קופות גמל והשתלמות: מיטב גמל המגייסת של 2023 - מה התחזית ל 2024 ?

תעשיית הגמל בשיא

תעשיית הגמל צומחה ב 2023 בכ 11% כאשר את מירב הצמיחה השיגה בזכות תשואות גבוהות ופחות בגלל הפקדות נטו שקטנו ל 8 מיליארד שקלים בלבד לאחר שכבר היו 29 מיליארד שקלים בשנת 2021 וכ 19 מיליארד שקלים בשנת 2022 ושנת 2020 כפי שרואים בטבלה.  היקף הנכסים בקופות גמל עומד נכון לסוף 2023 על כ 720 מיליארדי שקלים כאשר התשואה הממוצעת עמדה על 9.79% שכיסו באופן מושלם על ההפסדים של שנת 2022 (נישאר עודף זניח בפלוס). 
 

הפקדות נטו בחברות הגדולות בגמל השתלמות
שנה	הפקדות	משיכות	הפקדות נטו
2023	43,466	35,455	8,012
2022	44,406	25,792	18,614
2021	51,137	21,741	29,396
2020	39,780	20,882	18,898

העברות נטו בין חברות הגמל

התחרות בתעשיית הגמל אף היא נמצאת בשיאה והבאנו לכם כאן טבלה המראה את ההעברות בין הגופים הגדולים בכל שנה משנת 2020. 

 

2020

 

במבט מהיר ניתן לראות ששנת 2020 הייתה השנה האחרונה ב"שנות הזהב" של אלטשולר שחם (בשנים 2017 עד 2019 עברו לאלטשולר שחם כ 31.5 מיליארד שקלים) כאשר זו גם הייתה השנה הראשונה שבה מור זינקה לחיינו. ב 2020 לאלטשולר שחם עברו כ 20.7 מיליארד שקלים ואילו למור עברו כ 6.1 מיליארד שקלים. 

 

2021

 

בשנת 2021 המגמה של אלטשולר שחם התהפכה ושל מור התחזקה כאשר מור עם העברות נטו של 12.9 מיליארד שקלים ואלטשולר עם העברות נטו שליליות של 11 מיליארד שקלים.
 

2022

 

שנת 2022 הייתה שיא השלילה באלטשולר שחם עם העברות נטו שליליות של כ 48.8 מיליארדי שקלים ושיא של העברות נטו חיוביות למור עם 21.6 מיליארד שקלים. בשנה זו גם יש התחזקות של מגמות שהחלו ב 2021 אצל מיטב שביצעה העברה נטו של 9.2 מיליארד שקלים אחרי שב 21 עמדה על 4.9 מיליארד שקלים. 

 

2023

 

שנת 2023 כבר לא נראית כמו העשור שקדם לה, כבר אין בשנת 2023 חברה אחת בלבד דומיננטית או שתי חברות ראש בראש. התחרות מרימה ראש. 

מיטב - המנצחת של השנה

 

מיטב, בהנהלת אילן רביב וחגי אורן בראש מיטב גמל, מסיימת את התחרות של 2023 כשידה על העליונה כשהיא עוקפת את מור בישורת האחרונה ועומדת על העברות נטו של 8.9 מיליארד שקלים ומנצחת לראשונה מהקמתה את טבלת ההעברות נטו. מיטב היא גם שניה בדצמבר עם העברות נטו של 943 מיליוני שקלים. 

 

ערן ספרנוביץ, סמנכ"ל, מנהל חטיבת לקוחות במיטב. צילום יוסי אלקובי.

ערן ספרנוביץ סמנכ"ל, מנהל חטיבת לקוחות אומר הבוקר לכתב פאנדר כי "השילוב בין בולטות בתשואות לאורך זמן, חדשנות במגוון מוצרים מותאמי תקופה, תשתית תפעולית ושירותית לערוצי ההפצה בשילוב התחזקות דרמטית במותג מיטב בית השקעות הביאו לאמון רב מצד ערוצי ההפצה ומצד הלקוחות שבחרו לנהל את הכסף שלהם במיטב."

 

 

מור גמל - אנליסט - ילין לפידות בקאמבק!

 

מור, בהנהלת יוסי ואלי לוי, מסיימת את 2023 שניה עם העברות נטו של כ 7.8 מיליארד שקלים. אחרי מור באות אנליסט, בהנהלת איציק שינדובסקי, שממשיכה מגמה וילין לפידות, בהנהלת יאיר לפידות ודב ילין, שעושה שינוי מגמה ועושה קאמבק (בחזרה לשנות הגאות שלה ב 2016-2017 אז עברו אליה 12.7 מיליארד שקלים בשנתיים) כאשר היא עומדת על כ 5 מיליארד שקלים בהעברות אליה. ילין לפידות היא גם הראשונה בהעברות נטו בדצמבר עם 1.1 מיליארד שקלים.

הראל, מגדל ומנורה מבטחים ממשיכות את המגמה החיובית שלהן מ 2022 ואילו כלל עוברת להעברה שלילית קטנה. הראל, בהנהלת ניר כהן, מסיימת עם 3.4 מיליארד שקלים. מגדל, בהנהלת, רונן אגסי, מגבירה היקף ומסיימת עם כ 2.5 מיליארד שקלים. מנורה מבטחים, בהנהלת מיכאל קלמן, מסיימת עם כ 1.5 מיליארד שקלים. קפיצה מהותית. 

בהעברות השליליות

את 23 מסיימות כלל, הפניקס ואלטשולר שחם בהעברות שליליות. כלל בהנהלת יורם נוה, עם העברה שלילית מזערית של כ 146 מיליון שקלים וזאת אחרי שנת שיא ב 2022. הפניקס, בהנהלת אייל בן סימון, עם העברה שלילית של כ 2 מיליארד שקלים. אלטשולר שחם, בהנהלת גלעד אלטשולר, רן שחם ויאיר לוינשטיין, מסיימת עם העברה שלילית של כ 25 מיליארד שקלים ועד כמה שזה ישמע מוזר זו שנה טובה שבה ישנה האטה גדולה בהעברות ממנה עם צפיה לשנת 2024 לשנה שבה מגמה זו תיעצר. בדצמבר ההעברה השלילית באלטשולר שחם עמדה על כ 1.5 מיליארד בכלל על כ 581 מיליון ובהפניקס על כ 549 מיליון.

 

*בשנת 2020 היו עוד חברות גדולות שכבר לא קיימות כגון פסגות והלמן אלדובי.

 
דירג החברות לפי היקף נכסים

10 חברות גדולות בתעשיית הגמל כאשר גם הקופות המפעליות מנוהלות, בפועל, בניהול התיקים של החברות הללו. אלטשולר שחם ראשונה עם 129.2 מיליארדי שקלים כאשר בסוף 2021 עמדה על כ 213 מיליארדי שקלים (לאחר רכישת פסגות גמל). מיטב שנייה עם 81 מיליארדי שקלים. מיטב כמעט הכפילה את נכסיה מסוף 2018 אז עמדה על כ 42 מיליארד שקלים בלבד.
הפניקס שלישית עם 71 מיליארדי שקלים. מור גמל רביעית 66 מיליארד שקלים כשהיא עוקפת חברות ענק, בדרך לעקוף גם את השלישית, ככל הנראה. כלל והראל במקומות החמישי והשישי עם כ 59 מיליארדי שקלים כשכלל לפני הראל. ילין לפידות שביעית עם 55 מיליארד שקלים כאשר ההערכה היא שבשנת 2024 היא עוד תזוז קדימה מקום אחד לפחות.  מנורה מבטחים שמינית עם כ 37.5 מיליארדי שקלים. מסיימות את הרשימה אנליסט ומגדל עם כ 30 ו 29 מיליארדי שקלים בהתאמה.

 

מימין למעלה: יאיר לפידות, מנכ״ל משותף, ילין לפידות, צילום יח״צ; גילעד אלטשולר מנכ״ל משותף אלטשולר שחם בית השקעות, צילום: יח״צ; אילן רביב מנכ״ל מיטב בית השקעות, קרדיט: יח״צ; יוסי לוי מנכ״ל מור בית השקעות, קרדיט: יח״צ. מימין באמצע: יורם נווה מנכ״ל כלל ביטוח, צילום: סיון פרג׳; רונן אגסי, מנכ״ל מגדל ביטוח, צילום: ניקולה וסטפהל; מיכאל קלמן מנכ״ל מנורה מבטחים, צילום: יח״צ. מימין למטה: ניר כהן מנכ״ל הראל ביטוח, צילום: טל שחר; איציק שנידובסקי, מנכ״ל אנליסט השקעות, צילום: יח״צ; אייל בן סימון, מנכ״ל הפניקס, צילום: ענבל מרמרי.