סיכום חודש ינואר בבורסה >> הונפקו 8 תעודות הסל חדשות על מדדי מניות בינלאומיים, בהן שלוש תעודות מורכבות

מדד ת"א-ביומד ממשיך במגמת עליות השערים,
המחזור במניות גבוה בכ-14% מהמחזור הממוצע בשנת 2013
הנפקת ענק של אג"ח ע"י בנק מזרחי טפחות
והמשך יצירות ענק בקרנות האג"ח

שוק המניות

  • בינואר, התאפיין המסחר במניות בתנודתיות והסתכם במגמה מעורבת.

• בסיכום חודשי ירד מדד ת"א-25 בכ-2%, לאחר עלייה של כ-12% בשנת 2013.
 מדד ת"א-ביומד בלט בינואר בעלייה של כ-8%, לאחר עלייה של כ-30% בשנת 2013. מדדי ת"א-75 ות"א נפט וגז רשמו החודש עליות שערים של עד כ-2% לאחר עלייה בכ-25% וכ-9% בשנה הקודמת. מדד ת"א תקשורת ירד החודש בכ-8% ומדדי הבנקים וחברות הביטוח ירדו בכ-5%.
• המחזור היומי במניות (בבורסה ומחוצה לה) הסתכם בכ-1.3 מיליארד שקל בינואר, גבוה בכ-14% מהמחזור הממוצע בשנת 2013.
• בשוק המניות הראשוני גויסו בינואר כ-0.1 מיליארד שקל בשתי הנפקות לציבור וארבע הנפקות זכויות, מרבית הסכום גויס ע"י החברות איידיאו גרופ (71 מיליון שקל) ורבל (40 מיליון שקל).
בנוסף, גויסו כ- כ-2.5 מיליארד שקל באמצעות הקצאות פרטיות של מניות, מרבית הסכום - כ-2.4 מיליארד שקל - גויסו במסגרת הקצאת ענק ע"י חברת האינטרנט הדואלית פריון נטוורק במסגרת רכישת חברת בת של "קונדואיט" בדרך של החלפת מניות, ומיזוגה בחברה.
 

שוק איגרות החוב והמק"מ

• המסחר בשוק איגרות החוב החודש הסתכם בעליות שערים בכל המדדים המובילים.
• איגרות חוב חברות צמודות המדד בלטו החודש בעלייה של כ-0.7%, לאחר שבלטו אשתקד בעלייה של
כ-9.5%. יצוין כי מדד תל-בונד תשואות, הכולל אג"ח חברות צמודות מדד בדירוג (BBB-) עד (A), עלה
ב-1% בינואר, לאחר עלייה  בכ-10% מאז השקתו בפברואר  2013.
• איגרות החוב הממשלתיות צמודות המדד והשקליות בריבית קבועה עלו בכ-0.3% וכ-0.7% בינואר, כאשר איגרות החוב הממשלתיות השקליות בריבית משתנה נותרו כמעט ללא שינוי. יצוין כי אשתקד עלו איגרות החוב הממשלתיות לסוגיהן בכ-4.5%-2%.
• איגרות חוב חברות צמודות המט"ח עלו החודש בכ-1.2%, במקביל לעלייה של כ-0.8% בשער הדולר ביחס לשקל. אשתקד ירדו איגרות חוב אלה בשיעור נמוך מחצי אחוז.
• המחזור היומי באיגרות חוב (בבורסה ומחוצה לה) הסתכם בכ-3.6 מיליארד שקל בינואר, נמוך בכ-17% מהמחזור הממוצע בשנת 2013.
• המחזור היומי במק"מ (בבורסה ומחוצה לה) הסתכם בכ-0.6 מיליארד שקל בינואר - גבוה בכ-30% מהמחזור בחודש הקודם, אך נמוך במעט מהמחזור הממוצע בשנת 2013.
•    בינואר גייס האוצר כ-4.6 מיליארד שקל ברוטו בהנפקות אג"ח, כ-65% מהסכום גויס באמצעות אג"ח שקלי וכ-35% באמצעות אג"ח צמוד מדד. החודש נרשמו פדיונות אג"ח ממשלתי שקלי בסך כ-3.3 מיליארד שקל, כלומר הפדיונות נטו הסתכמו החודש בכ-1.3 מיליארד שקל.
החודש חידשה הממשלה, לאחר הפסקה בת כארבע שנים, את הנפקת האג"ח באירופה וגייסה 1.5 מיליארד אירו באמצעות אג"ח צמוד אירו ל-10 שנה. בהנפקה נרשם ביקוש של יתר של פי 5.7 מהכמות המקורית ונקבעה ריבית של 2.93%.
• הסקטור העסקי גייס בינואר כ-2.7 מיליארד שקל בהנפקות והקצאות פרטיות של אג"ח:
o כ-2.5 מיליארד שקל גויסו החודש בשש הנפקות לציבור של אג"ח, כ-70% צמוד מדד והיתר אג"ח שקלי בריבית קבועה. בלטה בגודלה החודש הנפקה שביצע בנק מזרחי טפחות בסך כ-1.7 מיליארד שקל באמצעות הרחבה של שתי סדרות אג"ח. יצוין כי "מזרחי טפחות" בלט גם אשתקד עם שתי הנפקות ענק של אג"ח בסך כ-1.5 מיליארד שקל כ"א.
o    כ-0.2 מיליארד שקל גויסו בשש הקצאות פרטיות של אג"ח צמודות מדד למשקיעים מוסדיים. מרבית הסכום, כ-76 מיליון שקל גויסו ע"י אלקטרה נדל"ן.


נתונים עיקריים - ריכוז
 

 (1) - כולל הקצאות פרטיות ומימוש אופציות; לא כולל גיוס הון בחו"ל.
(2) - כולל איגרות חוב חברות, אג"ח נ.ש.ר, רצף מוסדיים ומימוש אופציות; לא כולל מכשירים פיננסים.
ב-2012 לא כולל אג"ח "חשמל" מגובה בערבות מדינה בסך כ-6.9 מיליארד שקל.


שוק הנגזרים

• באופציות על מדד ת"א-25 נסחרו כ-200 אלף יחידות ביום בממוצע בינואר, נמוך בכ-17% מהמחזור בחודש הקודם ונמוך אך במעט מהמחזור הממוצע בשנת 2013.
• באופציות הדולריות נסחרו כ-33 אלף יחידות בממוצע ביום בינואר, נמוך בכ-33% מהמחזור בחודש הקודם ונמוך בכ-18% מהמחזור הממוצע בשנת 2013.

 תעודות סל

 • בשוק תעודות הסל הונפקו בינואר שמונה סדרות חדשות על מדדי מניות בינלאומיים, בהן שלוש תעודות מורכבות. כיום נסחרות בבורסה 537 תעודות סל, מהן 25 תעודות מטבע.
• מחזור המסחר היומי בתעודות סל על מניות בינואר הסתכם בכ-420 מיליון שקל והיווה כ-31% ממחזור המסחר במניות לעומת כ-23% בשנת 2013.
• הציבור מכר תעודות סל על מדדי מניות מקומיים בסך כ-0.1 מיליארד שקל נטו בינואר, לאחר רכישות בסך כ-3.8 מיליארד שקל נטו בסיכום שנת 2013.
• הציבור רכש בינואר תעודות סל על מדדי אג"ח מקומיים בסך כ-0.2 מיליארד שקל נטו, לאחר רכישות בסך כ-1.9 מיליארד שקל בכל שנת 2013.
• הציבור רכש בינואר תעודות סל על מדדי מניות בינלאומיים בהיקף של כ-0.6 מיליארד שקל נטו, לאחר רכישות בסך כ-9.3 מיליארד שקל בכל בשנת 2013.
• הציבור רכש בינואר תעודות מטבע ("תעודות פיקדון") בסך כ-0.7 מיליארד שקל נטו, לאחר רכישות בהיקף של כ-10.6 מיליארד שקל בסיכום שנת 2013.

קרנות נאמנות

  • בינואר נרשמו יצירות נטו בכל קרנות הנאמנות לסוגיהן.
• קרנות האג"ח הובילו בינואר ביצירות נטו בסכום ענק בהיקף של כ-3.7 מיליארד שקל, לאחר שבלטו בשנים 2013 ו-2012 ביצירות נטו בסך של כ-28.7 וכ-17.6 מיליארד שקל בהתאמה.
• בקרנות הכספיות הסתכמו היצירות נטו בינואר בכ-0.5 מיליארד שקל, לאחר יצירות נטו בהיקף של כ-18.8 מיליארד שקל בכל שנת 2013 -  בין היתר בעקבות הוראת בנק ישראל שלא לגבות דמי משמרת ממחזיקים בקרנות אלה.
• בקרנות המנייתיות ובקרנות השקליות הסתכמו היצירות נטו בינואר בכ-0.4-0.2 מיליארד שקל, בכל סוג, לאחר יצירות נטו בסך כ-2.9 וכ-2.1 מיליארד שקל בכל שנת 2013, בהתאמה.
• בקרנות המשקיעות בחו"ל נרשמו יצירות נטו בסך כ-0.6 מיליארד שקל בינואר, וזאת לאחר פדיונות נטו בסכום נמוך בהיקף של כ-50 מיליון שקל בכל שנת 2013.

 החלטות דירקטוריון

דו"ח וועדת מו"פ מסקנות סופיות
הועדה לקידום השקעות בחברות ציבוריות הפועלות בתחום המו"פ הגישה את המלצותיה הסופיות ליו"ר רשות ניירות ערך: ממליצה על מתן הקלות ותמריצים לחברות היי-טק שיירשמו למסחר,
הטבות מס, והקמת קרנות הון סיכון סחירות במבנה של קרנות נאמנות.

      מצ"ב דו"ח הוועדה- מסקנות סופיות

 * כולל עסקאות מחוץ לבורסה.
 ** כולל מימושי אופציות; לא כולל הקצאות לחברות בנות.

 נורית דרור, יחידת המחקר  

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או  או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי וביןבהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.