שבוע ראשון, השנה, של פדיון בקרנות הכספיות - מאות מיליוני שקלים ממשיכים לזרום ל S&P500

המסחר בתל אביב התנהל בצל השבוע ה-11 למלחמת "חרבות ברזל", והעמקת הלחימה בעזה. במסגרת תמיכת תימן בפלסטינים, התרבו תקיפות של אוניות בינלאומיות בים האדום ובמפרץ עדן ע"י ארגון החות'ים, מה שהוביל להודעת ארה"ב על הקמת כוח משימה ימי רב-לאומי להגנה על ספינות.

משרד האוצר גייס השבוע כ-4.2 מיליארד שקל בהנפקה של אג"ח סחיר בת"א האחרונה לשנה זו – בהמשך לגיוס בהיקף של כ-4.7 מיליארד שקל בשבוע הקודם, ובהמשך לגיוסים ערים החל מחודש אוקטובר, במטרה לממן את הוצאות המלחמה.

רוח גבית למסחר בתל-אביב השבוע הייתה לירידה בשיעור האינפלציה ולציפיות לקראת עדכון הריבית במשק.

שיעור האינפלציה ב-12 החודשים האחרונים בארץ ירד מכ-3.7% באוקטובר, לכ-3.3% בנובמבר - שיעור קרוב ליעד השנתי העומד על 3%. בעקבות זאת מתגברת הדריכות לקראת עדכון הריבית ב-1 בינואר 2024.

יצוין כי שיעור האינפלציה ב-12 החודשים האחרונים בגוש האירו ירד מכ-2.9% באוקטובר לכ-2.4% בנובמבר, שיעור קרוב ליעד השנתי העומד על כ-2%.

מדד הפחד VTA35 ירד מעט השבוע והגיע לכ-15.5 נקודות בסוף השבוע לעומת כ-16 נקודות בסוף השבוע הקודם וגם בתחילת השנה.

מדדי ת"א-35 ות"א-90 עלו השבוע בכ-1.5% ובכ-3.0%, בהתאמה, ולראשונה הם גבוהים בכ-1.1% ובכ-1.7%, בהתאמה, מהרמה בה היו ערב פרוץ המלחמה.

יצוין כי השבוע נרשמה ירידה של כ-0.5% במדדי ה-Dow Jones וה- S&P 500 שבארה"ב, ושינוי זניח במדד ה- Euro STOXX 50 שבאירופה (מדדי חו"ל נכונים ליום רביעי).

עליות שערים אפיינו את המדדים הענפיים, בראשם מדד ת"א-ביומד שעלה השבוע בכ-11.5%. לעליית המדד השבוע תרמה בעיקר מניית קומפיוגן שזינקה בכ-142%, בעקבות הודעת קומפיוגן וגילייאד על הסכם רישיון בלעדי לתוכנית אימונותרפיה פרה קלינית חדשנית.

עליות שערים אפיינו גם את מדדי איגרות החוב.

את עליות השערים הובילו איגרות החוב הממשלתיות צמודות המדד לטווח ארוך שעלו השבוע בכ-1.2%.  

התשואה לפידיון של אג"ח ממשלתי שקלי ל-10 שנים ומעלה המשיכה לרדת והגיעה לכ-4.2%  בסוף השבוע, לעומת כ-4.3% בסוף השבוע הקודם, זאת בהמשך לירידה של כ-0.1% בשבוע הקודם.

יוצא דופן השבוע, מדד איגרות החוב הקונצרניות תל בונד דולר שירד בכ-0.9%, בשל החלשות הדולר השבוע בכ-1.9% ביחס לשקל.

בקרנות הסל נמשכו גם השבוע רכישות של קרנות סל על מדדי מניות בחו"ל, בעיקר על מדד S&P 500, בסכום של כ-320 מיליון שקל, ורכישות של קרנות סל על מדדי מניות מקומיים, בעיקר על מדד מניות הבנקים ומדדי ת"א-125 ות"א-נדל"ן, בסכום של כ-140 מיליון שקל. זאת בדומה למגמה בקרנות הנאמנות.

הציבור הזרים לקרנות המשקיעות במניות בחו"ל, בעיקר לקרנות העוקבות אחר מדדS&P 500, סכום של 160 מיליון שקל, ולקרנות המשקיעות במניות בתל-אביב, בעיקר לקרנות העוקבות אחר מדדי ת"א-90 ות"א-35, סכום של 100 מיליון שקל.

בקרנות הכספיות, בשל התגברות הציפיות להורדת הריבית, הציבור משך השבוע כספים בסכום של כ-280 מיליון שקל, זאת לאחר רכישות ענק מאז אפריל 2022.

מנגד, הציבור המשיך והזרים השבוע לקרנות המשקיעות באג"ח בחו"ל סכום של כ-100 מיליון שקל, והזרים השבוע לקרנות המשקיעות באג"ח בתל-אביב סכום של כ-270 מיליון שקל, בעיקר לקרנות האקטיביות.

עלה השבוע ב-1.5%, ומתחילת השנה עלה ב-3.0%.

עלה השבוע  ב-3.0%, ומתחילת השנה עלה ב-5.0%.

עלה השבוע  ב-1.8%, ומתחילת השנה עלה ב-3.7%.

עלה השבוע ב-4.0%, ומתחילת השנה עלה ב-6.5%.

עלה השבוע ב-0.5%, ומתחילת השנה עלה ב-0.4%.

עלה השבוע ב-0.4%, ומתחילת השנה עלה ב-2.2%.

עלה השבוע ב-0.2%, ומתחילת השנה עלה ב-5.6%.

עלה השבוע ב-0.5%, ומתחילת השנה עלה ב-5.7%.

השבוע בוצעו בשוק המניות בתל-אביב הנפקה אחת לציבור ושתי הנפקות של זכויות בסכום של כ-56 מיליון שקל ע"י חברות טכנולוגיה:

כ-50 מיליון שקל גויסו בהנפקות של זכויות ע"י: אברא (כ-35 מיליון שקל), והייקון מערכות (עד כ-15 מיליון שקל).

כ-6 מיליון שקל גויסו בהנפקה לציבור ע"י פרופדו.

בנוסף, השבוע בוצעו שתי הקצאות פרטיות למשקיעים מסווגים בסכום מצרפי של כ-110 מיליון שקל:

חברת אלקטרה צריכה הקצתה מניות וגייסה כ-57 מיליון שקל.

קרן ההשקעות במקרקעין למגורים ריט אזורים הקצתה אג"ח להמרה. האג"ח הוצע במחיר של 0.88 שקל לכל 1 ש"ח ע.נ. אג"ח, נמוך מהערך המתואם שעמד על כ-1.004 שקל לכל 1 ש"ח ע.נ. אג"ח. יחס ההמרה הינו - כל  21.6 ש"ח ע.נ. אג"ח ניתנות להמרה למניה אחת ששערה במועד הרחבת הסדרה היה כ-4 שקל. החברה גייסה כ-53 מיליון שקל.

השבוע בוצעו ארבע הנפקות של איגרות חוב חברות לציבור בתל-אביב בסכום של כ-5.5 מיליארד שקל, כמפורט להלן:

כ-4,720 מיליון שקל גויסו ע"י בנק לאומי – בהנפקה הגדולה ביותר השנה.

כ-3,351 מיליון שקל בשתי סדרות חדשות של אג"ח צמודות מדד בדירוג AAA "מעלות": סדרה עם מח"מ של 3.4 שנים וריבית 1.86% וסדרה עם מח"מ של 5.8 שנים וריבית 2.02%.

כ-1,369 מיליון שקל גויסו בסדרה חדשה של נע"מ, בריבית משתנה – עם מרווח של 0.1% מעל ריבית בנק ישראל, ודירוג +1-A "מעלות".

עד כ-555 מיליון שקל יגויסו היום ע"י שתי חברות נדל"ן מניב:

כ-305 מיליון שקל יגויסו ע"י לייטסטון בהרחבת סדרה של אג"ח שקלי עם מח"מ של 3.0 שנים, תשואה לפידיון 7.3%, ודירוג +A "מעלות".

כ-250 מיליון שקל יגויסו ע"י אשטרום נכסים בסדרה חדשה של אג"ח צמוד מדד, בריבית 3.68% (מקסימום), ובדירוג A "מעלות".

כ-188 מיליון שקל גויסו ע"י חברת הליסינג לרכב אלבר בהרחבת סדרה של אג"ח שקלי עם מח"מ של 1.5 שנים, תשואה לפידיון 5.5%, ודירוג +A "מעלות".

משרד האוצר הנפיק השבוע איגרות חוב בהיקף של כ-4.2 מיליארד שקל בבורסה בתל אביב, בהנפקה אחרונה לשנה זו, בהמשך לגיוס של כ-4.7 מיליארד שקל בשבוע הקודם. לאור הביקוש, הוקצתה כמות נוספת המהווה כ-5% מעל הכמות המתוכננת. מתוך הסכום שגויס, כ-88% גויסו באג"ח שקלי, וכ-12% גויס באג"ח צמוד מדד.

השבוע, נרשמו למסחר שתי קרנות סל חדשות של מגדל:

קרן פתוחה שהפכה לקרן סל על מדד מניות בינלאומי  - אינדקס Shopping Centers REIT, החלה להיסחר ב-18 בדצמבר.

קרן סל על מדד מניות בינלאומי  - MSCI AC World, החלה להיסחר ב-20 בדצמבר.

מנתוני הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה עולה כי מדד המחירים לצרכן ירד ב-0.3% בנובמבר 2023, ובסיכום 12 החודשים האחרונים עלה המדד ב-3.3%, נכון לסוף נובמבר 2023 לעומת כ-3.7% נכון לסוף אוקטובר 2023.

מחירי הדירות בחודשים ספטמבר-אוקטובר 2023 – נותרו ללא שינוי לעומת החודשיים הקודמים, אך ירדו בכ-1.3% לעומת התקופה המקבילה בשנה הקודמת, זאת בהמשך לירידה של כ-0.2%  בנתון קודם שפורסם.

הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה פרסמה ששיעור המועסקים הנעדרים זמנית בגלל סיבות כלכליות או קבוע מעבודתם ירד לכ-8.5% בנובמבר 2023, לעומת כ-9.6% בחודש הקודם, ושיעור האבטלה ללא נעדרים זמנית מעבודתם, ירד אף הוא לכ-3.0% בנובמבר 2023, לעומת כ-3.4% בחודש הקודם.