פיקדון בבנק ? נוהרים לכספיות - שמונה מעשר הקרנות המגייסות ביותר הן קרנות כספיות

שנהב גולדברג

12/09/2022

מבט על 20 הקרנות המגייסות והפודות ביותר

נוהרים לכספיות

הריבית עושה את שלה. עליית הריבית ההיסטורית מחזירה את המשקיע הישראלי לחפש את התשואה חסרת הסיכון (או יותר נכון עם הסיכון הנמוך ביותר) ופה נמצאות הקרנות הכספיות.

עם 0% עמלת שמירה בכל הבנקים (על פי תקנון בנק ישראל) ו 0% עמלת קניה ומכירה ודמי ניהול קרובים ל 0% (בפועל הממוצע עומד על כ 0.12% לשנה) זה בעצם מוצר ההשקעות הזול ביותר הקיים בישראל והתמורה היא תשואה נטו הקרובה לריבית בנק ישראל ובסיכוי סביר אף גבוה ממנה בטווח של שנה. כאשר היתרון הגדול בזמן של אינפלציה הגבוה מהריבית שגם על התמורה הזו לא תשלמו מס בעוד על הפקדונות יפים ככל שיהיו תשלמו 15% מס רווח הון.

לכן זה לא מפתיע שהקרנות הכספיות הן הלהיט הכי גדול בשוק ההון הישראלי:

שמונה קרנות כספיות מובילות את רשימת הקרנות המגייסות ביותר באוגוסט כאשר הראשונה מגייסת כ 750 מיליון שקלים כאשר כל הכספיות גייסו כ 3.3 מיליארדי שקלים סך הכל באוגוסט. בספטמבר בשישה ימי מסחר בסך הכל גייסו הכספיות כ 2.1 מיליארדי שקלים נוספים מה שמביא את הגיוס מתחילת השנה קרוב מאוד לרף של 10 מיליארדי שקלים שהם עדין מפחות מ 1% מהכסף הנזיל של הציבור בפקדונות הקצרים והעו"ש.

בעולם הכספיות כבר מזמן להיט כאשר בארה"ב מושקעים בקרנות אלו כ 5 טריליון - 5,000 מיליארדים - של דולרים שהם כ 20% מהכסף הנזיל מושקע בקרנות כספיות ואילו בישראל רק כ 2% מהכסף הנזיל, למה ?
התשובה היא בורות. עם ישראל אולי עם הספר אבל ללא לימודי ליבה, בתחום החינוך הפיננסי, ולא משנה אם זה בחינוך הממלכתי או הממלכתי דתי. כולם חסרי השכלה פיננסית.

החברות הבולטות בגיוסים לכספיות הן: פסגות, הראל, מיטב ומור.

20 הקרנות המגייסות ביותר גייסו כ 3.9 מיליארד שקלים מתוך זה כ 3.2 גויס לקרנות כספיות. מבין הקרנות שאינן כספיות ניתן למצוא 4 קרנות אג"ח כללי, 2 קרנות מניות, אחת אג"ח מדינה ועוד אחת אג"ח חברות והמרה.

20 הקרנות הפודות

היקף הפדיונות בקרנות הפודות פוחת ביחד לחודשים קודמים אם כי השמות הבולטים עדין כאן:

אלטשולר שחם עם 5 קרנות ברשימה, ISP ודיאמונד בחלק העליון עם קרן אחת כל אחת. ניתן לציין גם את קסם אקטיב, עם שתי קרנות בחלק העליון של הטבלה, אם כי בסך הכל הפדיונות לא עולים על מספר תלת ספרתי באף אחת מהקרנות ברשימה כאשר הסך הכולל של כל 20 הקרנות עומד על פדיון של כ 784 מיליון שקלים בלבד.

המסקנה שלנו היא שאין קניבליזציה של הקרנות הכספיות. כלומר הקרנות הכספיות לא מגייסות על חשבון הקרנות המסורתיות (שמרכיבות למעשה את הקרנות הפודות ברשימה הנ"ל) וגם אם זה קיים אז זה רק באחוזים קלים בלבד.

20 הקרנות המגייסות והפודות* ביותר באוגוסט >> לינק למנוע השוואה של גיוסים

גיוסים
	שם קרן הנאמנות	גיוס/פדיון	מנהל הקרן	היקף נכסים
1	מיטב כספית ניהול נזילות	747.16	מיטב	1065.2


2	פסגות כספית שקלית	552.02	פסגות	3386.8


3	הראל כספית מגמת ריבית	454.85	הראל	2876


4	מור כספית	354.34	מור	1207.8


5	פסגות כספית דולרית – נקובה $	245.54	פסגות	574.6


6	הראל כספית שקלית	185.37	הראל	1216.8


7	מגדל כספית	185.33	מגדל	599.7


8	הראל כספית ניהול נזילות	139.3	הראל	296.3


9	FOREST 10/90	125.87	פורסט	1189.4


10	20\80 FOREST	123.09	פורסט	1183.7
10	20\80 FOREST	123.09	פורסט	1183.7
11	קסם S&P 500 KTF מנוטרלת מט"ח	111.4	קסם	1190.6


12	אלטשולר שחם כספים תרומה למען הקהילה	110.8	אלטשולר שחם	316.5


13	פסגות כספית פטורה	104.17	פסגות	770.5


14	הראל מדינה שמרני + 10%	87.93	הראל	301.9
14	הראל מדינה שמרני + 10%	87.93	הראל	301.9
15	מור (!) הזדמנויות אג"ח קונצרני	81.47	מור	789.7


16	פסטרנק שהם 30/70	63.31	איילון	492.3
16	פסטרנק שהם 30/70	63.31	איילון	492.3
17	אי.בי.אי. 15/85	62.05	אי.בי.אי	360.7
17	אי.בי.אי. 15/85	62.05	אי.בי.אי	360.7
18	קסם KTF ת"א 35	60.23	קסם	344.8


19	אנליסט כספית שקלית	55.28	אנליסט	735.8


20	אנליסט כספית שקלית עם קונצרני	54.68	אנליסט	322.2


		3904.19
פדיונות
	שם קרן הנאמנות	גיוס/פדיון	מנהל הקרן	היקף נכסים
1	אלטשולר שחם 10-90	-84.83	אלטשולר שחם	1331.2


2	ISP Asset Managementי 10/90	-62.56	איילון	1357


3	דיאמונד אג"ח ללא מניות אור החיים	-56.44	איילון	882.9


4	אלטשולר שחם 15-85	-51.96	אלטשולר שחם	318.1
4	אלטשולר שחם 15-85	-51.96	אלטשולר שחם	318.1
5	קסם אקטיב ממשלתי צמוד בינוני	-48.67	קסם	1895.7
5	קסם אקטיב ממשלתי צמוד בינוני	-48.67	קסם	1895.7
6	קסם אקטיב 10/90 תיק סולידי	-45.47	קסם	748.4


7	מור מדינה + 10%	-44.92	מור	764.4
7	מור מדינה + 10%	-44.92	מור	764.4
8	איילון בינה 10/90	-41.16	איילון	360.8


9	אלטשולר שחם (!) תיק אג"ח ללא מניות	-35.67	אלטשולר שחם	607


10	פרופאונד אג"ח מדורגות (!)	-34.24	איילון	140.7


11	הראל 20/80	-31.75	הראל	1006.5
11	הראל 20/80	-31.75	הראל	1006.5
12	מיטב אג"ח + 10%	-31.69	מיטב	1576.5


13	מגדל מדד מדינה	-31.05	מגדל	740.7
13	מגדל מדד מדינה	-31.05	מגדל	740.7
14	מור השקעות	-30.54	מור	263
15	MTF מחקה תל בונד 60	-28.69	מגדל	341.8


16	ומעלה A אלטשולר שחם אג"ח קונצרני 1-4 שנים	-26.92	אלטשולר שחם	540.2


17	אלטשולר שחם 20-80	-25.22	אלטשולר שחם	474
17	אלטשולר שחם 20-80	-25.22	אלטשולר שחם	474
18	מיטב (!) אג"ח חברות	-24.25	מיטב	888.4


19	קסם אקטיב (!) תיק אג"ח ללא מניות	-24.02	קסם	1052


20	פסגות 25/75 פלוס	-24.01	פסגות	145
20	פסגות 25/75 פלוס	-24.01	פסגות	145
		-784.06

נתוני הגיוסים/פדיונות מחושבים על פי היקף נכסי הקרנות בניכוי השינוי בשווי נכסי הקרנות.
בין הנתונים המחושבים לנתונים בפועל יתכנו סטיות כלשהם.
באחריות המשתמש לוודא את נכונות הנתונים בפועל.

לכתבה על קרנות כספיות של צבי סטפק כנסו ללינק https://www.funder.co.il/article/138458

להשוואת קרנות כספיות והסבר מקיף על יתרונות הכספיות, בתחתית העמוד, כנסו ללינק: https://www.funder.co.il/kaspit

כתבות ווידאו בנושא קרנות כספיות:

גודל טקסט

ניגודיות

מִבטָא

סימן

פיקדון בבנק ? נוהרים לכספיות - שמונה מעשר הקרנות המגייסות ביותר הן קרנות כספיות - מי הן ?

הקרנות הכספיות ממלאות את רשימת 20 הקרנות המגייסות ביותר באוגוסט - הקרנות הכספיות גייסו בששת ימי המסחר הראשונים של ספטמבר עוד כ 2 מיליארד שקלים

תעשיית קרנות נאמנות חוגגת 500 מיליארד שקלים, סיבה למסיבה?

תעשיית קרנות הנאמנות בחודש אפריל מגייסת סכום של כ-7.2 מיליארד שקלים בהובלת הקרנות הכספיות

כמעט 7 מיליארד שקלים גייסו קרנות הנאמנות באפריל - הטבלאות המלאות - בלעדי ל FUNDER

בלעדי: עדכונים Live - הראל גייסו מעל 1.4 מיליארד שקלים באפריל