מתחילת ספטמבר >> גיוסים של כ-3.9 מיליארד ₪ לקרנות נאמנות מסורתיות ופדיונות של כ-1.9 מיליארד ₪ מקרנות כספיות

תעשיית הקרנות: 270 מיליארד ₪

שבוע גיוסים נוסף לקרנות המסורתיות שהסתכם בכ-0.7 מיליארד ₪. מנגד, נרשמו פדיונות של כ-0.8 מיליארד ₪ בקרנות הכספיות.

קרנות אג"ח כללי ואג"ח מדינה (יחד) רשמו השבוע גיוסים של כ-0.7 מיליארד ₪, ירידה של כ-50% בקצב הגיוסים  לעומת השבוע הקודם.

הגיוסים בקרנות המנייתיות1 התרכזו השבוע בקרנות מניות חו"ל עם כ-110 מיליון ₪.

הגיוסים בקרנות המחקות נחתכו ביותר מחצי לעומת השבוע הקודם, זאת לאחר שגייסו השבוע כ-160 מיליון ₪. הבולטות בגיוסים הן: קרנות מחקות על מדדי אגרות החוב הממשלתיות (50 מיליון ₪) וקרנות מחקות על מדדי מניות בארץ ובחו"ל (45 מיליון ₪). מתחילת החודש הגיוסים בקרנות המחקות עומדים על כ-820 מיליון ₪, כ-21% מסך הגיוס במסורתיות.

מתחילת החודש תעשיית קרנות הנאמנות גייסה כ-2 מיליארד ₪, שמייצגים כניסה של כ-3.9 מיליארד ₪ לקרנות המסורתיות ויציאה של כ-1.9 מיליארד ₪ מן הקרנות הכספיות. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב דש.     

• קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית1, קרנות 10/90 וכו', גייסו השבוע כ-430 מיליון ₪ - ירידה של כ-45% בקצב הגיוסים הממוצע ביחס לשבוע הקודם. למרות זאת, גם בשבוע החולף וגם מתחילת החודש קרנות אג"ח כללי הן האפיק המגייס ביותר בתעשיית קרנות הנאמנות עם כ-1.9 מיליארד ₪.

• אגרות החוב הקונצרניות נסחרו השבוע במגמה שלילית - מדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו ירידות שערים של עד כ-0.2%. בעקבות כך, קצב הפדיונות בקרנות אג"ח קונצרני זינק השבוע ב-80% ביחס לשבוע הקודם, לאחר פדיון שבועי של כ-180 מיליון ₪.

• מגמה חיובית במדדי המניות: מדדי ת"א 25 ,  ת"א 75,  ות"א 100 רשמו בסיכום שבועי עליות שערים של עד כ-1.6%. הקרנות המנייתיות1 סיכמו את השבוע עם גיוסים של כ-110 מיליון ₪, ירידה של כ-35% בקצב הגיוסים ביחס לשבוע הקודם. למרות העליות הנאות במדדי המניות בארץ, השבוע כל הגיוסים התרכזו בקרנות מניות בחו"ל. מתחילת החודש הקרנות המנייתיות1 רשמו גיוסים של כ-480 מיליון ₪, מתוכם 220 מיליון ₪ דרך הקרנות המחקות. קרנות מניות בישראל וגמישות גייסו מתחילת החודש כ-90 מיליון ₪, הרוב המוחלט בקרנות המחקות.

• אגרות החוב הממשלתיות רשמו עליות שערים קלות מאוד (0.1%) תוך תנודתיות יומית גבוהה. בהמשך לכך,  קרנות אג"ח מדינה גייסו השבוע כ-300 מיליון ₪ - ירידה של כ-40% בקצב הגיוסים הממוצע לעומת השבוע הקודם. בסיכום חודשי, קרנות אג"ח מדינה רשמו גיוסים של כ-1.4 מיליארד ₪.

• פדיונות באפיק השקלי: פדיונות כבדים של כ-810 מיליון ₪ בקרב הקרנות הכספיות  –זינוק חד של כ-50% בקצב הפדיונות לעומת השבוע הקודם. כמו כן, פדיונות של כ-80 מיליון ₪ בקרנות השקליות, אם כי מתחילת החודש הן עדיין שומרות על גיוס חיובי של כ-60 מיליון ₪.

• לאור התחזקות הדולר אל מול השקל, מגמת הגיוסים לקרנות אג"ח חו"ל נמשכת, לאחר שרשמו השבוע גיוסים של כ-120 מיליון ₪ - ירידה של 30% בקצב הגיוסים לעומת השבוע הקודם.

• תעשיית הקרנות מנהלת נכון ל-18.09.14 כ-270 מיליארד ₪, הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-211.2 מיליארד ₪ והקרנות הכספיות שמנהלות כ-58.8 מיליארד ₪.


סיכום שבועי ומתחילת החודש
גיוסים ופדיונות של תעשיית הקרנות.

מיקי סבטליץ | מנהל קשרי יועצים | מיטב דש Michael.Svetlitz@meitavdash.co.il


 
 

מסמך זה הוכן על-ידי מיטב דש השקעות בע"מ ו/או על-ידי אחת או יותר מהחברות שבשליטתה. מסמך זה אינו מהווה תחליף לייעוץ אישי המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם, ועל כל אדם להתייעץ עם יועץ ו/או משווק השקעות בכל הנוגע לביצוע פעולה במוצרים פיננסיים ועם יועץ פנסיוני ו/או סוכן שיווק פנסיוני בכל הנוגע להצטרפות או עזיבת מוצרים פנסיוניים. כמו כן, מסמך זה אינו מהווה הצעה או המלצה לרכישת או מכירת מוצר פיננסי, לרבות קרן השתלמות, אופציות, יחידות השתתפות בקרן נאמנות או כל נייר ערך או מוצר פיננסי אחר, ואינו מהווה הצעה להצטרפות או עזיבת מוצר פנסיוני, לרבות קופת גמל, קרן השתלמות, קרן פנסיה או תכנית ביטוח. רכישת נכס פיננסי בגינו נדרש פרסום תשקיף ודיווחים מיידיים, לרבות יחידות בקרנות נאמנות, תעשה על פי התשקיף והדיווחים המיידיים שבתוקף. כמו כן, מיטב דש השקעות בע"מ, וכן חברות שבשליטתה עוסקות, בין היתר, בניהול תיקי לקוחות, ניהול קרנות נאמנות, ניהול קופות גמל, ניהול קרנות השתלמות, ניהול קרנות פנסיה וחיתום, ועשוי להיות למי מהן עניין אישי במסמך זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמן ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה, ככל שנזכרים. האמור במסמך זה נאסף ו/או מתבסס על מידע ממקורות שונים ולא בוצעה על-ידי מיטב דש השקעות בע"מ ו/או כל חברה שבשליטתה בדיקה עצמאית של המידע האמור. האמור במסמך זה כולל הערכות, אומדנים ו/או תחזיות, נכון למועד כתיבת מסמך זה. מיטב דש השקעות בע"מ וכן כל חברה בשליטתה אינן אחריות לכל נזק, אובדן, הפסד או הוצאה מכל סוג שהוא, לרבות ישיר ועקיף, שייגרמו למי שמסתמך על האמור במסמך זה, כולו או חלקו. אין בתשואות העבר של המוצרים הפיננסיים כדי להעיד על תשואותיהם בעתיד. כל הזכויות, לרבות זכויות הקניין הרוחני, במסמך זה ובתוכנו, שייכות למיטב דש השקעות בע"מ ו/או לאחת או יותר מהחברות אשר בשליטתה, ואין לעשות בו כל שימוש שהוא, לרבות להפיצו ולהעתיקו, ללא קבלת אישורן מראש ובכתב. 

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או  או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניניים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.