סקירת בורסות יומית / תמונה: Dreamstime
מערכת FUNDER
28/04/2025
קרנות הנאמנות המקומיות
ביום ראשון המקוצר (27-04-2025) ראינו חיוב בינוני שיכול היה להיות הרבה יותר אסרטיבי. התוצאה הסופית שלו נראית כך בקרנות המקומיות: חיוב יומי: ביטוח ות"א 35, חיוב חודשי: ת"א 90 ובנקים, וחיוב שנתי: בנקים וביטוח. דהיינו, שליטה מוחלטת של הפיננסיים בחיוב. צד השלילה מציג זאת כך: שלילה יומית: בנקים בבלעדיות (!), שלילה חודשית: דולר וקונצרני דולרי, כאשר השלילה השנתית עדיין תקועה במניות הבנייה.
קטגורית קרנות בפוקוס: אג"ח כללי בארץ - עד 10% מניות
לפניכם 10 הקרנות הגדולות בקטגוריה:
|
שם קרן הנאמנות |
מנהל הקרן |
תשואה יומית |
מתחילת החודש |
מתחילת השנה |
שנה |
דמי ניהול |
גודל קרן |
תאריך שער |
ותק |
גיוס אחרון |
|
0.17% |
0.89% |
1.15% |
8.65% |
0.75% |
2443.10 |
27-אפר |
8.66 |
47.36 |
||
|
0.20% |
0.72% |
1.58% |
7.58% |
0.78% |
2213.70 |
27-אפר |
9.91 |
-12.27 |
||
|
0.07% |
0.94% |
1.91% |
8.90% |
0.79% |
1535.10 |
27-אפר |
7.61 |
3.19 |
||
|
0.06% |
0.93% |
1.91% |
9.30% |
0.88% |
1110.80 |
27-אפר |
17.54 |
10.37 |
||
|
0.16% |
0.94% |
1.56% |
7.36% |
0.79% |
993.40 |
27-אפר |
8.37 |
-17.70 |
||
|
0.15% |
0.71% |
1.29% |
7.06% |
0.80% |
989.50 |
27-אפר |
14.34 |
-9.69 |
||
|
0.16% |
1.06% |
2.00% |
9.28% |
0.79% |
964.70 |
27-אפר |
4.12 |
21.42 |
||
|
0.17% |
0.51% |
0.87% |
6.23% |
0.79% |
932.20 |
27-אפר |
10.87 |
3.31 |
||
|
0.17% |
0.67% |
2.25% |
10.25% |
0.69% |
678.50 |
27-אפר |
3.18 |
28.65 |
||
|
0.15% |
1.09% |
1.55% |
8.36% |
0.79% |
603.70 |
27-אפר |
9.49 |
-7.38 |
||
|
ממוצע טבלה |
|
0.15% |
0.85% |
1.61% |
8.30% |
|
|
|
|
|
|
ממוצע קטגוריה |
|
0.16% |
0.99% |
1.63% |
8.45% |
|
|
|
|
|
סוף סוף הגענו למצב שבו יש לנו ירוק בכל הטווחים ובכל הקרנות! זהו סימן מובהק למה שאנו מדברים עליו כבר תקופה ארוכה: ביצועי יתר מדהימים של השוק הישראלי, מול חבריו בחו"ל. ולעניינו הספציפי, נציין שחזרנו למתכונת הרגילה: בחינת הקרנות הגדולות בקטגוריה.
ברמה היומית, הקרן של מור 10/90 הצליחה להוביל, עם 0.20% מול ממוצע טבלה של 0.15% וממוצע קטגוריה של 0.16%. מתחילת החודש, ההובלה עוברת למגדל תיק 10/90, עם 1.09% מול ממוצעים של 0.85% ו-0.99%. ומה מתחילת השנה? מור (!) אג"ח + 10% מצליחה להביא תשואה של 2.25% מול 1.61% ו-1.63% וגם להיות הטובה יותר שנתית, עם 10.25% (!) מול 8.30% ו-8.45%.
די מדהים כאשר אנו חושבים על המהומות המקומיות ועל מה שעברה וול-סטריט מאז תחילת השנה. הקרן היקרה ביותר הינה זו של פורסט (!) אג"ח, עם 0.88% דמי ניהול לשנה, כאשר הקרן של דולפין 10/90 עדיין הגדולה ביותר, עם 2.443 מיליארדי שקלים (!). נציין כאן, לבסוף, את הגיוסים בדולפין, קבין, ומור (!) אג"ח + 10% (47.36, 21.42, 28.65 מיליוני שקלים בהתאמה)
הבורסות
ארה"ב: בסה"כ, שבוע שעבר היה שבוע נפלא עבור המניות בארה"ב. המדד כבר עבר את רמת ההתנגדות החשובה סביב 5450 וסגר ב-5525 (עלייה של 0.74% ביום שישי, אחרי רצף של עליות די מדהימות). והשאלה הגדולה היא: האם ניתן להמשיך בקצב הזה ולחזור לשיא סביב 6147 מבלי "לבדוק", או לפחות לנסות לעשות זאת, את התחתית שנקבעה סביב 4850? הדעות ממש חלוקות חצי-חצי אצל הדעתנים.
החלק הראשון טוען שהדחייה של 90 יום לא תביא להסכם משביע רצון עם שני הגושים החשובים: סין ואירופה, ושחוסר הוודאות יחזור בגדול. אז, כאשר ייווצר עוד סיבוב שלילי שייעצר סביב הרמה הנמוכה הקודמת, או קצת מתחת, זו תהיה ההזדמנות הגדולה. החצי השני אומר לא ולא! היה ונגמר החלק הקשה כי סביבתו של טראמפ, ובמיוחד הפד, יעשו את הנדרש כדי לשמור על שוקי ההון. ובמיוחד על שוקי האג"ח הממשלתי. נעקוב.
השבוע הקרוב הוא שבוע של נתוני תעסוקה (יום שישי) ומלא בנתונים נוספים בתחום הנדל"ן (Case Shiller), נתוני תמ"ג (יום רביעי) ובכלל, המון נקודות מקרו חדשות שיכולות להיות "סיבות" לתנודתיות. יהיה מעניין.
תל-אביב: שוק המניות הישראלי ממשיך קדימה, עם יום ראשון (27-04-2025) של עליות בינוניות. אבל, כמו שצייננו בימים האחרונים, מבט על התנועה התוך יומית מלמד אותנו על מצב הרוח של המשקיעים-סוחרים. פותחים ב"סערה" חיובית, והמדדים יורדים להם לאיטם, במשך כל היום, כדי לסגור קצת מעל הנמוך היומי. מכיוון שהתחלנו גבוה נשאר עדיין מרחב חיובי להתגאות בו. הדינאמיקה הזו אינה טובה לאורך זמן. האופטימיים חייבים להביא להיפוכה: פתיחה הססנית ועלייה הדרגתית לכל אורך המסחר!
אז למה זה קורה כך? הנה הסיבות העיקריות: תחושה של חוסר אונים, בכל המחנות, מהתנהלות המלחמה! המחאה רוצה את הפסקתה המוחלטת והחזרת החטופים במכה, והצד השני נמצא בתסכול מן הניסיון להביא את חלקם של החטופים על ידי לחץ מדוד על החמאס. הוא מעוניין בתמרון כולל וכיבוש השטח בעצימות גבוהה. לכן, המוראל נמוך בכל הצדדים, ומחכים לאירוע שיכריע. שנית, מצפים לתיקון בוול-סטריט, אחרי רצף העליות המדהים מן התחתית שם (ראו לעיל).
ושלישית, מדיניות בנק ישראל מתחילה לייצר ויברציות בחלק נרחב מן הציבור שצריך מימון למטרות שונות. מן הפרט ועד העסק ועד היזם. כרגע, האינפלציה עומדת על 3.3% והריבית על 4.5%. ריבית ריאלית רשמית (לפני ה"טיפול" של הבנקים) של 1.2% (!!). בזמן מלחמה! נראה עוד כמה זמן זה יימשך... כנראה עד שהפד לא יעשה מעשה מקדים.
פעילות המוסדיים בת"א 35
עבור ה-24-04-2025 (כל הכמויות במיליוני שקלים): ביום חמישי הייתה פקיעת אופציות מעוף וזה מסביר במקצת את המחזור הכללי הגדול יחסית עבור כל מניות ת"א 35: 1.733 מיליארדי שקלים מול המיליארד הנורמטיבי. אבל, יש לציין שהמחזורים הכלליים האלו השתפרו פלאים לאחרונה, ושהם מותאמים בהחלט לשינוי החיובי שראינו במדדים העיקריים. גם המוסדיים לא קטלו קנים: קניות: 559.1, מכירות: 433.2, נטו: 125.8! נטו חיובי כזה לא ראינו הרבה מאוד זמן, ובמיוחד כאשר זה בא לפני סוף השבוע... המניות שנמכרו הכי הרבה נטו היו: שפיר הנדסה (7.6-) ואלביט מערכות (25.8-). והמניות שנקנו הכי הרבה נטו היו: נובה (17.2) וטבע (21.1).
סיכום קרנות הנאמנות המקומיות
|
|
עולות יומי |
|
שם קרן הנאמנות |
שינוי |
|
1.36% |
|
|
1.35% |
|
|
1.04% |
|
|
|
עולות חודשי |
|
שם קרן הנאמנות |
שינוי |
|
16.77% |
|
|
16.53% |
|
|
12.15% |
|
|
|
עולות מתחילת שנה |
|
שם קרן הנאמנות |
שינוי |
|
41.78% |
|
|
40.39% |
|
|
24.14% |
|
|
|
יורדות יומי |
|
שם קרן הנאמנות |
שינוי |
|
-4.03% |
|
|
-4.01% |
|
|
-3.82% |
|
|
|
יורדות חודשי |
|
שם קרן הנאמנות |
שינוי |
|
-8.19% |
|
|
-7.93% |
|
|
-1.37% |
|
|
|
יורדות מתחילת שנה |
|
שם קרן הנאמנות |
שינוי |
|
-10.62% |
|
|
-10.58% |
|
|
-10.53% |
סיכום קצר של מה שקרה בבורסה
|
מדדים |
|
|
|
|
|
0.16% |
|
|
0.18% |
|
|
0.00% |
|
|
0.14% |
|
|
0.04% |
|
|
-0.12% |
|
|
0.14% |
|
|
0.18% |
|
|
0.16% |
|
|
-1.31% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
13.06% |
|
|
3.29% |
|
|
2.97% |
|
|
2.76% |
|
|
2.53% |
|
|
2.32% |
|
|
2.08% |
|
|
|
|
|
-3.89% |
|
|
-3.73% |
|
|
-3.48% |
|
|
-3.18% |
|
|
-2.82% |
|
|
-2.67% |
|
|
-2.40% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4.89% |
|
|
4.16% |
|
|
3.32% |
|
|
2.73% |
|
|
2.73% |
|
|
2.70% |
|
|
2.66% |
|
|
|
|
|
-4.13% |
|
|
-2.59% |
|
|
-2.32% |
|
|
-1.31% |
|
|
-1.11% |
|
|
-1.10% |
|
|
-0.93% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
18.62% |
|
|
13.06% |
|
|
11.20% |
|
|
9.14% |
|
|
5.81% |
|
|
5.75% |
|
|
5.15% |
|
|
|
|
|
-11.22% |
|
|
-7.46% |
|
|
-6.44% |
|
|
-4.68% |
|
|
-4.56% |
|
|
-4.15% |
|
|
-4.13% |
לידיעת הקוראים:
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן.
במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
אנחנו עושים מאמצים גדולים לאתר בעלי זכויות בצילומים, סרטונים, גרפים, או כל חומר מתפרסם אחר. יצירות שבעל זכות היוצרים בהן אינו ידוע, לא אותר, או לא הושג נעשה לפי סעיף 27 (תיקון מס' 5) תשע"ט 2019 ל"חוק זכויות יוצרים". אם זיהיתם צילום, סרטון, גרף, ואתם חושבים שאתם בעלי הזכויות עליהם, יש לפנות ל [email protected] בכל מקרה והתוכן בכתבה מפר זכויות יוצרים שבבעלותך, מצאת שגיאה בכתבה או מאמר, או נתקלת בפרסומת לא ראויה? אנא דווח/י לנו לאימייל [email protected]
