הציבור רכש קרנות נאמנות בהיקף של מיליארד שקלים

המסחר בבורסה בתל-אביב בחודש ספטמבר הושפע לחיוב ממתן אישור קבוע לחיסון הקורונה של "פייזר" ע"י ה-FDA, במקביל להרחבת השימוש בחיסון למנה שלישית בארץ. 

מדדי המניות המובילים הגיעו לשיא ושווי שוק המניות חצה לראשונה את רף הטריליון שקל.

מדדי ת"א-35 ות"א-90 עלו החודש בכ-2%, והגיעו לשיא והם גבוהים בכ-17%-20% מהרמה בה היו בתחילת השנה.

עליות שערים אפיינו את מרבית המדדים הענפיים, ובראשם מדד ת"א-נפט וגז שזינק בכ-17% והשלים עלייה של כ-40% מתחילת השנה, בהשפעת הזינוק במחיר הנפט. 

החודש הושק מדד מניות חדש – ת"א-רשתות שיווק. במדד כלולות 18 חברות בשווי מצרפי של כ-35.2 מיליארד שקל.

מחזור המסחר היומי בשוק המניות הסתכם בספטמבר בכ-1.7 מיליארד שקל.

גל ההנפקות הראשוניות נמשך - כ-142 מיליון שקל גויסו בחמש הנפקות ראשוניות (IPOs).

המנפיקות החדשות בספטמבר הן: חברת הנדל"ן מניב בחו"ל בוליגו, וחברות המו"פ איירובוטיקס, אימפקס, גרופ 107 וטונדו סמארט.

בנוסף "מנורה מבטחים החזקות" חילקה לבעלי מניותיה את מניות חברת האנרגיה המתחדשת טראלייט, כדיבידנד בעין ורשמה אותן למסחר בתל-אביב.

מתחילת השנה נרשמו בבורסה 88 חברות חדשות בשוק המניות - בהן 58 חברות הייטק ושותפויות מו"פ.

כ-0.7 מיליארד שקל גויסו ע"י חברת הנדל"ן המניב אמות – בהנפקת המניות הגדולה ביותר השנה בשוק המשני.

בשוק איגרות החוב נרשמה מגמה מעורבת - איגרות החוב הקונצרניות צמודות המדד עלו בכ-0.6%, בהשפעת המשך העלייה בשיעור האינפלציה בארץ בדומה למגמה הכלל עולמית. מנגד, איגרות החוב הממשלתיות שקליות ל-10 שנים ירדו בכ-3.2% זאת בדומה למגמת המסחר באיגרות החוב ל-10 שנים של ממשלת ארה"ב. 

המחזור היומי באיגרות חוב הסתכם בכ-3 מיליארד שקל. 

גיוסים באג"ח חברות הסקטור הריאלי לציבור הסתכמו בכ-2.9 מיליארד שקל. 

מתוכם, כ-0.9 מיליארד שקל מתוכם גויסו ע"י חברת האנרגיה או.פי.סי וכ-1.3 מיליארד שקל גויסו ע"י שלוש חברות נדל"ן מניב – איירפורט סיטי, ביג ורבוע כחול נדל"ן. 

בשוק הנגזרים: עלייה במחזורי המסחר באופציות (חודשיות ושבועיות יחד) על מדד ת"א-35 וגם במחזורי המסחר באופציות הדולריות ובאופציות על האירו בספטמבר לעומת המחזור הממוצע מתחילת השנה.

שווי השוק של 548 קרנות הסל ו-24 קרנות החוץ הנסחרות בת"א הגיע לכ-100 מיליארד שקל בסוף ספטמבר.

בקרנות סל הציבור מכר קרנות סל על מדדי מניות בינלאומיים ומדדי מניות מקומיים בסכום כולל של כ-0.8 ושל כ-0.4 מיליארד שקל, בהתאמה.

בקרנות הנאמנות נמשכו רכישות הציבור של קרנות הנאמנות המשקיעות באיגרות חוב בת"א, והסתכמו בכ-1 מיליארד שקל.

שוק המניות

מדדים עיקריים:

המסחר בבורסה בתל-אביב בחודש ספטמבר הסתכם בעליות שערים בכל מדדי המניות המובילים.

המסחר בבורסה בת"א בספטמבר 2021 הושפע לחיוב ממתן אישור קבוע לחיסון הקורונה של "פייזר" ע"י ה- FDA, במקביל להרחבת השימוש בחיסון למנה שלישית בארץ. מדדי המניות הגיעו לשיא ושווי השוק המניות חצה לראשונה את רף הטריליון שקל. 

עליות השערים בת"א הואטו במחצית השנייה של החודש, זאת בהשפעת ירידות שערים בבורסות מובילות בעולם עקב משבר החוב שפקד את ענקית הנדל"ן הסינית Evergrande זאת בנוסף למשבר האנרגיה בסין כמו באירופה, בעקבותיהם חשש מפני האטה בצמיחת הכלכלה הסינית והשלכותיה על הצמיחה הכלל עולמית. 

מדדי ת"א-35 ות"א-90 עלו החודש בכ-2%, והגיעו לשיא, ומדד ת"א-SME60 עלה החודש בכ-4%. מדדים אלה גבוהים בכ-17%-20% מהרמה בה היו בתחילת השנה. יצוין כי בבורסות מובילות בחו"ל נרשמו בספטמבר ירידות שערים בשיעור של כ-4% בממוצע. 

עליות שערים אפיינו החודש את כל המדדים הענפיים, בראשם מדד ת"א-נפט וגז שזינק בכ-17% והשלים עלייה של כ-40% מתחילת השנה, בהשפעת העלייה במחירי הנפט בכ-10% בספטמבר ובכ-52% מתחילת השנה. 

מדדי ת"א-ביטוח ות"א בנקים-5 עלו החודש בכ-5% ובכ-3% בהתאמה, והשלימו עלייה של כ-33% ושל כ-41% בהתאמה מתחילת השנה. יצוין כי החודש הוארך בשלושה חודשים, עד לסוף דצמבר 2021, תוקף הוראות השעה המקלות שניתנו לבנקים ע"י בנק ישראל, אשתקד עם התפרצות הקורונה.

ב-5 בספטמבר 2021 הושק מדד מניות חדש - מדד ת"א-רשתות שיווק. 

במדד כלולות חברות השייכות לתת-ענף "רשתות שיווק" שפוצל מענף "מסחר ושירותים – מסחר" בתחילת אוגוסט. במדד כלולות כיום 18 רשתות שיווק פיזיות ואון-ליין אשר מתמחות בשיווק של מוצרי צריכה שונים, בשווי שוק כולל של כ-35.2 מיליארד שקל. 

צירוף מניות למדדי הבורסה: 

להלן 11 המניות החדשות שיצטרפו למדדי המניות ב"מסלול המהיר למניות חדשות" החל ב-5 בספטמבר 2021: איידנטי, בול מסחר, ברקת, גמא ניהול, ליברה, מטריסלף, נרהטק, ספידווליו, פלסאנמור, שלוש 3 דיאם, ושרין טכנולוגיות. 

לפרטים נוספים ראה הודעה באתר המאיה.

מחזור היומי בשוק המניות, כולל קרנות סל, הסתכם בכ-1.7 מיליארד שקל בספטמבר - ירידה של כ-10% לעומת המחזור הממוצע מתחילת השנה. ירידה זו הינה תוצאה ישירה של מיעוט ימי מסחר - 13  בלבד בספטמבר עקב חגי תשרי. ב-2 בספטמבר, ערב העדכון החודשי של מדדי המניות נרשם מחזור בסך כ-2.4 מיליארד שקל בבורסה – כ-1.1 מיליארד שקל מתוכם, בשלב הנעילה.

גיוסי הון/חברות חדשות:

הגיוסים בשוק המניות בתל אביב הסתכמו בכ-1.1 מיליארד שקל. 

להלן עיקרי הגיוס החודש: 

למרות מיעוט ימי המסחר, גל ההנפקות הראשוניות המשיך – חמש חברות חדשות, בהן ארבע חברות הייטק, השלימו החודש הנפקות ראשוניות (IPOs) במסגרתן גויס סכום כולל בהיקף של כ-142 מיליון שקל. 

בנוסף לחמש המנפיקות חדשות, נרשמה החודש למסחר חברת מניות חדשה, שפוצלה מחברה נסחרת: מניות טראלייט - חולקו כדיבידנד בעין לבעלי מניות "מנורה מבטחים החזקות" הבורסאית. טראלייט עוסקת בייזום ופיתוח פרוייקטי אנרגיה סולארית ומשקיעה בחברות קלינטק. מניות טראלייט החלו להיסחר לפי שווי שוק של כ-883 מיליון שקל.

בתשעת החודשים הראשונים של השנה נרשמו בבורסה 88 חברות חדשות, בהן 58 חברות הייטק ושותפויות מו"פ (לרשימת כל 84 המנפיקות החדשות מתחילת השנה, ראה אתר הבורסה).

בנוסף בוצעו החודש שלוש הנפקות לציבור ושתי הנפקות זכויות ע"י חברות נסחרות, וגויסו כ-870 מיליון שקל. מרבית הסכום, כ-718 מיליון שקל גויסו ע"י חברת הנדל"ן המניב אמות – בהנפקת המניות הגדולה ביותר השנה בשוק המשני.

מניות "אינטרקיור" החלו להיסחר גם בבורסת הנאסד"ק.

חברת הקנאביס הרפואי אינטרקיור שמניותיה נסחרות בתל-אביב, רשמה את מניותיה למסחר מקביל בבורסת הנאסד"ק (סמל: INCR), החל ב-1.9.2021, זאת כחמישה חודשים לאחר שרשמה אותן למסחר מקביל בבורסה TSX שבטורונטו.

שוק איגרות החוב והמק"מ

בשוק איגרות החוב נרשמה בספטמבר מגמה מעורבת במדדי איגרות החוב המובילים.

עליות שערים של כ-0.6% בממוצע אפיינו את איגרות החוב הקונצרניות צמודות המדד. לעלייה באיגרות חוב אלה תרמה העלייה בשיעור האינפלציה כפי שעולה מנתוני הלמ"ס  - מדד המחירים לצרכן עלה ב-0.3% באוגוסט 2021, ובסיכום מתחילת השנה עלה ב-2.3%. 

איגרות החוב הממשלתיות צמודות המדד רשמו עלייה זניחה. 

באפיק השקלי, איגרות החוב הממשלתיות השקליות בריבית קבועה ירדו החודש בכ-1.2%, ובראשן איגרות החוב לטווח של 10 שנים שירדו בכ-3.2%. התשואה לפדיון של אג"ח ממשלתי שקלי ל-10 שנים עלתה מעט מכ-0.95% בסוף אוגוסט לכ-1.15% בסוף ספטמבר 2021, זאת בדומה לאג"ח ממשלת ארה"ב ל-10 שנים שהתשואה לפדיון שלהן עלתה מכ-1.35% לכ-1.45%. 

איגרות החוב הקונצרניות שקליות הכלולות במדד תל בונד שקלי-50 ירדו החודש בכ-0.2%, בעוד אלה הכלולות במדד תל בונד-גלובל עלו החודש בכ-0.4%.

איגרות החוב הקונצרניות צמודות המט"ח שנותרו החודש כמעט ללא שינוי, עדיין ממשיכות להוביל בעלייה של כ-8.6% מתחילת השנה. יצוין כי מתחילת השנה עלה שער הדולר ביחס לשקל בכ-0.4% בלבד, חרף ציפיות להתחזקות הדולר ביחס לשקל כתוצאה מתוכנית רכישות הדולרים עליה הודיע בנק ישראל בתחילת השנה. 

מחזורים יומיים (במיליוני שקלים):

בשוק איגרות חוב הסתכם המחזור היומי (כולל קרנות סל) בכ-3 מיליארד שקל בספטמבר – נמוך בכ-26% מהמחזור הממוצע מתחילת השנה:

המחזור היומי באיגרות החוב הממשלתיות שקליות הסתכם בכ-1.4 מיליארד שקל בספטמבר - נמוך בכ-33% מהמחזור הממוצע מתחילת השנה.

מגמה דומה אפיינה את מחזורי המסחר במלווה קצר מועד שהסתכמו בכ-0.15 מיליארד שקל ביום - נמוך בכ-53% מהמחזור הממוצע מתחילת השנה.

המחזור היומי באיגרות החוב הממשלתיות צמודות המדד הסתכם בכ-0.78 מיליארד שקל – נמוך בכ-29% מהמחזור הממוצע מתחילת השנה.

המחזור היומי באיגרות חוב הקונצרניות (ללא קרנות סל) הסתכם בכ-0.70 מיליארד שקל בספטמבר – נמוך בכ-7% מהמחזור הממוצע מתחילת השנה. 

הנפקות והקצאות של איגרות חוב:

הגיוסים בהנפקות לציבור והקצאות פרטיות בשוק איגרות החוב בתל אביב ע"י הסקטור העסקי הסתכמו בכ-2.9 מיליארד שקל בספטמבר. מרבית הסכום, כ-2.3 מיליארד שקל גויסו ע"י חברות הסקטור הריאלי בחמש הנפקות של איגרות חוב לציבור:

כ-850 מיליון שקל גויסו ע"י חברת האנרגיה או.פי.סי, בהנפקת סדרה חדשה של אג"ח שקלי, מח"מ 5.7 שנים, ריבית 2.5%, דירוג -A ע"י "מעלות". לחברה צפויים פדיונות אג"ח סחיר בסכום של כ-40 מיליון שקל בשנים 2022-2021. 

כ-1.3 מיליארד שקל גויסו בהנפקות של אג"ח צמוד מדד ע"י שלוש חברות נדל"ן מניב:

כ-520 מיליון שקל גויסו ע"י חברת הנדל"ן מניב רבוע כחול נדל"ן, בהרחבת סדרה של אג"ח עם מח"מ 3 שנים, תשואה לפדיון (0.1%-), דירוג  A+ ע"י "מעלות" ו- 1A ע"י "מידרוג". זוהי הנפקה רביעית של החברה בשוק איגרות החוב השנה, כשבשתי ההנפקות הקודמות ובהקצאה פרטית גייסה כ-930 מיליון שקל. לחברה צפויים פדיונות אג"ח סחיר בסכום של כ-1,300 מיליון שקל בשנתיים הקרובות. 

כ-405 מיליון שקל גויסו ע"י חברת הנדל"ן מניב ביג מרכזי קניות, בהרחבת סדרה של אג"ח עם מח"מ 6.9 שנים, תשואה לפדיון 0.4%, דירוג Aa3 ע"י "מידרוג". זוהי הנפקה שניה של החברה בשוק איגרות החוב השנה, כשבהנפקה הקודמת גייסה כ-575 מיליון שקל. לחברה צפויים פדיונות אג"ח סחיר בסכום של כ-990 מיליון שקל בשנתיים הקרובות.

כ-381 מיליון שקל גויסו ע"י חברת הנדל"ן מניב איירפורט סיטי, בהרחבת סדרה של אג"ח צמוד, מח"מ 7.3 שנים, תשואה לפדיון 0.2%, דירוג AA ע"י "מעלות". זוהי הנפקה שניה של החברה בשוק איגרות החוב השנה, בהנפקה הקודמת גייסה כ-233 מיליון שקל. לחברה צפויים פדיונות אג"ח סחיר בסכום של כ-970  מיליון שקל בשנתיים הקרובות.

כ-162 מיליון שקל גויסו ע"י חברת האשראי חוץ בנקאי האחים נאוי, בהנפקת ראשונה מזה 3.5 שנים של החברה בשוק איגרות החוב. החברה הנפיקה סדרה חדשה של אג"ח שקלי, מח"מ 1.2 שנים, ריבית, 1.35% דירוג A- ע"י "מעלות". לחברה לא  צפויים פדיונות אג"ח סחיר בשנתיים הקרובות.

כ-2.4 מיליארד שקל מסך הגיוס החודש בוצע באג"ח עם דירוג גבוה מקבוצת דירוג "A" ומעלה, וכ-0.5 מיליארד שקל בוצע באג"ח עם דירוג נמוך יותר.

כ-53% מהגיוס החודש בוצע באג"ח שקלי בריבית קבועה, וכ-47% מהגיוס החודש בוצע באג"ח צמוד מדד. 

 

הגיוסים בשוק איגרות החוב בתל אביב ע"י האוצר הסתכמו בכ-1.9 מיליארד שקל בספטמבר, כ-55% מהסכום שגויס החודש, בוצע באמצעות אג"ח שקלי בריבית קבועה, וכ-45% מהסכום גויסו באמצעות אג"ח צמוד מדד. 

נמשכת הירידה בגיוסי האוצר השנה מכ-14 מיליארד שקל בחודש בממוצע ברבעון הראשון של שנת 2021  לכ-11 ולכ-5 מיליארד שקל בחודש, בהתאמה, ברבעון השני והשלישי של השנה. להאטה המתמשכת בהיקף גיוסי האוצר, מתחילת השנה, תרמה העלייה בהכנסות הממשלה, בעיקר ממיסים, בכ-29% מתחילת 2021 לעומת התקופה המקבילה אשתקד כפי שעולה מנתוני משרד האוצר.

שוק הנגזרים

בספטמבר, נרשמה עלייה במחזורי המסחר בנגזרים לעומת המחזור הממוצע מתחילת השנה:

מחזור המסחר היומי באופציות על מדד ת"א-35 (חודשיות ושבועיות) עלה בהשפעת התנודתיות במסחר, והסתכם בכ-122 אלף יחידות בחודש ספטמבר לעומת כ-100 אלף יחידות בממוצע מתחילת 2021. מדד התנודתיות VTA35 עלה מכ-11.5 נקודות בסוף אוגוסט לכ-15 נקודות ב-22 בספטמבר, וירד בחזרה לרמה של כ-12 נקודות בסוף ספטמבר.  

מחזור המסחר היומי באופציות הדולריות עלה אף הוא והסתכם בכ-54 אלף יחידות בספטמבר, לעומת כ-48 אלף יחידות בממוצע מתחילת 2021. כך גם באופציות על האירו – המחזור היומי הסתכם בכ-5.5 אלף יחידות ביום, לעומת כ-1.1 אלף יחידות בממוצע מתחילת 2021. לעלייה במחזורי המסחר בנגזרים אלה תרמה התחזקות השקל ביחס למטבעות הזרים – כאמור, הדולר לא התחזק משמעותית חרף רכישות בנק ישראל, ואילו האירו נחלש והגיע לשער שפל שליותר משנה וחצי.  

קרנות סל (ETF) 

בסוף ספטמבר נסחרו בתל אביב 548 קרנות סל,  שווין המצרפי הגיע לכ-98.2 מיליארד שקל בסוף החודש. 

קרנות חוץ נסחרות

שווי החזקות הציבור ב-24 הקרנות הזרות (14 קרנות על מדדי מניות בינ"ל ו-10 קרנות על מדדי אג"ח בינ"ל) הנסחרות בבורסה בתל-אביב, הסתכם בכ-1.7 מיליארד שקל בסוף ספטמבר, זאת בדומה לשווין בסוף החודש הקודם.

שווי השוק של קרנות הסל בסוף ספטמבר 2021 היה נמוך בכ-1.6 מיליארד שקל לעומת השווי של קרנות הסל בסוף החודש הקודם:

כ-0.4 מיליארד שקל עלייה בשווי קרנות הסל על מדדי מניות בתל-אביב. עלייה של כ-0.8 מיליארד שקל בשווי קרנות אלה שמקורה בעליית שערי המניות, קוזזה חלקית בירידה של כ-0.4 מיליארד שקל שמקורה במכירות נטו של הציבור.

כ-2.0 מיליארד שקל ירידה בשווי קרנות הסל על מדדי מניות בינלאומיים – כ-1.2 מיליארד שקל ירידה בשווי הקרנות שמקורה בירידת מדדי המניות, וכ-0.8 מיליארד שקל ירידה שמקורה במכירות הציבור.

מחזורים יומיים (במיליוני שקלים):

מחזור המסחר בקרנות סל על מדדי מניות הסתכם בכ-278 מיליון שקל בספטמבר, נמוך בכ-14% מהמחזור הממוצע מתחילת השנה.

מחזור המסחר בקרנות סל על מדדי אג"ח הסתכם בכ-126 מיליון שקל ביום בספטמבר, גבוה בכ-3% מהמחזור הממוצע מתחילת השנה.

יצירות/פדיונות בקרנות הנאמנות (במיליוני שקלים):

בשוק קרנות הנאמנות נמשכו רכישות הציבור של קרנות נאמנות המשקיעות באג"ח בתל-אביב והסתכמו בכ-1 מיליארד שקל נטו בספטמבר, בהמשך לרכישות ענק בסך כ-20.5 מיליארד שקל מתחילת השנה. 

רכישות הציבור של קרנות נאמנות על מדדי מניות מקומיים התחדשו לאחר הפסקה בת חודש והסתכמו בכ-0.15 מיליארד שקל נטו בספטמבר, בהמשך לרכישות של כ-2.9 מיליארד שקל מתחילת השנה.

רכישות הציבור של קרנות נאמנות על מדדי מניות ואג"ח בינלאומיים נמשכו בקצב מתון והסתכמו בכ-0.17 מיליארד שקל נטו בספטמבר, זאת בדומה לחודשיים הקודמים ובהמשך לרכישות בסך כ-4.8 מיליארד שקל מתחילת השנה. 

בקרנות הכספיות התמתנו מכירות הציבור והסתכמו בכ-0.12 מיליארד שקל נטו בספטמבר, זאת בהמשך למכירות בסך כ-4.6 מיליארד שקל נטו מתחילת השנה.