ניתוח טכני >> אוטודסק מתנהלת בחדות, הנאסדק 100 בשיא והמעוף בדרך למעלה.

HTML Editor - Full Version

תחזית של תטא ל-31 באוגוסט 2014

מניית אוטודסק בע"מ (סימבול ADSK), שער אחרון 53.64$

אוטודסק בע"מ פועלת כמעצבת תוכנת ושירותי עיצוב ברחבי העולם. פתרון הפלטפורמה שלה ומגזר העסקים המתעוררים מציע תוכנת אוטו-קאד, יישום לתכנון עיצוב מקצועי בעזרת מחשב הכולל ניסוח, מפרט והדמיה מקצועיים, וויזואליזציה וירידה לפרטי עיצוב על ידי התוכנה. מגזר האדריכלות, ההנדסה והבנייה של החברה, מציע עיצוב לסטים שנותנים ללקוחות את היכולת לנהל את השלבים שונים של התכנון והבנייה. מוצרי אוטודסק מספקים מערכות תכנון ותיעוד המבוסס על מודלים. סטים לעיצוב תשתיות אוטודסק אוטו-קאד בשלושה ממדים מציעים מדידות, עיצוב, ניתוח, ופתרון מתועד. תוכנה זו גם מספקת גישה ישירה לנתוניה הדרושים לתכנון תשתיות, תכנון, וניהול. מגזר הייצור שלה מספק אב טיפוס של תכניות לסטים מעוצבים, פתרון ליצירת אב טיפוס דיגיטלי; ממציא אוטודסק שמאפשר ליצרנים ללכת מעבר לעיצוב בשלושה ממדים. מגזר המדיה והבידור מציע מוצרי אנימציה המספקים כלים לפיסול דיגיטלי, דוגמנות, אנימציה, אפקטים, שילוב ומוצרי גמר יצירתיים, המציעים עריכה, גימור, ופתרונות עיצוב אפקטים ודירוג צבע חזותיים. אוטודסק בע"מ גם מוכרת את המוצרים לצרכן אמנות דיגיטלית, עיצוב אישי ויצירתיות, ועיצוב בית בחזיתות חנויות דיגיטליות שונות ודרך האינטרנט. הרישיונות או החברה מוכרים את מוצריה ללקוחות בארכיטקטורה, הנדסה, והבנייה; ייצור ומדיה דיגיטלית, צרכנים פרטים, ותעשיות בידור, כמו גם באמצעות רשת של משווקים ומפיצים. אוטודסק בע"מ נוסדה בשנת 1982 ובסיסה בסן רפאל, קליפורניה.

אוטודסק נסחרת במדד הנאסדק 100 שהוא המדד החזק ביותר מבחינה טכנית מבין המדדים הגדולים בעולם. במדד זה נסחרות מניות גדולות אחרות כגון יאהו, גוגל, אמג'ן, וודאפון, סטארבקס, פייסבוק, סיסקו איביי ואחרות.

להלן הגרף של מניית אוטודסק ל-14 שנים האחרונות

המגמה ארוכת הטווח היא חיובית חלשה אבל בתיקונים סבלה המנייה מירידות שערים מהותיות וחדות. בשנת 2008 ירד מחירה בכ-70% שמתוכם, 50% ירידה תוך חדשים כאשר נשברה התמיכה ב-30$. את התנהלות המחיר מאז 2009 ועד היום אפשר לתחום בקווי מגמה ברורים כמצוין בגרף, עובדה זו ביחד עם הנטייה לתנועה חדה בירידה תסייע לנו לקבוע אסטרטגיית מסחר.

להלן גרף של מניית אוטודסק ל-3 השנים האחרונות

 

רמת ה-45$ היא רמת תמיכה משמעותית. היא הייתה התנגדות משמעותית והעלייה של 2011 נעצרה בה ומשנפרצה מעלה, התיקון של אפריל 2014 נעצר שם. ירידת מחיר לרמת ה-45$ תספק לנו נקודת כניסה טובה ואם היא תתרחש רק בעוד כחצי שנה, יהיה המחיר קרוב גם לקו המגמה העולה נקבל חיזוק לכך שהסיכויים לחזרה למסלול עלייה גבוהים עוד יותר.

לפיכך, נמתין לתיקון ל-45$ כדי לקנות, נחתוך הפסד אם המחיר יורד מ-45$ ליותר ממספר ימים. במצב של עלייה, ניקח את הרווח ביעד.

יעד המחיר הוא 60$ תוך שנה 2014.

יש לשים לב אם כלל השוק הופך כיוון למגמת ירידות, למרות עצמתה יקשה על אודוטסק להגיע ליעד, או אפילו לעלות.

בהצלחה!

מעוף, מחיר אחרון: 1404.41

פער הארביטר'ג עומד על מינוס 0.2%- וזה אינו מרמז על הכיוון ותומך בפתיחה ללא שינוי. החוזים הסינטטיים (המדד הגלום במחירי האופציות סגרו ברמה כמעט זהה של 1,403.76).

מדד ת"א 25 הוא כנראה המדד היציב בעולם. סיום הלחימה בעזה והורדת הריבית על ידי בנק ישראל לריבית אפסית של 0.25% הובילו לעליות במדד המעוף למעבר ל-1410. מצד שני, המתיחות בין רוסיה לאוקראינה מקרינה על שאר בורסות העולם וצפויה להשפיע גם על הבורסה בישראל.

לגרף מדד ת"א 25 יש עדיין מבנה חיובי. מסוף 2010 ועד היום עלה מדד ת"א 25 בכ-3.5% בלבד והוא התאפיין ביציבות במשך תקופות ארוכות שביציאה מהן, במקום לעשות תנודה חדה של 25%-30% כמו שאפשר לצפות ממדד שפורץ רצועת דשדוש ארוכה, הוא עשה מהלך של 10% לכל היותר וחזר ליציבות. בשלושת החדשים האחרונים התנהל מדד ת"א 25 במשולש מתכנס יורד כאשר הוא נתמך ברמת ה-1370 נקודות והצלע העליונה יורדת תוך שהיא תוחמת שלושה שיאים יורדים. תבנית כזו נוצרת בדרך כלל לפני ירידה.

אין שינוי בתחזית - המגמה עדין חיובית. העלייה צפויה לשבור את שיא כל הזמנים שהושג באפריל 2014 ולעלות ל-1,450 נקודות.

צריך לזכור כי טבעו של שוק שנמצא ביציבות לתקופה ארוכה הוא לבצע בסופו של דבר תנועות מחיר חדות. לפיכך צריך להמשיך לשמור על ערנות תמידית ולהיות מוכן לתנודה.

יעד המחיר הוא 1,450 נקודות עד סוף 2014. ירידת המחיר מתחת ל-1370 תגרום לי להפוך לשלילי לפחות לטווח קצר ושבירת שפל נמוך יותר במגמה ארוכת הטווח של אחד המדדים החשובים בחול תגרום לי להיות שלילי גם לטווח ארוך.

מדד הנאסדק 100, מחיר אחרון:  4082.56

בחודש אפריל ירד המדד ושבר את קו המגמה העולה התחתון אבל במהרה חזר אל תוך הקו. אירוע כזה יכול להיות הפרעה זמנית ויכול גם להצביע על האטת קצב העלייה אבל הוא לא יכול לערער אבל הכיוון החיובי כי נקודות השיא והשפל מסודרות בסדר עולה ובינתיים התחזית הטובה ביותר היא המשך עלייה. אישור להפיכת הכיוון לשלילי יתקבל רק אם ישבור הנאסדק את רמת ה-3,450 נקודות מטה אבל במגמה עולה סביר שהירידה הנוכחית תיעצר ב-3,720 נקודות ולא נמוך מרמה זו.

יעד המחיר הוא 4,300 עד סוף 2014. תיקון אפשרי צפוי להיעצר ב-3,720 לפני המשך עלייה.

על פי המחזוריות יש לצפות להיפוך המגמה בטווח הקרוב, כנראה לא יותר משנה אבל עדיין לא רואים סימנים שליליים על הגרפים.

 

בועז איילון

 

 

 

 

תטא 1 הינה חברה פרטית בעלת רישיון ניהול תיקים ושיווק השקעות בהתאם לחוק הסדרת העיסוק בייעוץ השקעות, שיווק השקעות וניהול תיקי השקעות, התשנ"ה-1995, העוסקת בניהול תיקי השקעות, בשיווק השקעות (ולא בייעוץ השקעות) וכן בניהול השקעות של קרנות נאמנות בניהול מיטב ניהול קרנות נאמנות (1982) בע"מ, ועל כן יש לה זיקה לקרנות נאמנות אלו. הכותבים ו/או לקוחותיהם מחזיקים בנכסים הנ"ל ויש להם עניין אישי בהן ועל כן קיים חשש לניגוד עניינים במישרין. העבודה נעשתה על בסיס "ניתוח טכני", כל אירוע מדיני, כלכלי או אחר עלול לגרום לכך שהתחזית לא תתקיים והיא עלולה שלא להתקיים גם ללא אירוע כלשהו. האמור אינו תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם ואינו מהווה הצעה לרכישת יחידות בקרנות נאמנות, המתבצעת על פי תשקיף הקרן והדיווחים שבתוקף. כל מי שפועל על סמך הכתוב עושה זאת על אחריותו בלבד. הנני מנהל תיקים בתטא 1 (רישיון מספר 4786). אני מצהיר בזאת שהדעות המובעות בעבודת אנליזה זו, משקפות נאמנה את דעותיי האישיות על ניירות הערך המסוקרים. בועז אילון, תטא 1 השקעות וניירות ערך בע"מ, עמק רפאים 7 ירושלים. טל' – 02-6251213

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או  או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניניים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.