בלעדי ל FUNDER >> תעשיית הקרנות המחקות בזינוק, גייסה כ 1.7 מיליארד- תעשיית תעודות הסל פדתה כ 3.9- מיליארד שקלים בגלל תעודות הפקדון

לאור הורדת שיעור הריבית של בנק ישראל, הרי שגם בחודש מרץ 2015 היו פדיונות חדים בתעודות פיקדון בשיעור של מעל 5.3 מיליארד ₪, ומתחילת השנה פדיון של מעל 7.5 מיליארד ₪ בתעודות פיקדון. במקביל, המשקיעים הפנו כספיהם לאלטרנטיבות השקעה בעלי סיכון גבוה יותר הן באפיקים מנייתיים, והן באפיקים אג"חיים, שהניבו תשואה נאה, לאור העליות החדות במדדים השונים. כך עולה מנתוני איגוד תעודות הסל בלשכת המסחר.

 

לדברי רונן סולומון מנהל תחום פיננסים ושוק ההון באיגוד לשכות המסחר, "בשנת 2015 נמשכת המגמה של הפניית השקעות חדשות לאפיקים מנייתים בחו"ל, כך שבחודש מרץ 2015 הופנו מעל 1 מיליארד ₪ לתעודות על מדדי מניות בחו"ל, ומתחילת השנה הושקעו מעל 2 מיליארד ₪ בתעודות סל על מדדי מניות בחו"ל. יחד עם זאת, למרות העליות בבורסה בתל-אביב, שאף שברה שיאים במדדים, הרי שבחודש מרץ 2015 נפדו כ-23 מיליון ₪ בתעודות על מניות בארץ, ומתחילת השנה נפדו מעל 17 מיליון ₪ מתעודות מניתיות בארץ, מה שממשיך לפגוע במחזורי המסחר בבורסה המקומית". 

 

סולומון ציין כי "שווי הנכסים המנוהלים בשוק תעודות הסל הגיע בחודש החולף לכ-119 מיליארד ₪ (בניכוי החזקות הדדיות), לעומת כ-121.6 מיליארד ₪ שנוהלו בסוף חודש פברואר 2015".

 

עוד עולה מבדיקתו של סולומון כי "התפלגות ההשקעות בשוק תעודות הסל בחודש מרץ 2015, הינה כדלקמן: כ-25% מושקעים במדדי מניות מקומיים בשווי כספי של כ-29.5 מיליארד ₪, מעל 34% מושקעים במדדי מניות בחו"ל בשווי כספי של כ-40.7 מיליארד ₪, כ-19% מושקעים במדדי אגרות-חוב בישראל בשווי כספי של כ-22.8 מיליארד ₪, וכ-15% מושקעים בתעודות פיקדון בשווי כספי של כ-18 מיליארד ₪ (שאר ההשקעות הן בשיעורים נמוכים במדדי אג"ח בחו"ל, סלי מדדים ותעודות ממונפות)."

סולומון ציין כי, בחודש מרץ 2015 כלל מנפיקי תעודות הסל חוו פדיונות גבוהים, בעיקר באפיק של תעודות פיקדון, אולם מתחילת השנה הראל תעודות סל הגיעה לגיוס חיובי של 388 מיליון ₪. מבחינת נתחי השוק, הרי שקסם תעודות סל מבית אקסלנס-נשואה מחזיקה ב-29.4% מהשוק, ואחריה נמצאת תכלית תעודות סל מבית מיטב-דש שמחזיקה ב-29.3% מהשוק. פסגות תעודות סל מחזיקה בנתח שוק של כ-27.5%, והראל תעודות סל מחזיקה נתח של 13.8% משוק תעודות הסל."

כלכלני FUNDER מוסיפים כי תעשיית הקרנות המחקות בניגוד לתעשיית תעודות הסל נמצאת בזינוק מהיר. כאשר מנתונים שהגיעו למערכת FUNDER עולה כי במרץ גייסו נטו הקרנות המחקות כ 1.7 מיליארד שקלים. כיום תעשיית הקרנות המחקות מנהלת כ 30 מיליארד שקלים (29.756 למען הדיוק) שהם יותר מרבע מתעשיית תעודות הסל.

להלן הנתונים העדכניים שהגיעו למערכת FUNDER :

הראל פיא קרנות נאמנות גייסו כ 92 מיליון שקלים בקרנות מחקות.

IBI קרנות נאמנות גייסה כ 511 מיליון שקלים בקרנות מחקות.

אקסלנס קרנות נאמנות גייסה כ 240 מיליון שקלים בקרנות מחקות.

מגדל קרנות נאמנות גייסה כ 404 מיליון בקרנות מחקות.

אלטשולר שחם קרנות נאמנות גייסה כ 14 מיליון שקלים בקרנות מחקות.

פסגות קרנות נאמנות גייסה כ 135 מיליון שקלים בקרנות מחקות.

מיטב קרנות נאמנות גייסה כ 293 מיליון שקלים בקרנות מחקות.

טבלה א - סך התפלגות הנכסים בשוק תעודות הסל - כלל מנפיקי תעודות הסל
קטגוריה	יצירות/פדיונות לחודש מרץ 2015 (במיליוני ₪)	סך כלל הנכסים המנוהלים				יצירות/פדיונות מתחילת שנת 2015 (במיליוני ₪)	אחוז שינוי בשווי נכסים מתחילת השנה
		מרץ-15		דצמ-14
		מיליוני ש"ח	אחוז	מיליוני ש"ח	אחוז
מניות בארץ	-23	29,470	24.78	27,112	22.96	17.28-	9%
מניות בחו"ל	1001	40,724	34.25	36,760	31.13	2044	11%
ממונפות ואסטרטגיות	90	616	0.52	578	0.49	55	7%
אג"ח בארץ	87	22,826	19.2	22,036	18.66	371	4%
אג"ח בחו"ל	198	1,835	1.54	1,216	1.03	578	51%
סל מדדים	153	5,515	4.64	4,975	4.21	375	11%
תעודות פיקדון	-5369	17,923	15.07	25411	21.52	-7544	-29%
סה"כ	-3864	118,910	100	118,088	100	-4139	1%
		טבלה ב - סך התפלגות נכסים לפי מנהל
שם המנהל	יצירות/פדיונות במרץ 2015	נכס מנוהל במרץ 2015	נתח שוק	יצירות/פדיונות מתחילת השנה	נכס מנוהל בתחילת השנה	שינוי בשווי נכסים מתחילת השנה
קסם	-1,829	34,924	29.40%	2,046.87-	35,520	1.68%-
תכלית	-1,244	34,866	29.30%	1,273.72-	34,527	0.98%
פסגות	-742	32,743	27.50%	1,206.45-	32,691	0.16%
הראל	-49	16,377	13.80%	388.27	15,351	6.68%
סה"כ	-3,864	118,910	100.00%	4,138.78-	118,088	0.70%