.3 מיליארדי ₪, זאת בניגוד למימושים נטו ברביע האחרון של שנת 2016. ההפקדות נטו במקביל לעלייה במחירי הנכסים, הביאו לגידול של כ-5.2 מיליארדי ש"ח. בשווי יתרות קרנות הנאמנות 

 מהתפלגות הקרנות לפי התמחויות עולה כי ההפקדות נטו ברביע זה, התרכזו בנכסי האג"ח הכללי בארץ (6.4 מיליארדים, 8.9%), אג"ח החברות בארץ (2 מיליארדים, 6%) ובמניות בארץ ובחו"ל (1.9 מיליארדים, 8.2%). מנגד חלו פדיונות נטו בעיקר באג"ח המדינה (3.5 מיליארדים, 11%-).

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן–בין באופן כללי ובין תחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.