FUNDER לפני כולם   >> קנס בגובה 400 אלף שקלים על חבר הבורסה אי.בי.אי בגין עבירות חמורות על תקנון הבורסה

ביום חמישי בערב פרסמה הבורסה מכתב על דיון משמעתי כנגד חבר הבורסה אי.בי.אי. המכתב מגולל ביקורת שנערכה אצל חבר הבורסה שממנה עולה על  כי חבר הבורסה ביצע לכאורה עבירות משמעת רבות על תקנון הבורסה.

לאחר דיון משמעתי הוחלט על נזיפה וקנס בגובה 400 אלף שקלים.

להלן המכתב במלואו >>>

לכבוד
חברי הבורסה
ג.א.נ,

הנדון: דיון משמעתי נגד חבר בורסה

1. בחודש יולי 2012 ביצעה מחלקת חברים ופיקוח (להלן: "המחלקה") ביקורת אצל חבר הבורסה שרותי בורסה והשקעות בישראל אי.בי.אי. בע"מ (להלן: "החבר" ו-"הביקורת").

הביקורת התמקדה בפעילות החבר עבור לקוחות הפועלים בנגזרים הנסחרים בישראל (להלן: "נגזרים") המבצעים באמצעות החבר עסקאות בבורסה בנכסים פיננסים, והמעבירים את העסקאות
לחשבונותיהם אצל חבר בורסה אחר, אצלו מוחזקים הנכסים הפיננסים שלהם (להלן: "לקוחות קסטודיאן").

2. בעקבות הביקורת וממצאיה הוגשה על ידי המחלקה תלונה נגד החבר (להלן: "התלונה"). בהתאם להוראות החלק הראשון לתקנון הבורסה (להלן: "החלק הראשון לתקנון") הועברה התלונה
לבדיקת קובל. הקובל בדק את התלונה ומצא, כי היא מגלה לכאורה עבירות משמעת. בעקבות כך, מונה על ידי מ"מ יו"ר דירקטוריון הבורסה מותב לשיפוט משמעתי, שהרכבו: גתית גוברמן, עו"ד
(יו"ר המותב), אתי דויטש, עו"ד וברכה ליטבק, עו"ד.

3. למותב הוגשה קובלנה על פי סעיף 61.ה לחלק הראשון לתקנון בגין הפרת הוראות התקנון על ידי החבר והליקויים בפעילות החבר, המפורטים להלן:

3.1. ביצוע פקודות בנגזרים במרוכז ולא עבור כל חשבון בנפרד

החבר ביצע פעולות בנגזרים במרוכז ללקוחות שלו המנוהלים על ידי אותו גורם מנהל. החבר הגיש לבורסה פקודות ביצוע עבור חשבון על שם לקוח מסוים ופיצל את העסקאות אשר נוצרו
מהפקודות למספר חשבונות על שם לקוחות אחרים, המנוהלים על ידי אותו גורם מנהל כאמור.
בכך הפר החבר את הוראות סעיף 6. בפרק ד' לחלק השלישי לתקנון.

3.2. ביצוע פעילות עבור לקוח שלא באמצעות חשבון הלקוח

3.2.1. החבר ביצע פעולות עבור לקוח שלא באמצעות חשבון אותו לקוח. לאחר קבלת אישור הבורסה לביצוע העסקה, שינה החבר את פרטי העסקה, ורשם אותה בחשבון על שם לקוח אחר (הלקוח עבורו בוצעה העסקה), אשר אינו בעל החשבון ממנו
הוזרמה ההוראה, ואשר בו בוצעה העסקה המקורית.

בכך הפר החבר את הוראות סעיף 41.ב. לחלק הראשון לתקנון.

3.2.2. החבר ביצע שינויים בדיעבד, בפרטי עסקאות בנגזרים (שינויים בפרטי חשבון, בכמויות ובשערים), ובכלל זה, שינויים כאמור בסעיף 0.4.0 לעיל.

בכך הפר החבר את הוראות סעיף 46.ב. לחלק הראשון לתקנון.

3.3. אי קיום הוראות החלטת דירקטוריון הבורסה בנושא התקנת מנגנון לחסימת אפשרות לביצוע עסקה עצמית

החבר לא חסם במערכותיו הממוחשבות את האפשרות לביצוע עסקה עצמית.

בכך לא קיים החבר את החלטת דירקטוריון הבורסה מיום 0 במאי 4332, והפר את הוראות סעיף 01.א. לחלק הראשון לתקנון.

3.4. הגשת פקודות תואמות ללא סימונן ככאלה

החבר לא סימן פקודות תואמות המוגשות למסחר ככאלה.

בכך הפר החבר את הוראת סעיף 2.ג. בפרק ד' לחלק השלישי לתקנון.

3.5. פעילות עבור לקוחות שלא בהתאם להוראות התקנון

בין השינויים שביצע החבר כאמור בסעיף 3.2.1 לעיל, נמצאו שתי עסקאות אשר כל אחת מהן בוצעה עבור שני לקוחות שונים - העסקאות הוקצו לחשבונות שני הלקוחות, תוך שינוי שער העסקה, באופן שללקוח אחד הוקצתה העסקה בשער פחות טוב, לעומת השער בו בוצעה
העסקה בבורסה, ואילו ללקוח השני הוקצתה העסקה בשער יותר טוב מהשער בו בוצעה העסקה בבורסה.

לעניין סעיף 3.5. זה וסעיף 3.2.2. לעיל, החבר הסביר, כי העברת העסקאות לחשבונות הלקוחות האחרים תוך שינוי השער, נעשתה על מנת להקצות ללקוחות את העסקאות בשערים אשר סוכמו בינהם באמצעות החבר מראש, טרם ביצוע העסקאות.

יצוין, כי בשל האופן שבו פעל, לא נגרם לחבר רווח או הפסד מהעברת העסקאות לחשבונות הלקוחות בשער שונה.

למרות הסבר החבר כאמור, פעילות החבר, כמתואר לעיל עלולה להיחשב במקרים מסוימים ככזאת אשר אינה עולה בקנה אחד עם הנדרש על פי הוראות התקנון.

3.6. פגיעה אפשרית ביכולת החבר לבחון את עמידתו בהוראות תקנון והנחיות מסוימות וביכולת מסלקת מעו"ף לבחון את גובה הבטחונות המועמדים על ידי החבר הסולק

בשל התנהלות החבר כאמור בסעיף 3.2 לעיל, לא הוצגו בזמן אמת הפוזיציות בנגזרים בחשבונות הלקוחות עבורם בוצעו העסקאות. בשל כך:

עלולה היתה להיפגע יכולת החבר לחשב את האשראי שנתן ללקוחותיו ובהתאם את עמידתו במגבלות האשראי, וכן עלול היה להיגרם שיבוש בחישוב גובה הבטחונות שעל חבר מסלקת המעו"ף הסולק את פעילות החבר בנגזרים להעמיד לטובת מסלקת המעו"ף;

עלולה היתה להיפגע אפקטיביות מנגנוני החסימה שנועדו למנוע חריגה של החבר ממגבלת האשראי ללקוח אחד וממגבלת האשראי לקבוצת לווים (כקבוע בסעיפים 13.א. ו- 13.ב. להנחיות על פי החלק הראשון לתקנון);

עלולה היתה להיפגע יכולת החבר לבחון באופן רציף את עמידתו בדרישות להלימות הון ולנזילות, כנדרש על פי סעיף 6. לחלק הראשון לתקנון.

3.7. ליקויים במנגנוני הפיקוח והתיעוד של החבר

3.7.1. תיעוד הפעולות במערכות המידע של החבר נמצא לקוי, שכן במקרים מסוימים לא התאפשר מעקב אחר הרישומים למקורותיהם.

בשל האמור לעיל, הפר החבר את הוראות סעיפים 17.א. ו-22.א. להנחיות על פי החלק הראשון לתקנון.

3.7.2. החבר לא קיים את עקרון הפרדת התפקידים ביחידה המבצעת פעילות בנגזרים באופן שסוחרים מהיחידה המבצעת פעילות בנגזרים, היו בעלי הרשאות לבצע פעולות שבמהותן הינן פעולות Middle Office.

בשל האמור לעיל, הפר החבר את הוראות סעיף 42יא'.ה. לחלק הראשון לתקנון.

4. החבר מסר, כי עוד במהלך הביקורת, החל בתיקון הליקויים שהתגלו, וכי עד למועד הגשת התלונה תוקנו הליקויים המפורטים בה. תיקון הליקויים נבחן על ידי המבקרת הפנימית של החבר, במסגרת
ביקורת מיוחדת שבצעה בחבר, בהתייחס לנושאים שנכללו בדוח הביקורת של המחלקה והיא מצאה כי כל הליקויים תוקנו.

5. במקביל להליך בירור התלונה והכנת הקובלנה לצורך הגשתה למותב, נוהלו דיונים בין החבר לקובל בניסיון להגיע להסדר אשר ייתר את הצורך בניהול הליך בפני המותב.

6. לאור האמור, הגיעו הקובל והחבר להסכמה לעניין הסדר אשר יוגש למותב, אשר על פיו:

6.1. החבר יודה בביצוע ההפרות המיוחסות לו, כמפורט בסעיף 3. לעיל.

6.2. החבר יינזף על ידי המותב.

6.3. יוטל על החבר על ידי המותב עיצום כספי בסך 400,000 ש"ח.

7. ההסדר הוגש לאישור המותב. לאחר בחינת נסיבות העניין כאמור לעיל, אימץ המותב את ההסדר, וקבע כי החבר ביצע את ההפרות המתוארות לעיל. לאור הודאת החבר וההסדר שהושג עמו, הטיל
המותב על החבר אמצעי משמעת של נזיפה ותשלום עיצום כספי בסך 400,000 ש"ח. 
 
 
בכבוד רב,
 
יוסי ביינארט, מנכ"ל

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או  או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.