סקירת בורסה יומית || יום של חיוב מתון עם העדפה למניות הקטנות

קרנות הנאמנות המקומיות
תחילת השבוע מצא שוק מניות חיובי בהחלט, אבל עם מתינות גדולה במדדים הגדולים ויותר התלהבות במניות הקטנות. הדולר גם קרס... בחיוב היומי אנו מוצאים את הבנקים, השורט דולר, והמניות הקטנות, כאשר החיוב החודשי מתרכז במניות גדולות, וטכנולוגיה. בחיוב השנתי קרן עציוני, הטכנולוגיה, והקמעונאות ממשיכים להיות בצמרת. השלילה היומית מכילה דולר-שקל, בצורה לא מפתיעה כאשר השלילה החודשית נמצאת כולה בבנייה! והשנתית? היא עדיין בנדל"ן המניב, והבנקים. השורט דולר עלה לצד החיוב...

קטגורית קרנות בפוקוס: אג"ח כללי בארץ - עד 10% מניות
לפניכם 10 הקרנות הגדולות בקטגוריה:

שם קרן הנאמנות	מנהל הקרן	תשואה יומית	מתחילת החודש	מתחילת השנה	שנה	חשיפת מטח	חשיפת מניות	דמי ניהול	גודל קרן	תאריך שער	ותק	גיוס אחרון
מור 10/90	מור	-0.05%	0.47%	2.38%	7.16%	10%	10%	0.78%	2187.5	26-מאי	8.99	2.51
דולפין 10/90	פסגות	-0.12%	0.16%	2.41%	7.73%	30%	10%	0.75%	1847.9	26-מאי	7.74	68.79
FOREST 10/90	פורסט	-0.02%	0.23%	2.69%	7.18%	30%	10%	0.79%	1444.5	26-מאי	6.69	-0.01
מיטב אג"ח + 10%	מיטב	-0.04%	0.35%	1.85%	5.65%	10%	10%	0.79%	1085.1	26-מאי	7.45	-13.4
ילין לפידות 10/90	ילין לפידות	-0.14%	0.04%	1.21%	5.19%	10%	10%	0.80%	1076.1	26-מאי	13.42	-7.26
FOREST (!) אג"ח	פורסט	0.01%	0.23%	3.05%	7.73%	30%	10%	0.88%	1045.5	26-מאי	16.62	-22.64
ילין לפידות (!) 10/90 צמיחה	ילין לפידות	-0.12%	0.15%	1.51%	5.71%	30%	10%	0.79%	938.3	26-מאי	9.95	-4.81
מגדל תיק 10/90	מגדל	-0.10%	0.26%	2.18%	6.44%	30%	10%	0.75%	681.1	26-מאי	8.57	-13.4
אלטשולר שחם 10-90	אלטשולר שחם	-0.07%	0.52%	1.84%	5.44%	30%	10%	0.75%	604.2	26-מאי	13.67	-15.4
מיטב (!) 10/90	מיטב	-0.11%	0.28%	1.87%	6.35%	30%	10%	0.81%	498.4	26-מאי	13.42	-10.69
ממוצעים		-0.06%	0.29%	2.12%	6.56%

למרות החיוב המתון של היום במניות, אנו רואים תשואה שלילית יומית כמעט בכל הקרנות של 10 הגדולות בקטגוריה. זאת, חוץ מאשר בקרן של פורסט (!) אג"ח (0.01%). ייתכן שהחלק האג"חי באחרות השפיע לרעה...

בכל אופן, הקטגוריה הזו סבלה מהשבוע שעבר, ומציגה תשואות מאוד נמוכות מאז תחילת החודש, ואף מתחילת השנה. רק שנה אחורה ניתן לרוות קצת נחת עם הובלה משותפת של דולפין ופורסט עם 7.73%, כאשר הגרועה ביותר הינה זו של ילין לפידות 10/90 עם 5.19% בלבד. כמעט כל הקרנות חשופות עד 30% למט"ח (חו"ל) חוץ משלושה (מור, מיטב, ילין לפידות 10/90).

דמי הניהול של פורסט (!) אג"ח הינם הכי הגבוהים עם 0.88%, אבל, זה אולי מוצדק עם תשואה שנתית זהה בשיא השנתי של הקרנות המוצגות עם 7.73% (מול ממוצע כולל של הקטגוריה העומד על 6.56%).  כל הקרנות מעודכנות להיום ל-26-05 כאשר הגיוס הנרחב ביותר נעשה בקרן של דולפין 10/90, עם כניסה של 68.79 מיליוני שקלים.

הבורסה
הבורסה האמריקאית תהיה סגרוה מחר בגלל יום הזיכרון (Memorial day). בדרך כלל, כאשר אין מסחר בוול-סטריט בגלל חופשות או ימי זיכרון שונים, השוק הישראלי מנצל זאת לטובה. והיום לא היה שונה בכך. אמנם, המדדים עלו די מעט כאשר ת"א 90 אפילו ירד במקצת (0.26%-) בגלל מניות הנדל"ן (0.2%-) אבל המניות הקטנות הצליחו לעשות מעשה עם עלייה של 1.21% והבנקים עשו מהלך בינוני של 0.66%.

מבחינת הסביבה הכללית אין שינוי דרמטי: בנק ישראל עומד על שלו בנושא הריבית, הדולר נופל בגלל וול-סטריט והעצימות הנמוכה של העימות בדרום ובצפון (מנקודת המבט התקשורתית והבינלאומית), והכלכלה הישראלית ממשיכה לעמדו לא רע באילוצים בחזית נתוני המקרו. כל עוד חברות הדירוג ימשיכו לתת לנו אזהרות, ולא הורדות חמורות, זה יהיה המצב. כמו כן, גיוסי החוב בחו"ל ממשיכים להיות יציבים למרות הביקורת הקשה, והלא מוצדקת, כלפינו.

אחרי החופשה של יום שני, יהיה שבוע של מקרו עמוס בניו-יורק: ביום שלישי: מחירי נדל"ן ואמון צרכנים, ביום רביעי: ה-Beige Book, שמתאר את מצב הכלכלה בעיני הפד, ביום חמישי: נתוני תמ"ג, ונדל"ן. וביום שישי: הנתון החשוב של השבוע: ה-PCE שהוא מדד האינפלציה שהפד עוקב אחריו.

פעילות המוסדיים בת"א 35
עבור ה-23-05-2024 (כל הכמויות במיליוני שקלים): ביום חמישי שעבר (23-05) ראינו פעילות רגילה לגמרי. ואפילו משעממת במידה מסוימת. וזה מצביע על הרוגע היחסי שיש אצל המוסדיים והציבור בכלל. המחזור הכללי של מניות ת"א 35 עמד על 1.039 מיליארדי שקלים, וזה בהחלט הנורמה. המוסדיים קנו ב-208.3 ומכרו ב-254.0 וזה הנורמה. נטו: 45.7- וזה חבל... דווקא בעניינים הספציפיים ראינו משהו שונה: מכירה של פועלים (10.9-) זה בסדר, אבל מכירה של 41.0- מיליוני שקלים (נטו) בנייס? זה קצת חורג מהנורמה. בצד הקניות לא היו דרמות כאלו: טבע (7.9), מזרחי טפחות (11.4).

סיכום קרנות הנאמנות המקומיות

	עולות יומי
שם קרן הנאמנות	שינוי
ברק אולטרה בנקים פי 3	1.79%
קסם אקטיב שורט דולר פי 2	1.25%
MTF מחקה ת"א SME60	1.19%
	עולות חודשי
שם קרן הנאמנות	שינוי
א.ש מחקה SmartBeta משולבת ת"א Large Cap חודשי	5.83%
הראל מחקה ת"א טכנולוגיה	5.16%
MTF מחקה ת"א-טכנולוגיה	5.13%
	עולות מתחילת שנה
שם קרן הנאמנות	שינוי
עציוני מניות ישראל	25.03%
א.ש מחקה טכנולוגיה ישראל A.B SmartBeta	22.87%
הראל מחקה אינדקס קמעונאות ומסחר ישראל	15.73%
	יורדות יומי
שם קרן הנאמנות	שינוי
קסם אקטיב דולר פי 3	-1.71%
איילון אקסטרים דולר פי 3	-1.36%
סיגמא לונג דולר פי 3	-1.29%
	יורדות חודשי
שם קרן הנאמנות	שינוי
הראל מחקה ת"א בנייה	-7.41%
קסם KTF ת"א- בנייה	-7.41%
תכלית TTF ת"א-בנייה	-7.39%
	יורדות מתחילת שנה
שם קרן הנאמנות	שינוי
אי.בי.אי. מחקה Solactive נדל"ן מניב ישראל	-11.49%
ברק אולטרה בנקים פי 3	-10.56%
קסם KTF ת"א -מניב ישראל	-9.16%

סיכום קצר של מה שקרה בבורסה

מדדים
ת"א-125	0.14%
ת"א-35	0.25%
ת"א-90	-0.26%
ת"א גלובל-בלוטק	0.85%
ת"א-SME60	1.21%
ת"א-פיננסים	0.32%
ת"א-נדל"ן	-0.20%
ת"א-מעלה	0.20%
ת"א-צמיחה	0.93%
ת"א בנקים-5	0.66%
ת"א-125
ארד	7.09%
פתאל החזקות	4.86%
ארגו פרופרטיז	4.53%
ישראכרט	4.00%
גילת	3.06%
נאייקס	2.91%
ביג	2.88%
אקרו	-5.31%
נופר אנרג'י	-4.00%
מיטרוניקס	-3.86%
נייס	-3.34%
רבוע נדלן	-3.32%
נאוויטס פטר יהש	-3.18%
אשטרום קבוצה	-3.05%
ת"א-SME60
אוריין	16.98%
ארד	7.09%
אלקטריאון	6.02%
הייפר גלובל	4.98%
ארגו פרופרטיז	4.53%
מור גמל פנסיה	3.82%
אל על	3.44%
אימאג'סט	-8.96%
חנן מור	-7.46%
אדגר	-2.29%
נאוי	-1.39%
חג'ג'	-1.33%
ליניאג תרפיוטיק	-1.27%
תורפז	-0.81%
ת"א All-Share
אפיטומי מדיקל	7.55%
ביוליין	7.45%
אקוואריוס מנוע	18.07%
אוריין	16.98%
סאנפלאואר	12.83%
אירודרום קבוצה	11.81%
תאת טכנו	10.01%
אימאג'סט	-8.96%
חנן מור	-7.46%
בול מסחר	-6.44%
ווישור גלובלטק	-6.21%
עלבד	-5.66%
רקח	-5.47%
אקרו	-5.31%