מה מספרים לנו הגיוסים האחרונים של קרנות הנאמנות ותעודות הסל על שוק ההון? ומי אלו הן האג"ח הפופולאריות בשוק הקרנות?

מי אגרת החוב הפופולארית ביותר בעולם הקרנות בישראל?

תקופה נהדרת עוברת על שוק ההון. תעודות הסל שוברות שיאי גיוסים (שנתיים) וקרנות הנאמנות שכחו כבר לא זוכרים מתי הקרנות המנתיות לא הכו את המדדים. גם באנדרלמוסיה הנוכחית, שנוצרה על ידי הרצון לייצר נזילות במשק על ידי הגדלת בסיס הכסף והורדת הריבית, ניתן להבחין לאן ה"כסף החם" זורם.

משקיעים שמעוניינים להיחשף למניות מעדיפים לעשות כן על ידי תעודות סל שלרוב אינן גובות דמי ניהול ואינן מציעות ניהול אקטיבי, על פני קרנות נאמנות. משקיעי האג"ח לעומת זאת, שונים מהם פלאות כאשר האחרונים מעדיפים להישען על הניהול האקטיבי.

לשם השוואה, הקרנות המנייתיות גייסו רק כ-230 מעליון שקל באוקטובר ופחות מ-2 מיליארד שקל מתחילת השנה. התעודות המנייתיות לעומת זאת, גייסו קרוב ל-5 מיליארד שקל מתחילת השנה.

בהסתכלות מעמיקה יותר, מבחינים בהעדפה ברורה של המשקיעים לקרנות אג"ח קונצרניות על פני תעודות על מדדי התל בונד. לדעת מנהלי הקרנות, הסיבה טמונה בשיטת  bond picking (בחירת אג"ח). עם האכזבה מחברות הדירוג במשבר האחרון, קהל המשקיעים משליך יהבו על מנהלי הקרנות שיוכלו לבחון נכונה את יכולת השבת החוב של החברה המלווה.

הנתונים הרשמיים מספרים על כך שלמרות השוני בדמי הניהול (שבתעודות סל נמוכים יותר), קרנות האג"ח הקונצרניות גייסו מתחילת השנה כ-13 מיליארד שקל, בעוד שתעודות התל בונד כמעט ולא גייסו השנה. עתה נותרה השאלה- איזו אג"ח קונצרני מקומית בשוק ההון, הינה הפופולארית ביותר על מנהלי הקרנות? עם הפרסום מחדש של אחזקות הקרנות לתחילת חודש ספטמבר, ניתן לבדוק את התוצאות באתר.

ולהלן התוצאות:

 נתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או  או שיווק השקעות – בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש