סיכום שנת 2013 בבורסה >> תעודות סל

תעודות סל

בסוף 2013 נסחרו בבורסה 530  תעודות סל, בהן 25 תעודות מטבע ("תעודות פיקדון"), ושווי החזקות הציבור בהן  הגיע לשיא של כ-111.5 מיליארד שקל בסוף  נובמבר 2013, לאחר עלייה בכ-40 מיליארד שקל בשנת 2013.

סדרות חדשות של תעודות סל:

התפתחות שוק תעודות הסל, שהחלה בשנת 2003 והגיעה לשיא ב-2008, הואטה בשנים האחרונות ואילו ב-2013 שוב הואצה.  השנה הונפקו כ-80 תעודות סל חדשות, כאשר במקביל 13 תעודות נמחקו מהמסחר (מהן פקעו 7 תעודות בחסר).

בין הסדרות, שהונפקו לראשונה, ארבע תעודות סל על מדד איגרות החוב תל-בונד תשואות שהושק בפברואר 2013 (ששווי החזקות הציבור בהן כיום כ-890 מיליון שקל), וכן חמש סדרות של תעודות סל על מדד תל-בונד צמודות-יתר, שלוש סדרות של תעודות סל על מדד תל-בונד צמודות-בנקים, ושלוש סדרות של תעודות סל על מדד תל-בונד צמודות שהושקו במאי 2012 (שווי החזקות הציבור בהן כיום כ-960, כ- 350 מיליון שקל וכ-280 מיליון שקל, בהתאמה).
כמו כן הונפקו שלוש תעודות ממונפות (לונג ושורט) עם איזון חודשי על מדד ת"א-25 ושש תעודות ממונפות (לונג ושורט) עם איזון חודשי על מדדי מניות בינלאומיים.


                        התפתחות שוק תעודות הסל 2009-2013



רכישות תעודות סל ע"י הציבור:

ב-2013 הציבור רכש נטו תעודות סל בסך של כ-24.6 מיליארד שקל.  שווי החזקות הציבור עלה השנה בכ-40 מיליארד שקל לסך של כ-111.5 מיליארד שקל בנובמבר 2013, כאשר כ-60% מהגידול נבע, כאמור, מרכישות הציבור וכ-40% מעליית מחירים של נכסי הבסיס.
•    הציבור רכש נטו תעודות סל על מדדי מניות מקומיים בסך כ-3.7 מיליארד שקל, סכום הגבוה פי 3 מסך הרכישות נטו בשנת 2012. שווי החזקות הציבור בתעודות סל על מדדי מניות מקומיים עלה בכ-9.4 מיליארד שקל, כאשר עיקר הגידול הינו בזכות עלייה במחירי נכס הבסיס. עליות השערים בשוק המניות תרמו לא רק לגידול בהחזקות הציבור בתעודות סל על מניות, אלא גם החזירו את הציבור לקרנות הנאמנות המנייתיות.
•    הציבור רכש נטו תעודות סל על מדדי מניות בחו"ל בסך כ-9 מיליארד שקל בשנת 2013, לאחר רכישות בהיקף של כ-2.4 מיליארד שקל בשנת 2012, שגרמה  לעיקר העלייה בשווי החזקות הציבור בתעודות אלה –כ-13 מיליארד שקל.
•    הציבור רכש נטו תעודות סל על מדדי איגרות חוב וסחורות בסך כ-1.8 מיליארד שקל בשנת 2013, לאחר רכישות נטו בסך כ-1.2 מיליארד שקל בשנת 2012. שווי החזקות הציבור בתעודות אלה עלה בכ-6 מיליארד שקל, כאשר עיקר העלייה נבע מגידול במחירי נכס הבסיס. יש לציין כי באפיק המקביל של קרנות הנאמנות המשקיעות באיגרות חוב הסתכמו רכישות הציבור השנה בסכום ענק בסך  כ-26 מיליארד שקל נטו.
•    הציבור רכש נטו תעודות מטבע ("תעודות פיקדון") בסך כ-10 מיליארד שקל, לעומת רכישות בהיקף של כ-6 מיליארד שקל בשנת 2012. שווי החזקות הציבור בתעודות מטבע עלה בכ-11 מיליארד שקל בשנת 2013.

מחזורי המסחר בתעודות סל:
מחזור המסחר היומי בתעודות סל על מדדי מניות (מקומיים ובינלאומיים) עלה בשנת 2013 והסתכם (בבורסה ומחוצה לה) בכ-275 מיליון שקל, גבוה בכ-27% מהמחזור בשנת 2012. מחזור זה היווה כ-23% ממחזור המסחר הכולל במניות, לעומת כ-20% אשתקד.

התפלגות תעודות הסל



נורית דרור, יחידת המחקר



הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או  או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי וביןבהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.