יחידת המחקר, הבורסה לניירות ערך
04/01/2019
ברבעון האחרון של שנת 2018 הושלמה בשוק ההון הרפורמה של הפיכת תעודות הסל (ETN) לקרנות סל (ETF) וזאת בהתאם לתיקון מספר 28 לחוק השקעות משותפות בנאמנות.
ערב הרפורמה נסחרו בבורסה 714 תעודות סל, ששווי החזקות הציבור בהן הסתכם באוגוסט 2018 בכ-113 מיליארד שקל.
בעקבות הרפורמה שבוצעה ב-11 פעימות והסתיימה לאחרונה, מוזגו יותר ממאה תעודות סל ובוטלו ההחזקות ההדדיות של תעודות הסל בשווי של כ-17.2 מיליארד שקל. בנוסף:
64 תעודות סל הפכו לקרנות נאמנות פתוחות שאנין נסחרות בבורסה (שווי החזקות הציבור בהן היה כ-14.9 מיליארד שקל ערב הרפורמה)
29 תעודות סל נפדו בפדיון מוקדם (שווי החזקות הציבור בהן ערב הרפורמה היה כ 0.2 מיליארד שקל).
20 תעודות המטבע בשווי של כ-2.5 מיליארד שקל הפכו לקרנות נאמנות כספיות, פרט לתעודה מטבע אחת, שעברה להיסחר בשוק האג"ח.
מנגד, הונפקו 48 קרנות סל חדשות ע"י מגדל אשר שווי החזקות הציבור בהן עומד על כ-6 מיליארד שקל וכן הונפקו לראשונה 16 קרנות סל כשרות (שווי החזקות הציבור בהם כ- 1.2 מיליארד שקל).
מהנתונים הנ"ל עולה כי השפעת ירידות השערים בבורסה וקניות ומכירות של תעודות סל על ידי הציבור בחמשת החודשים האחרונים של השנה על השינוי בשווי החזקות הציבור בתעודות הסל שהפכו לקרנות סל ,היתה שולית ומוערכת בכ-1.5 מיליארד שקל.
עם השלמת הרפורמה נסחרות בבורסה 610 קרנות סל, ששווי השוק* הכולל שלהן מסתכם בכ- 84.1 מיליארד שקל:
78 קרנות המתמחות במניות בישראל, ששווי השוק שלהן כ- 18.6 מיליארד שקל.
208 קרנות המתמחות באג"ח בישראל, ששווי השוק שלהן כ- 24.1 מיליארד שקל.
324 קרנות המתמחות בני"ע בחו"ל, ששווי השוק שלהן כ- 41.4 מיליארד שקל.
מהנתונים עולה כי שווי החזקות הציבור בקרנות המתמחות במניות בחו"ל הוא יותר מכפול מאשר שווי החזקות הציבור המתמחות במניות בישראל.
מצ"ב רשימת התפלגות קרנות הסל, תוך פירוט נכסי הבסיס העיקריים ושווי החזקות הציבור** בהן.
|
נתוני קרנות סל נכון ל-25.12.2018 |
||
|
(שווי החזקות במיליוני שקלים) |
||
|
סוג |
מדד |
שווי החזקות הציבור |
|
מניות בארץ |
ת"א-125 |
7,050 |
|
|
ת"א-35 |
4,310 |
|
|
ת"א בנקים-5 |
3,810 |
|
|
ת"א-90 |
2,040 |
|
|
ת"א-SME60 |
390 |
|
|
ת"א-פיננסים |
202 |
|
|
תל-דיב |
192 |
|
|
ביטוח |
186 |
|
|
ת"א-נפט וגז |
125 |
|
|
ת"א-נדל"ן |
106 |
|
|
ת"א-צמיחה |
86 |
|
|
ת"א -סקטור באלאנס |
65 |
|
|
ת"א מעלה |
29 |
|
|
ת"א גלובל-בלוטק |
27 |
|
|
ת"א טק-עילית |
13 |
|
|
ת"א-SME150 |
12 |
|
|
ת"א-ביומד |
12 |
|
סה"כ מניות בישראל |
78 קרנות סל |
18,655 |
|
ני"ע בחו"ל |
S&P 500 |
10,382 |
|
|
NASDAQ 100 |
4,850 |
|
|
EURO STOXX 600 |
2,540 |
|
|
MSCI AC WORLD |
2,450 |
|
|
DAX 30 |
2,310 |
|
|
S&P Technology |
1,730 |
|
|
S&P Financial |
1,350 |
|
|
S&P Health care |
1,220 |
|
|
RUSSLLE |
1,070 |
|
|
NIKKEI 225 |
795 |
|
|
S&P Industrial |
721 |
|
|
S&P Consumer |
622 |
|
|
MSCI Emerging Markets |
620 |
|
|
ISE Cyber |
611 |
|
|
Iboxx USD Liquid |
642 |
|
|
S&P Energy |
462 |
|
|
DJ Internet |
443 |
|
|
Other 106 Indices |
8,550 |
|
סה"כ ני"ע בחו"ל |
324 קרנות סל |
41,368 |
|
אג"ח חברות |
תל בונד 60 |
5299.4 |
|
|
תל בונד 20 |
4061.7 |
|
|
תל בונד שקלי |
3991.7 |
|
|
תל בונד צמודות |
1518.8 |
|
|
תל בונד תשואות |
1473.4 |
|
|
תל בונד 40 |
609.4 |
|
|
תל בונד שקלי – 50 |
584.6 |
|
|
תל בונד צמודות - בנקים |
453.3 |
|
|
תל בונד - גלובל |
432.8 |
|
|
תל בונד מאגר |
386.2 |
|
|
מדדים אחרים |
604 |
|
סה"כ אג"ח חברות |
סה"כ אג"ח חברות |
19,415 |
|
אג"ח ממשלתיות |
שקלי בריבית קבועה |
2,249 |
|
|
צמודות מדד |
1,506 |
|
|
אג"ח ממשלתי כללי |
371 |
|
|
מק"מ |
263 |
|
|
שקליות ריבית משתנה ממשלתיות |
138 |
|
|
שקליות ממשלתיות |
124 |
|
|
סה"כ אג"ח ממשלתיות |
4,651 |
|
סה"כ אג"ח בישראל |
208 קרנות סל |
24,066 |
|
סה"כ |
610 קרנות סל |
84,089 |
-
עם השלמת הרפורמה שווי החזקות הציבור בקרנות הסל זהה לשווי השוק שלהן.
** שווי הקרנות לנכס בסיס מסוים כולל הן את הקרנות שעוקבות ב-100% אחר אותו נכס בסיס, והן את הקרנות המורכבות העוקבות אחרי מספר נכסי בסיס- בהן מוכפל שווי השוק באחוז המעקב אחרי אותו נכס בסיס.
