החברה שהכי עניינה את המשקיעים בישראל נמצאת בעיצומו של הסדר חוב מפותל

קבוצת הנדל"ן חנן מור שעוברת טלטלה לא פשוטה בחודשים האחרונים עם בקשה להסדר חוב שנדחית בשל רצף התנגדויות, כעס מצד הנושים - בעיקרם בנקים וגופים מוסדיים, וצניחה של 21% במניה בחודש אפריל בעקבות מכירת מניות החברה ב-2 מיליון שקל על ידי חנן מור עצמו, היא גם החברה שנרשמה על ידי הבורסה כאחת החברות שעניינו ביותר את המשקיעים.

נזכיר כי על פי הסדר החוב אשר נשלח בחודש מרץ לבית המשפט, יוקצו לנושים מניות המהוות כ-96% מהון החברה, והמניות של הבעלים הקיימים ידוללו לפחות מ-4%. כך,  בעל השליטה לשעבר בחברת הנדל"ן חנן מור,  יחזיק בכ-1% ממניות החברה.

סדרת הצבעות נערכה בחודשים האחרונים לטובת הסדרת החוב, אולם בשל רצף של התנגדויות מצד מחזיקי האג"ח של החברה, מתווה הסדר החוב טרם אושר.

לקבוצת חנן מור חמש סדרות אג"ח של החברה, וכמעט בכולן הצביעו מחזיקי האג"ח ברוב קולות נגד עסקת הסדר החוב.

השבוע נראה לראשונה סממן חיובי, כאשר מחזיקי האג"ח של סדרות ט' וט"ו אישרו את הסדר החוב המתוקן של החברה מולם. כעת נותר להמתין לאישור בית המשפט, ועל אף שישנה סדרת אג"ח שבעליה עדיין מתנגדים לעסקה, בית המשפט צפוי לאשר אותה הפעם, על פי ההערכות.

החברות שהמשקיעים הכי התעניינו בהן בשנת 2023

קבוצת חנן מור כאמור, היא בין 10 החברות אשר המשקיעים התעניינו בהן יותר מכל אשתקד - על פי נתוני הסיכום השנתי של פעילות ושקיפות החברות הציבוריות של הבורסה לני"ע בתל אביב לשנת 2023 שפורסם אמש.

בבורסה בחנו מיהן החברות שיצרו הכי הרבה עניין, הן בחיפושי חברות והן ב"סוכן החכם". עשר החברות שהמשקיעים חיפשו הכי הרבה במאיה היו: בנק לאומי (6,665 חיפושים), חנן מור (5,892) אל על (5,785), אאורה השקעות (5,183), בנק הפועלים (5,031), פסגות (4,576), בזק (4,140), ישראל קנדה (3,847 חיפושים), ביג (3,833) וא.נ. שוהם ביזנס (3,673). בנק לאומי, בנק הפועלים וישראל קנדה היו בצמרת החיפושים גם בשנה הקודמת.

איור מתוך הסיכום השנתי של פעילות ושקיפות החברות הציבוריות, הבורסה לני"ע

עלייה קלה במספר החברות שפרסמו מראש את מועד הדוחות השנתיים

נתונים מעניינים נוספים מהסיכום השנתי, הם עלייה של  10% במספר החברות שפרסמו מראש את מועד הדוחות השנתיים.  בשנת 2023, 157 חברות פרסמו מראש את מועדי הדוחות הכספיים השנתיים, מתוכן 81 במדד הדגל, ת"א-125, זאת לעומת 143 חברות, מתוכן 74 חברות במדד ת"א-125 שעשו כן בשנת 2022. עם זאת, מציינים בבורסה לני"ע, כי יש עדיין מקום רב לשיפור.

שיפור משמעותי יותר נרשם במספר החברות שקיימו שיחות ועידה למשקיעים: 134 חברות קיימו שיחות כאלה השנה, מתוכן 65 במדד ת"א-125, לעומת 109 חברות בלבד בשנת 2022, מתוכן 53 חברות במדד ת"א-125, שיפור של 23%.
מחזור המסחר היומי הממוצע:  כ- 2.1 מיליארד שקלים במניות וכ- 4.6 מיליארד שקלים באג"ח.

נכון לסוף מרץ 2024, נסחרות בבורסה 535 חברות ציבוריות, מתוכן 145 חברות טכנולוגיה ו-48 חברות ביומד. כ- 10% מכלל החברות, הן חברות דואליות (49) הנסחרות גם בבורסות בארה"ב או באירופה. מחזור המסחר היומי הממוצע לתקופה של אפריל 2023 עד סוף מרץ 2024 עמד על כ- 2.1 מיליארד שקלים במניות וכ- 4.6 מיליארד שקלים באג"ח.

פחות דיווחים של חברות מקומיות באנגלית

בשנים האחרונות, לא מעט חברות ישראליות בבורסה פונות למשקיעים גלובליים, גם כאשר הן נסחרות בתל אביב בלבד וזאת כחלק מההבנה הנוגעת לחשיבות הגדלת בסיס המשקיעים הבינלאומיים. עם זאת, מניתוח נתוני החברות הנסחרות המקומיות בלבד (ללא דואליות) עולה כי רק 18% מכלל החברות הנסחרות דיווחו באנגלית, ירידה קלה לעומת 2022 (99 חברות דיווחו באנגלית בשנת 2023 לעומת 104 בשנת 2022).

56% (14 חברות) מכלל החברות שאינן דואליות במדד ת"א-35 דיווחו דיווחים כלשהם באנגלית, 33 חברות שהן 26% מכלל החברות שאינן דואליות במדד ת"א-125 דיווחו באנגלית. יצויין שמתוך החברות המדווחות רק 5 חברות פרסמו יותר מ- 10 דיווחים באנגלית.

החברות שפרסמו הכי הרבה דיווחים באנגלית הן: הפניקס (104 דיווחים), הבורסה לניירות ערך (31 דיווחים), תורפז (16 דיווחים), דיסקונט (13 דיווחים) וניו מד אנרגיה (11 דיווחים).

חברות גדולות כמו בנק הפועלים, בי קומיוניקיישנס, בנק מזרחי טפחות ובנק לאומי, עם 10 דיווחים או פחות כל אחת. החברה הבולטת שיצאה מהרשימה והובילה את הדיווחים באנגלית בשנת 2022, הייתה חברת נאייקס, שנרשמה ברישום כפול בנאסד"ק בספטמבר 2022 ועל כן הפכה לדואלית ולא נכללה בבדיקה זו.

בבורסה מאמינים כי דיווחים שוטפים באנגלית הם כלי הכרחי על מנת לייצר חשיפה ועניין בקרב המשקיעים הזרים. יצויין כי אפשרות הדיווח באנגלית כיום היא וולונטרית, על מנת לאפשר לחברות לעשות זאת בקלות רבה יותר.

חנן מור עם הכי הרבה דיווחים מיידיים, וילי פוד עם הכי הרבה הפסקות מסחר

בשנת 2023 נרשמו 4,448 דיווחים מהותיים שפרסמו החברות, לעומת 5,092 דיווחים מהותיים בשנת 2022, ירידה של כ- 14.5%. 10 החברות עם מספר הדיווחים המהותיים הגבוה ביותר היו: חנן מור עם 67 דיווחים, מספר חריג הנובע מהסדר נושים בחברה, הפניקס (36), הרץ פרופרטיס (35), אבוג'ן (34), בול מסחר (34), שיכון ובינוי (33), כלל ביוטכנולוגיה (32), סייברוואן (31), פסגות (28) וישראייר (27).

10 חברות (לא כולל חברות דואליות) נדרשו להפסקת מסחר 5 פעמים או יותר במהלך שנת 2022, כתוצאה מפרסום דיווח מהותי במהלך יום מסחר, כאשר המובילות הן: וילי פוד (8), צור (7), יצוא (7), בול מסחר, משק אנרגיה ומטריסלף (6 הפסקות כל אחת), פריורטק, ראלקו, חנן מור ווילק (5 הפסקות כל אחת).