מיכאל לוי
12/02/2016
שנת 2015 על התהפוכות שבה, ועל העצבנות שבה, בעיקר בחלק השני של השנה, שלחה את התשואות בגמל ובהשתלמות למטה. התזזיתיות בשווקים ב־2015, חייבה את מנהלי ההשקעות לחשב בכל פעם מסלול מחדש, והשפיעה מאוד על התשואות השנתיות בקופות הגמל ובקרנות ההשתלמות. לאור זאת, נחתכו התשואות, שבאמצע 2015 עמדו בחלק מהקופות וקרנות ההשתלמות על5-6%, לאזור ה־%2 בשני האפיקים, כשהמנצחים נושקים לאזור ה־%3 מלמטה. כולנו תקווה ש־2016, למרות ההתחלה הגרועה שלה, תתגלה כשנה טובה יותר מבחינת התשואות.
למרות שתשואות דצמבר מופיעות בטבלה, הרי שהחודש הקשה פגע בכולם, לאור זאת, הסיכום לא יציין את מנצחי דצמבר, אלא נתייחס לתשואה הגבוהה ביותר ב־2015 וב־36 חודשים. מה גם שכראוי לתקופה, ולמהות גליון זה של FUNDER כגיליון סיכום של שנת 2015, ראוי יותר להתייחס להיבטי זמן אלה.
הטבלאות מתייחסות לקופות הגמל ולקרנות ההשתלמות הגדולות של כל בית השקעות. הטבלאות המלאות והנתונים המלאים על כלל הקופות, כולל המתמחות, נמצאים באתר FUNDER. שימו לב, הטבלאות מתייחסות לקופות הגמל ולקרנות ההשתלמות לפי הקטגוריות הקיימות, עדכונים בנתונים ובסיווגי הקרנות לא נכללו בטבלאות הסיכום של השנה, ויופיעו החל מהשנה הבאה.
2015 בתשואות בגמל
פסגות במקום הראשון
פסגות היא המנצחת עם גדיש כללי עם 2.85% ב־2015. כמה קשה היה השנה להביא תשואה, ועוד יותר קשה להשיא תשואה כשאתה הקופה הגדולה ביותר, שמנהלת כמעט 30 מיליארד שקל. אין ספק שהיקף הנכסים מעצים את הנצחון של פסגות. תשואת הקופה ל־3 שנים 20.78% שנייה רק להלמן אלדובי. במקום השני בתשואה ל־12 חודשים נמצאת אלטשולר שחם גמל כללי, עם תשואה של 2.65%. במקום השלישי תמר, של כלל עם 2.58%.
2015 בתשואות בקרנות
ההשתלמות -כלל במקום הראשון
מנתוני התשואות במרץ עולה כי כלל השתלמות היא קרן ההשתלמות המנצחת ב־2015 עם תשואה של 2.67%. הקרן מדורגת במקום השביעי בתשואה על־פני 36 חודשים עם תשואה של 19%. במקום השני בתשואה ב־2015, נמצאים פסגות שיא השתלמות עם תשואה של 2.65% הקרן ממוקמת במקום השני גם בתשואה ל־3 שנים עם 19.9%. המנצחת בתשואה ל־3 שנים היא אי.בי.אי. השתלמות כללי, עם תשואה של 20.6% תשואה לשלוש שנים, והיחידה מבין קרנות ההשתלמות שעברה את התשואה של 20% לפרק הזמן האמור.
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
