רונן סולומון
04/05/2017
•מתחילת השנה נפדו כ-4.6 מיליארד ₪ מהענף, מתוכם כ-3.3 מיליארד ₪ מתעודות סל על מדדי מניות בארץ
•ענף תעודות הסל בישראל מנהל נכסים בהיקף של 93.3 מיליארד ₪ נכון לסוף חודש אפריל 2017
"בחודש אפריל 2017 נפדו משוק תעודות הסל בסך הכול כ-330 מיליון ₪, כאשר בתעודות סל על מדדי מניות בארץ נפדו כ-383 מיליון ₪, ומנגד בתעודות סל על מדדי מניות בחו"ל היו גיוסים בסך 247 מיליון ₪. הגם זאת, מגמת הפדיונות בשנה האחרונה בענף תעודות הסל נמשכת, כאשר מתחילת שנת 2017 נפדו כ-4.6 מיליארד ₪, מתוכם כ-3.3 מיליארד ₪ מתעודות סל על מדדי מניות מקומיים, מה שמוביל להמשך הפגיעה בנזילות הבורסה לניירות ערך בתל-אביב, שכן תעודות הסל אחראיות לכשליש מהמחזורים בבורסה", כך מסר היום רונן סולומון, מנהל תחום פיננסים ושוק ההון באיגוד לשכות המסחר.
סולומון מציין כי "היקף הנכסים המנוהל על-ידי ארבעת מנפיקי תעודות הסל בישראל, עמד בסוף חודש אפריל 2017 על כ-93.3 מיליארד ₪, לעומת כ-92.4 מיליארד ₪ שנוהלו בסוף חודש מרץ 2017, כשעיקר העלייה בשווי הנכסים המנוהלים הינה לאור עליות השערים בבורסות רבות בעולם, בכללם גם בורסת תל-אביב שעלתה בחודש החולף".
עוד עולה מבדיקתו של סולומון כי "התפלגות ההשקעות בשוק תעודות הסל בסוף חודש אפריל 2017 הינו כ-25% מושקע במדדי מניות בארץ, בהיקף כספי של כ-23.2 מיליארד ₪, כ-41% מושקע במדדי מניות בחו"ל בהיקף כספי של 38.6 מיליארד ₪, כ-23% מהענף מושקע במדדי אג"ח בארץ בהיקף כספי של כ-21.6 מיליארד, והשאר מושקע במדדי אג"ח בחו"ל, תעודות ממונפות, סלי מדדים ותעודות פיקדון."
"מבחינת התפלגות המנפיקים, הרי שתכלית תעודות סל מבית מיטב-דש מחזיקה ב-29.4% מהשוק, ואחריה קסם תעודות סל מבית אקסלנס-נשואה שמחזיקה ב-28.7% מהשוק. אחריהם נמצאת פסגות תעודות סל מחזיקה בנתח שוק של כ-27.6% והראל תעודות סל מחזיקה נתח של 14.3% משוק תעודות הסל." ציין סולומון.
רצ"ב 2 טבלאות התפלגות הנכסים לפי קטגוריות ומנהלים:
הרכב נכסי תעודות הסל לסוף חודש אפריל 2017
(הנתונים בניכוי החזקות הדדיות)
טבלה א - סך התפלגות הנכסים בשוק תעודות הסל - כלל מנפיקי תעודות הסל
|
קטגוריה |
סך כלל הנכסים המנוהלים |
יצירות/פדיונות לחודש אפריל 2017 (במיליוני ₪) |
יצירות/פדיונות מתחילת שנת 2017 (במיליוני ₪) |
אחוז שינוי בשווי נכסים מתחילת השנה |
||||
|
אפר-17 |
דצמ-16 |
|||||||
|
מיליוני ש"ח |
אחוז |
מיליוני ש"ח |
אחוז |
|||||
|
מניות בארץ |
23,222 |
24.90 |
25,661 |
26.93 |
-382.65 |
-3,342.39 |
-9.51% |
|
|
מניות בחו"ל |
38,575 |
41.36 |
37,200 |
39.04 |
247.42 |
-67.72 |
3.70% |
|
|
ממונפות ואסטרטגיות |
992 |
1.06 |
846 |
0.89 |
36.45 |
319.41 |
17.22% |
|
|
אג"ח בארץ |
21,602 |
23.16 |
21,611 |
22.68 |
-20.29 |
-402.32 |
-0.04% |
|
|
אג"ח בחו"ל |
1,816 |
1.95 |
2,143 |
2.25 |
-46.27 |
-301.48 |
-15.25% |
|
|
סל מדדים |
3,277 |
3.51 |
3,447 |
3.62 |
-48.41 |
-295.60 |
-4.94% |
|
|
תעודות פיקדון |
3,788 |
4.06 |
4,383 |
4.60 |
-120.27 |
-548.77 |
-13.57% |
|
|
סה"כ |
93,271 |
100.00 |
95,291 |
100.00 |
-334.01 |
-4,638.87 |
-2.12% |
|
טבלה ב - סך התפלגות נכסים לפי מנהל
|
שם המנהל |
נכס מנוהל באפריל 2017 |
נתח שוק |
יצירות/פדיונות באפריל 2017 |
יצירות/פדיונות מתחילת השנה |
נכס מנוהל בתחילת השנה |
שינוי בשווי נכסים מתחילת השנה |
|
תכלית |
27,400 |
29.4% |
-122.22 |
-1,326.79 |
28,196 |
-2.82% |
|
קסם |
26,804 |
28.7% |
-35.18 |
-1,523.80 |
26,958 |
-0.57% |
|
פסגות |
25,742 |
27.6% |
-147.02 |
-1,530.87 |
26,905 |
-4.32% |
|
הראל |
13,325 |
14.3% |
-29.59 |
-257.41 |
13,233 |
0.70% |
|
סה"כ |
93,271 |
100% |
-334.01 |
-4,638.87 |
95,291 |
-2.12% |
רונן סולומון, מנהל תחום פיננסים ושוק ההון באיגוד לשכות המסחר.
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן–בין באופן כללי ובין תחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
