מיקי סבטליץ, מיטב-דש
24/02/2015
סיכום שבועי (15-20 בפברואר) של נכסי תעשיית קרנות הנאמנות
תעשיית הקרנות המסורתיות גייסה השבוע כ-640 מ' ₪ ואילו הכספיות פדו כ-200 מ' ₪ ובתוך כך - הקרנות המחקות כובשות את הבכורה בגיוסים בתעשיית קרנות הנאמנות
זאת לאחר גיוס שבועי של כ-360 מיליון ₪ במחקות אל מול כ-280 מיליון ₪ בקרנות המנוהלות. מנגד, המשך מגמת פדיונות בקרנות הכספיות שאיבדו השבוע כ-200 מיליון ₪ נוספים.
בראש המגייסות השבוע: קרנות אג"ח כללי (290 מיליון ₪) וקרנות אג"ח מדינה (280 מיליון שקל).
הבולטות בגיוסים בקרנות המחקות הן: קרנות מחקות על מדדי אג"ח מדינה (110 מיליון ₪) וקרנות מחקות על מדדי מניות בארץ ובחו"ל (80 מיליון ₪).
תעשיית קרנות הנאמנות רשמה החודש גיוסים של כ-710 מיליון ₪. הקרנות המסורתיות גייסו כ-1.7 מיליארד ₪: קרנות
מנוהלות רשמו גיוסים של כ-730 מיליון ₪ אל מול גיוסים נאים של כ-990 מיליון ₪ בקרנות המחקות. הקרנות הכספיות פדו
כ-1 מיליארד ₪. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב דש.
•קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית1, קרנות 10/90 וכו', רשמו השבוע גיוסים של כ-290 מיליון ₪ - זינוק חד של כ-170% בקצב הגיוסים לעומת השבוע הקודם. מתחילת החודש, הגיוסים בקרנות אג"ח כללי מסתכמים בכ-700 מיליון ₪.
•אגרות החוב הקונצרניות נסחרו השבוע במגמה חיובית - מדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו עליות שערים של עד כ-0.4%. בעקבות התשואות החיוביות שמאפיינות את האפיק מתחילת השנה, קצב הפדיונות בקרנות אג"ח חברות נחתך השבוע בחצי לכ-100 מיליון ₪ המסתכמים לפדיונות של כ-500 מיליון ₪ מתחילת החודש.
•הקרנות המנייתיות1 סיכמו את השבוע עם גיוסים של כ-120 מיליון ₪ - זינוק של כ-80% בקצב הגיוסים לעומת השבוע הקודם, שמשקפים גיוס של כ-100 מיליון ₪ לקרנות המשקיעות בחו"ל וגיוסים של כ-20 מיליון ש"ח בקרנות מניות בישראל וגמישות. מתחילת החודש, הגיוסים בקרנות המנייתיות1 מסתכמים בכ-260 מיליון ₪, מתוכם כ-230 מיליון ₪ בקרנות מניות חו"ל המתחלקים שווה בשווה בין קרנות מנוהלות למחקות, וכ-30 מיליון ₪ גויסו בקרנות מניות בישראל וגמישות.
•אגרות החוב הממשלתיות רשמו השבוע עליות שערים זעירות: מדד ממשלתי כללי רשם השבוע תשואה חיובית של 0.1%. קצב הגיוסים בקרנות אג"ח מדינה זינק ביותר מ-40% לעומת השבוע הקודם והסתכם בגיוסים של כ-280 מיליון ₪. מתחילת החודש, הגיוסים בקרנות אג"ח מדינה, קבוצת הקרנות המגייסת ביותר, הסתכמו בכ-850 מיליון ₪, מתוכם כ-1/3 נותבו לקרנות המחקות.
•מגמה שלילית באפיק השקלי: הקרנות הכספיות רשמו השבוע פדיונות של כ-200 מיליון ₪ - ירידה של 70% בקצב הפדיונות לעומת השבוע הקודם, המסתכמים לפדיונות של כ-1 מיליארד ₪ מתחילת החודש. הקרנות השקליות רשמו השבוע פדיונות של כ-10 מיליון ₪ לכ-60 מיליון ₪ מתחילת החודש.
•קרנות אג"ח חו"ל מאטות את קצב הגיוסים, לאחר שגייסו השבוע כ-80 מיליון ₪ - לעומת גיוסים של כ-190 מיליון ₪ בשבוע הקודם. מתחילת החודש, הגיוסים בקרנות אג"ח חו"ל מסתכמים בכ-510 מיליון ₪.
•תעשיית הקרנות מנהלת נכון ל-19.02.15 כ-265.7 מיליארד שקל, הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-213.2 מיליארד שקל והקרנות הכספיות שמנהלות כ-52.5 מיליארד ₪.
סיכום שבועי ומתחילת החודש
גיוסים ופדיונות של תעשיית הקרנות
|
אפיק |
סיכום שבועי גיוסים/פדיונות (במיליוני ₪) |
סיכום חודשי גיוסים/פדיונות (במיליוני ₪) |
|
קרנות מנייתיות[1] |
124 |
262 |
|
קרנות כספיות |
-202 |
-1,009 |
|
קרנות אג"ח שקליות |
-12 |
-57 |
|
קרנות אג"ח מדינה וצמוד מדד |
278 |
854 |
|
קרנות אג"ח חברות והמרה |
-105 |
-504 |
|
קרנות אג"ח כללי |
293 |
703 |
|
קרנות אג"ח חו"ל |
83 |
509 |
|
שונות[2] |
-26 |
-47 |
|
סה"כ |
433 |
711 |
|
סה"כ קרנות מסורתיות (בנטרול כספיות) |
635 |
1,720 |
[1] כולל מניות ישראל, מניות חו"ל וגמישות.
[2] כולל קרנות אגד (חוץ וישראלי), ממונפות ואסטרטגיות, מעורבות מט"ח ולתושבי חוץ בלבד.
מיקי סבטליץ | מנהל קשרי יועצים | מיטב דש Michael.Svetlitz@meitavdash.co.il
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן – בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניניים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
