קרנות השתלמות, ספטמבר מריר במניות ובכללי - אלטשולר שחם גמל אחרונים בפער גדול

גם החודש, תחזית FUNDER-ADVIZERLAND לתשואות קרנות ההשתלמות במסלול הכללי היתה מדויקת להפליא. כך למשל, הערכנו שאקסלנס ינצחו בתשואות (התשואה של אקסלנס בפועל יצאה טובה יותר מהתחזית). ההערכה לגבי התשואה של אלטשולר שחם אף היא היתה מדויקת.

תחזית FUNDER לתשואות בקרנות ההשתלמות מסלול כללי


חודש ספטמבר היה חודש לא פשוט, וכמעט בכל הגופים ובכל המסלולים השונים (למעט מספר גופי במסלול האג"ח) התשואות היו שליליות, חלקן שלילי נמוך, ובחלקן שלילי גבוה. רמת שונות גבוהה בתשואות בין הגופים השונים במסלולים השונים. החברה הגדולה בענף, אלטשולר שחם, מרכזת עניין גדול בעקבות תוצאות נמוכות בפער משמעותי מהממוצע בענף במסלול הכללי והמניות. סטיית התקן המייצגת את התנודתיות בקרנות של אלטשולר שחם עלולה להפוך לחסם עבור לקוחות שונאי תנודתיות.

תשואות מסלול כללי – אקסלנס עם 0.01%-

במסלול הכללי, שמנהל את היקפי הנכס הגדולים ביותר, התשואה הממוצעת החודש היא שלילית של 0.59%-, לעומת 0.23% בחודש שעבר. טווח התשואה נע בחדות בין 1.64%- ל-0.01%-. התשואה הממוצעת מתחילת השנה היא 9.28%, בשנה האחרונה – 16.7%, והתשואה הממוצעת ל-3 ול-5 שנים היא 23.29% ו-39.05% בהתאמה. כל הגופים בתשואה שלילית החודש במסלול הכללי.

אקסלנס קרובים מאוד לאפס עם 0.01%-, אחריהם מגדל במקום שני עם 0.31%-.
מיטב דש עברו להובלה מתחילת השנה על חשבון אנליסט עם 10.5% (0.53%- החודש). כלל חזרו להוביל ל-12 חודשים ול-3 שנים עם 19.25% ו-25.53% בהתאמה (0.6%- החודש).
אלטשולר שחם עם קרן ההשתלמות הגדולה ביותר בתעשייה (מכאן גם ההתעניינות הגדולה של הציבור בקרן) נמצאת החודש ולא בפעם הראשונה השנה אחרונה. היא אחרונה גם מתחילת השנה וב 12 חודשים. החולשה נובעת החודש בעיקר מחשיפה נמוכה לשוק הישראלי. עדיין מובילים בתשואה ל-5 שנים עם 42.93% .

תשואות מסלול מניות – אקסלנס מקום ראשון

במסלול המניות, שבו נמצאות קרנות ההשתלמות בסיכון מוגבר, התשואות החודש שליליות. התשואה הממוצעת החודש היא 1.75%-, לעומת 1.02% בחודש שעבר. טווח התשואה החודש נע דרמטית בין 3.56%- ל-0.53%-. התשואה הממוצעת מתחילת השנה היא 14.28%, התשואה הממוצעת בשנה האחרונה היא 31.26%, התשואה הממוצעת ל-3 שנים 36.47% ותשואה ממוצעת ל-5 שנים היא 71.58%. כל הגופים בתשואה שלילית החודש במסלול המנייתי.

אקסלנס מנצחים החודש גם במסלול המניות עם תשואה של 0.53%-. במקום השני נמצאים הלמן אלדובי עם 0.66%-. ילין לפידות עברו להובלה מתחילת השנה על חשבון מור עם 16.37% (2.15%- החודש). אקסלנס עברו להובלה בתשואה ל-12 חודשים על חשבון מור עם 36.62%. בתשואה ל-3 שנים ול-5 שנים מובילים אנליסט עם 54.64% ו-91.24% בהתאמה (2.68%- החודש, מקום לפני אחרון).

תשואות מסלול אג"ח – מיטב דש מקום ראשון

במסלול האג"ח, המסלול הסולידי מבין שלושת המסלולים, התשואה הממוצעת החודש עומדת על 0.03 לעומת 0.43% בחודש שעבר. טווח התשואה נע בין 0.15%- ל-0.23%. התשואה הממוצעת מתחילת השנה היא 3.57%. תשואה ממוצעת ל-12 חודשים היא 5.24%. תשואה ממוצעת ל-3 שנים היא 12%, ותשואה ממוצעת ל-5 שנים היא 17.01%.

מיטב דש מנצחים החודש במסלול האג"ח עם תשואה של 0.23%. אנליסט נמצאים במקום שני עם 0.09%. מיטב דש מובילים בתשואה מתחילת השנה, ול-12 חודשים עם 4.88% ו-6.73% בהתאמה.
בתשואה ל-3 ול-5 שנים מובילים אלטשולר שחם עם 15.42$ ו-21.24% בהתאמה. אלטשולר שחם השיאו החודש 0.11%-.