10 הקרנות המגייסות והמדממות ב-2014 >> מיטב פק"מ נזיל גייסה 4 מיליארד שקל ב-2014

לכל 10 הקרנות המסורתיות עם הגיוסים הגבוהים ביותר השנה, יש חשיפה של לפחות 10% למט"ח, ול-8 מהן יש חשיפה של לפחות 10% למניות 

•במקום ה-1 בגיוסים בשנת 2014 הקרן "מיטב (00) פק"מ נזיל" עם גיוס של כ-4.1 מיליארד ₪. ומנגד, הקרן הפודה ביותר השנה היא "מיטב (00) פק"מ ג'מבו כספית" עם פדיון של כ-4.6 מיליארד ₪.

•שנה מצוינת לקרנות המחקות - בסיכום 2014 צמח אפיק הקרנות המחקות ביותר מ-65% (גיוסים ועליית ערך) לכ-24.5 מיליארד ₪. זאת, לאחר גיוסים נאים של כ-9 מיליארד ₪ בהובלת קרנות מחקות על מדדי אג"ח מדינה (2.8 מיליארד ₪) וקרנות מחקות על מדדי מניות בארץ ובחו"ל (1.8 מיליארד ₪).

•המשך שחיקה בדמי הניהול הממוצעים בסיכום 2014 - הגיוסים בתעשיית קרנות הנאמנות בסיכום שנתי היו בדמי-ניהול ממוצעים משוקללים של כ-0.55% - נותרו ללא שינוי לעומת שנת 2013, בעוד שהפדיונות היו בקרנות עם דמי-ניהול ממוצעים משוקללים של כ-0.7%. בפועל, הפדיונות היו בדמי ניהול גבוהים יותר, שכן חלק מהפדיונות היו בקרנות הכספיות עם דמי ניהול נמוכים. 10 הקרנות המגייסות ביותר גייסו השנה בדמי ניהול ממוצעים משוקללים של כ-0.4%.

•במהלך 2014 הצטרפו ל"מועדון המיליארד" 11 קרנות מסורתיות חדשות, כך שבסיכום שנתי מספר הקרנות ב"מועדון היוקרתי" עומד על 47 קרנות, מתוכן 30 קרנות מסורתיות המנהלות כ-47.6 מיליארד ₪ ו-17 קרנות כספיות המנהלות סכום כמעט זהה העומד על כ-45.3 מיליארד ₪. כל 10 הקרנות המגייסות ביותר השנה משתייכות למועדון המיליארד עם גיוס של כ-19 מיליארד ₪, המהווה כ-60% מסך הגיוסים בקרנות המסורתיות ב-2014.

•ירידה של יותר מ-10% במספר קרנות הנאמנות שרשמו בסיכום שנתי גיוס חיובי, לעומת 2013.  כ-50% מכלל קרנות הנאמנות (628) רשמו השנה גיוס חיובי ויותר מ-11% מהן גייסו למעלה מ-250 מיליון ₪ כ"א.

•טבלת 10 הקרנות המגייסות, שגייסו ביחד כ-19 מיליארד ₪ בסיכום שנתי, מכילה:  3 קרנות אג"ח כללי, 4 קרנות אג"ח מדינה, 3 קרנות כספיות. מן הצד השני, טבלת 10 הקרנות הפודות שמהן נפדה סכום דומה של כ-18.5 מיליארד ₪, מכילה 9 קרנות כספיות וקרן אג"ח כללי. 

•2014 בסימן גידול החשיפה המנייתית1 בתיקי המשקיעים - קרנות מסורתיות ללא חשיפה למניות גייסו השנה כ-8.8 מיליארד ₪. קרנות שיש להן חשיפה למניות עד 10% רשמו בסיכום שנתי גיוסים של כ-11 מיליארד ₪. קרנות שיש להן חשיפה למניות עד 30% רשמו גיוסים גדולים של כ-8.9 מיליארד ₪.

•אחד האפיקים המגייסים ביותר בתעשיית קרנות הנאמנות בשנת 2014 הוא אפיק אג"ח מדינה – קרנות אג"ח מדינה רשמו השנה גיוסים של יותר מ-14 מיליארד ₪. קרנות אג"ח מדינה ללא חשיפה מנייתית1 רשמו גיוסים של כ-6.4 מיליארד ₪. קרנות אג"ח מדינה עם חשיפה של עד כ-10% מניות גייסו כ-6.6 מיליארד ₪. כ-14.6 מיליארד ₪ נותבו לקרנות אג"ח מדינה תחת הסיווג – אג"ח מדינה כללי ומנגד, כ-2.2 מיליארד ש"ח נפדו מקרנות אג"ח מדינה צמודי מדד, נוכח האינפלציה השלילית בשנה החולפת.

•תיסוף חד של 12% בדולר אל מול השקל הביא לפריחתן של קרנות אג"ח חו"ל שגייסו השנה כ-4.6 מיליארד ₪ - שיא כל הזמנים. המשקיעים הגדילו השנה את החשיפה למט"ח - רק כ-5% מכלל הגיוסים לקרנות אג"ח חו"ל נותבו לקרנות נקובות $, כ-4.3 מיליארד ₪ נותבו לקרנות אג"ח חו"ל הנקובות בש"ח על מנת להגדיל את החשיפה למט"ח.

•קרנות מניות חו"ל, שנכסיהן השנה עברו לראשונה את נכסי קרנות מניות בישראל לאחר ריצה מדהימה של 26 חודשי גיוסים רצופים, גייסו השנה כ-3.6 מיליארד ₪ - שיא מאז 2005 ו-1/3 מתוכם נותבו לקרנות המחקות. המשקיעים נתנו את אמונם בכלכלת ארה"ב, מה שהתבטא בניתוב של יותר מ-1.7 מיליארד ₪ לקרנות מניות בארה"ב, קרנות מניות בחו"ל - כללי רשמו השנה גיוסים של כ-1.2 מיליארד ₪ כאשר קרנות מניות באירופה ובשווקים מתעוררים נשארו מאחור עם גיוסים של כ-320 וכ-130 מיליון ₪ בהתאמה.

טבלה מס' 1:  10 קרנות הנאמנות המגייסות הגדולות ב-2014

שם קרן	מנהל קרן	חשיפה	מדיניות השקעה	סך נכסים מנוהל (במיליוני ₪)	גיוסים (במיליוני ₪)
מיטב 00 פק"מ נזיל	מיטב דש	00	קרן כספית	4,132	4,029
אנליסט 00 כספית	אנליסט	00	קרן כספית	3,726	3,539
אקסלנס 5-95 1A	אקסלנס	1A	אג"ח בארץ מדינה	1,689	1,644
הראל פיא 00 פק"מ כספית	הראל-פיא	00	קרן כספית	5,723	1,625
ילין לפידות 1A 10/90	ילין לפידות	1A	אג"ח בארץ כללי	3,643	1,596
אילים 1B תיק אג"ח + 10%	אילים	1B	אג"ח בארץ מדינה	1,594	1,496
אלומות 0B חסכון מדינה ללא מניות	אלומות-ספרינט	0B	אג"ח בארץ מדינה	1,575	1,423
אלטשולר שחם 1B 10-90	אלטשולר	1B	אג"ח בארץ כללי	3,824	1,364
פסגות 1A אג"ח מדינה + 10%	פסגות	1A	אג"ח בארץ מדינה	1,239	1,133
ילין לפידות 2B 20/80	ילין לפידות	2B	אג"ח בארץ כללי	2,663	1,106
סה"כ				29,808	18,955

טבלה מס' 2:  10 קרנות הנאמנות הפודות הגדולות ב-2014

שם קרן	מנהל קרן	חשיפה	מדיניות השקעה	סך נכסים מנוהל (במיליוני ₪)	פדיונות (במיליוני ₪)
מיטב 00 פק"מ גמבו כספית	מיטב דש	00	קרן כספית	5,434	-4,565
פסגות 00 מטרה תחליף לפקדון בריבית בנק ישראל	פסגות	00	קרן כספית	2,922	-3,243
מיטב 00 כספית פרימיום	מיטב דש	00	קרן כספית	4,090	-2,108
מיטב ישיר 00 כספית	מיטב דש	00	קרן כספית	2,502	-1,824
הראל פיא 00 כספית ש"ח	הראל-פיא	00	קרן כספית	1,778	-1,672
אקסלנס 00 כספית פרימיום	אקסלנס	00	קרן כספית	1,674	-1,378
איילון 00 כספית	איילון	00	קרן כספית	650	-1,061
הראל פיא 00 כספית פלטינום	הראל-פיא	00	קרן כספית	1,891	-1,015
פסגות בטא 00 כספית	פסגות	00	קרן כספית	1,088	-855
אקסלנס 1A שכבות 10-90	אקסלנס	1A	אג"ח בארץ כללי	1,010	-771
סה"כ				23,039	-18,492

טבלה מס' 3:  10 קרנות הנאמנות הגדולות ביותר בסיכום 2014

בהשוואה בין 10 הקרנות הגדולות בסוף 2013 ל-10 הקרנות הגדולות ביותר בסוף 2014 ניתן לראות, כי סך נכסי 10 הקרנות הגדולות ביותר לסוף 2014 ירד ביותר מ-10% לעומת 2013, זאת למרות גידול של כ-30 מיליארד ₪ בנכסי תעשיית קרנות הנאמנות. 

מסמך זה הוכן על-ידי מיטב דש בית השקעות בע"מ ו/או על-ידי אחת או יותר מהחברות שבשליטתה. מסמך זה אינו מהווה תחליף לייעוץ אישי המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם, ועל כל אדם להתייעץ עם יועץ ו/או משווק השקעות בכל הנוגע לביצוע פעולה במוצרים פיננסיים ועם יועץ פנסיוני ו/או סוכן שיווק פנסיוני בכל הנוגע להצטרפות או עזיבת מוצרים פנסיוניים. כמו כן, מסמך זה אינו מהווה הצעה או המלצה לרכישת או מכירת מוצר פיננסי, לרבות קרן השתלמות, אופציות, יחידות השתתפות בקרן נאמנות או כל נייר ערך או מוצר פיננסי אחר, ואינו מהווה הצעה להצטרפות או עזיבת מוצר פנסיוני, לרבות קופת גמל, קרן השתלמות, קרן פנסיה או תכנית ביטוח. רכישת מוצר פיננסי בגינו נדרש פרסום תשקיף ודיווחים מיידיים, לרבות יחידות בקרנות נאמנות, תעשה על פי התשקיף והדיווחים המיידיים שבתוקף. כמו כן, מיטב בית השקעות בע"מ, וכן חברות שבשליטתה עוסקות, בין היתר, בניהול תיקי לקוחות, ניהול קרנות נאמנות, ניהול קופות גמל, ניהול קרנות השתלמות, ניהול קרנות פנסיה וחיתום, ועשוי להיות למי מהן עניין אישי במסמך זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמן ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. האמור במסמך זה נאסף ו/או מתבסס על מידע ממקורות שונים ולא בוצעה על-ידי מיטב בית השקעות ו/או כל חברה שבשליטתה בדיקה עצמאית של המידע האמור. האמור במסמך זה כולל הערכות, אומדנים ו/או תחזיות. מיטב בית השקעות בע"מ וכן כל חברה בשליטתה אינן אחריות לכל נזק, אובדן, הפסד או הוצאה מכל סוג שהוא, לרבות ישיר ועקיף, שייגרמו למי שמסתמך על האמור במסמך זה, כולו או חלקו. אין בתשואות העבר של המוצרים הפיננסיים כדי להעיד על תשואותיהם בעתיד. כל הזכויות, לרבות זכויות הקניין הרוחני, במסמך זה ובתוכנו, שייכות למיטב בית השקעות בע"מ ו/או לאחת או יותר מהחברות אשר בשליטתה, ואין לעשות בו כל שימוש שהוא, לרבות להפיצו ולהעתיקו, ללא קבלת אישורן מראש ובכתב.