רונן סולומון
Funder Online
02/02/2012
לדברי רונן סולומון, מנהל תחום שוק ההון בלשכת המסחר. "לאור המגמה החיובית בשווקי העולם בכלל, ובשוק ההון הישראלי בפרט, בחודש ינואר 2012 גייס ענף תעודות הסל בנטו סך של קצת מעל 1.1 מיליארד ₪. המדובר בחודש שישי ברציפות, בהם מצליח שוק תעודות הסל לגייס יותר מאשר הפדיונות, בעיקר בזכותם של משקיעים מוסדיים ומשקיעים מתוחכמים. החודש לאור המגמה החיובית בשווקים, חזרו להשקיע במוצרי המדדים גם הלקוחות הפרטיים. עיקר הגיוס הוא בתעודות פיקדון, שנחשבות כהשקעה סולידית בתקופת משבר, וכן בלקוחות המוסדיים שממשיכים לרכוש תעודות סל, בשל נזילותן הגבוהה.".
"בחודש ינואר 2012 חלה עליה קלה בהיקף הנכסים המנוהל בשוק תעודות הסל. שוק תעודות הסל מנהל נכון לסוף חודש ינואר 2012 סך של 56.7 מיליארד ₪ (אם מכללים החזקות פנימיות, אז סה"כ קצת מעל 57 מיליארד ₪) לעומת דצמבר 2011, שאז נוהלו סך של 56 מיליארד ₪ (בשיא, ניהל ענף תעודות הסל באפריל 2011 סך נכסים בהיקף של 59.7 מיליארד ₪)." כך ציין סולומון.
מבדיקתו של סולומון עולה כי "החודש אנו רואים המשך מגמת ירידה בהשקעות במדדי מניות בארץ, ומאידך עליה במדדי מניות בחו"ל. אולם עדיין כ-30% מענף תעודות הסל מושקע במדדי מניות מקומיים ורק כ-20% במדדי מניות בחו"ל. בנוסף, כ-30% נוספים מושקע במדדי אגרות-חוב בארץ, וכמעט כ-15% בתעודות פיקדון (שאר ההשקעות הן בשיעורים נמוכים במדדי אג"ח בחו"ל, סל מדדים ותעודות ממונפות).
לדברי סולומון "בחודש ינואר המגייסת העיקרית הינה מיטב-מבט (סך 684 מיליון ₪) ואחריה תכלית-אינדקס (260 מיליון ₪). מבחינת נתחי השוק, הרי שקסם מבית אקסלנס-נשואה מחזיקה כ-34% מהשוק. אחריה נמצאות תכלית-אינדקס מבית דש-איפקס שמחזיקה כ-31% מהשוק. מיטב-מבט מחזיקה 14.5% מהשוק, אחריה פסגות סל שמחזיקה כ-14% מהשוק, ולבסוף הראל סל מחזיקה נתח של כ-7% משוק תעודות הסל".
הרכב נכסי תעודות הסל לחודש ינואר 2012
טבלה א - סך התפלגות הנכסים בשוק תעודות הסל - כלל מנפיקי תעודות הסל | |||||||
קטגוריה | סך כלל הנכסים המנוהלים | יצירות/פדיונות לחודש ינואר 2012 (במיליוני ₪) | יצירות/פדיונות מתחילת שנת 2012 (במיליוני ₪) | אחוז שינוי בשווי נכסים מתחילת השנה | |||
ינואר-12 | דצמבר-11 | ||||||
מיליוני ש"ח | אחוז | מיליוני ש"ח | אחוז | ||||
מניות בארץ | 17,616 | 30.86 | 17,519 | 32.28 | -666.31 | -666.31 | 0.55% |
מניות בחו"ל | 11,291 | 19.78 | 10,212 | 18.82 | 389.00 | 389.00 | 10.57% |
ממונפות ואסטרטגיות | 870 | 1.52 | 986 | 1.82 | -92.49 | -92.49 | -11.78% |
אג"ח בארץ | 17,150 | 30.05 | 16,499 | 30.41 | 431.13 | 431.13 | 3.94% |
אג"ח בחו"ל | 109 | 0.19 | 98 | 0.18 | 9.41 | 9.41 | 11.13% |
סל מדדים | 1,757 | 3.08 | 1,755 | 3.23 | -26.91 | -26.91 | 0.07% |
תעודות פיקדון | 8,284 | 14.51 | 7,194 | 13.26 | 1,109.01 | 1,109.01 | 15.15% |
סה"כ | 57,076 | 100.00 | 54,263 | 100.00 | 1,155.98 | 1,155.98 | 5.18% |
טבלה ב - סך התפלגות נכסים לפי מנהל | ||||||
שם המנהל | נכס מנוהל בינואר 2012 | נתח שוק | יצירות/פדיונות בינואר 2012 | יצירות/פדיונות מתחילת השנה | נכס מנוהל בתחילת השנה | שינוי בשווי נכסים מתחילת השנה |
קסם | 19,268 | 33.9% | -49.21 | -49.21 | 19005 | 1.38% |
תכלית-אינדקס | 17,520 | 30.9% | 260.25 | 260.25 | 16708 | 4.86% |
מיטב-מבט | 8,224 | 14.5% | 683.74 | 683.74 | 7,361 | 11.72% |
פסגות | 7,882 | 13.9% | 50.90 | 50.90 | 7,627 | 3.34% |
הראל | 3,896 | 6.9% | 210.30 | 210.30 | 3,562 | 9.38% |
סה"כ | 56,790 | 100% | 1155.98 | 1155.98 | 54263 | 4.66% |
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
